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Conheça os tipos de contrato no Mercado Futuro

Kleber Stumpf
Escrito por Kleber Stumpf em 31 de julho de 2020

Bom, se tem uma coisa que a gente já sabe que este mercado é padronizado. Mas, você conhece todos os tipos de contrato no Mercado Futuro?

Basicamente, são contratos que vamos lá no Home Borker apertamos o código e aparece aquele contrato que é exatamente igual para mim, para você, e qualquer outra pessoa.

Existem padrões de tipos de contrato no Mercado Futuro

  • Commodities;
  • Moedas;
  • Índices;
  • Cupom Cambial.

Vamos conhecer cada um? Bora lá!

Mercado Futuro de Commodities

As Commodities são os produtos base da cadeia de produção. Sendo que:

  • Iguais em todo o mundo;
  • Não possuem valor agregado;
    • Soja x Óleo de Soja (são coisas diferentes).

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Há diversos contratos negociados no Brasil, e os principais são:

  • Soja;
    • Código de Negociação: SFI;
    • Tamanho do Contrato: 450 sacas de 60kg líquidos;
    • Lote Padrão: 1 contrato;
    • Cotação em Dólares;
    • Data de Vencimento: 2 dia útil anterior ao mês de vencimento;
    • Meses de Vencimento: março, abril, maio, junho, julho, agosto, setembro e novembro.
  • Açucar Cristal;
    • Código de Negociação: ACF;
    • Tamanho do Contrato: 508 sacas de 50kg líquidos;
    • Lote Padrão: 1 contrato;
    • Cotação em Reais;
    • Data de Vencimento: dia 15;
    • Meses de Vencimento: Fevereiro, Abril, Junho, Setembro e Dezembro.
  • Boi Gordo;
    • Código de Negociação: BGI;
    • Tamanho do Contrato: 330 arrobas líquidos;
    • Lote Padrão: 1 contrato;
    • Cotação em Reais;
    • Data de Vencimento: último dia de negociação do mês;
    • Meses de Vencimento: todos os meses.
  • Café Arábica;
  • Milho;
  • Ouro.

Mercado Futuro de Moedas

O Mercado Futuro de moedas serve para Hedge ou Especulação.

Os principais contratos são de:

  • Dólar Americano;
  • Iene Japonês;
  • Euro;
  • Outras moedas.

Mercado Futuro de Índices

Este é um mercado que pode ser negociados índices de bolsas ou Taxa de Juros.

Os principais contratos são:

  • Taxa DI;
  • Ibovespa;
  • S&P 500.

Mercado Futuro de Índices

Estes contratos são negociados em pontos.

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Exemplo:

  • Contrato DI FUTURO vale na data de vencimento 100.000 pontos. Cada ponto equivale a R$ 1,00 então temos que na data de vencimento seu valor é de R$ 100.000,00;
  • No contrato de MOEDAS o valor do vencimento também é de 100.000 pontos porém seu valor no vencimento é de USD 50.000,00. Ou seja, cada ponto equivale a 0,50 USD;
  • O Contrato futuro de IBOVESPA se dá em pontos por real. Cada ponto vale R$ 1,00.

Aqui no mercado de índices existem os Mini Contratos que possibilitam acesso ao pequeno investidor. Estes contratos representam 20% de um contrato cheio.

Se um ponto vale R$ 1,00 no contrato cheio, no mini contrato equivale a R$ 0,20.

Mercado Futuro de Cupom Cambial

Os contratos futuros de Cupom Cambial são uma ferramenta de proteção contra as flutuações da taxa de juro referenciada em dólar.

Temos dois tipos de contratos:

  • DDI: Cupom Cambial Sujo, dólar PTAX pelo Bacen com média do dia anterior;
  • FRC: Cupom Cambial limpo, dólar à vista do dia.

Características:

  • Lote Padrão: 1 contrato;
  • Vencimento em 100.000 pontos;
  • Cada ponto corresponde a 0,50 USD:
  • Valor total do contrato é de 50.000 USD;
  • Vencimento todos os meses;
  • Dia de vencimento: Primeiro dia útil do mês.

O investidor que compra um contrato futuro de Cupom Cambial quer se proteger das oscilações do dólar. Somente terá lucro, se a taxa acumulada do DI for superior a taxa de crescimento da cotação do dólar.

O investidor que vende um contrato futuro de Cupom Cambial está especulando. Terá lucro se a cotação do dólar for superior a taxa acumulada do DI.

Podemos entender que:

  • Quanto maior a desvalorização do real, maior será o cupom cambial;
  • Quanto maior for a valorização do real, menor será o cupom cambial.

Se a taxa de juros no Brasil é de 15% e a desvalorização do real for de 5%, o cupom cambial será de 9,52%.

Como é feita a nomenclatura dos Mercados Futuros?

Sim, é importante você saber como são nomeados os contratos do Mercado Futuro.

Sempre ao formar esses nomes teremos as letras que nos forneceram um tipo de informação:

Nome completo: AAAMNN

AAA – ativo-objeto

M – mês de vencimento

NN – ano de vencimento

Então, teremos a data de vencimento para cada tipo de letra. Normalmente, cada contrato possui uma data de vencimento diferente, portanto, as datas começam em F e vai até Z. Visto que, nosso calendário vai de janeiro à dezembro.

Se liga na imagem:

Datas de vencimento dos contratos.

E aí? Você já conhecia algum destes contratos e como eles são nomeados?

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