O montante aparece em diferentes operações do mercado financeiro (e em provas de certificações financeiras também!) e representa, de forma simples, o valor final obtido após a incidência dos juros sobre um capital. Entenda melhor esse conceito e veja como calculá-lo.
O que é montante?
O montante é o valor final de um ativo ou operação financeira, composto pelo capital inicial e pelos juros acumulados no período em questão.
É um conceito básico e muito importante da matemática financeira, utilizado para analisar como determinada quantia varia com o passar do tempo.
Qual o sinônimo de montante?
No mercado financeiro, montante pode ser entendido como valor acumulado ou valor futuro de uma operação. Os termos fazem referência à quantia total alcançada depois que os juros são acrescentados ao capital inicial.
Se você investiu R$ 1.000 e, depois de certo período, acumulou R$ 100 em juros, o montante, ou valor acumulado, será de R$ 1.100. Perceba, então, que ele não representa apenas o rendimento, mas a soma do dinheiro aplicado inicialmente com o que ele rendeu.
Qual a relação entre montante, capital e juros?
Capital, juros e montante representam três partes de uma mesma operação financeira. O capital é o valor inicial aplicado ou emprestado, enquanto os juros correspondem ao valor acrescentado a esse capital ao longo do tempo.
Já o montante é o valor total ao final da operação, depois que os juros são somados ao capital. Assim, se você investe R$ 1.000 e acumula R$ 100 em juros, por exemplo, terá um montante de R$ 1.100.
Essa relação pode ser resumida de forma simples: montante = capital + juros.
Porque o montante é importante para o mercado financeiro?
Começando pelo ponto de vista dos investidores, temos o principal objetivo do ato de aplicar recursos em um ativo: durante o período desta aplicação, o capital inicial aumentará, considerando a taxa de juros combinada no início da operação. No final, é o montante que será resgatado.
Isso significa que esse conceito é útil para que este investidor consiga ter uma previsão de quais serão seus lucros no futuro, especialmente no que diz respeito à renda fixa. Por consequência, essa pessoa tem informações relevantes sobre as opções de ativos disponíveis para fazer escolhas mais inteligentes.
Já da perspectiva das instituições financeiras, o montante aparece com frequência na concessão de empréstimos e financiamentos. Nesse caso, os bancos, por exemplo, utilizam juros compostos para definir qual será a quantia final a ser paga pelo devedor. Em outras palavras, o montante a ser liquidado.
Como o montante é calculado?
O cálculo do montante pode ser feito de duas formas, a depender do regime de juros utilizado: simples ou composto. Compreenda as diferenças entre cada uma:
Cálculo do montante com juros simples
Os juros simples são aplicados de forma linear. Dessa forma, uma mesma taxa será aplicada unicamente sobre o valor do capital. Sua fórmula é a seguinte:
J = C x I x T
Considere:
- J: juros;
- C: capital inicial;
- I: taxa de juros;
- T: tempo.
Depois, basta somar os juros encontrados ao capital inicial para chegar ao montante:
M = C + J
Vamos supor que o capital inicial de R$ 1.000,00 esteja submetido a uma taxa de juros simples de 1% ao mês durante 12 meses. Nesse caso, a fórmula fica assim:
J = 1.000 x 0,01 x 12
J = 1.000 x 0,12
J = 120
Como o montante corresponde ao capital mais os juros:
M = 1.000 + 120
M = R$ 1.120,00
Cálculo do montante com juros compostos
Os juros compostos são popularmente conhecidos como “juros sobre juros”. Assim, ao contrário dos simples, suas taxas não incidem somente sobre o capital inicial, mas também sobre os juros acumulados ao longo do período.
Sua fórmula é esta:
M = C (1 + i)ᵗ
Neste caso, considere:
- M: montante;
- C: capital;
- I: taxa de juros;
- T: tempo.
Se utilizarmos as mesmas informações do exemplo anterior, a fórmula ficará assim:
M = 1.000 (1 + 0,01)¹²
M = 1.000 x 1,1268
M = R$ 1.126,83
Dessa forma, caso uma pessoa tenha aplicado um capital inicial de R$ 1.000,00 por um ano, sob juros compostos de 1% ao mês, então o montante a ser resgatado no final deste período será de R$ 1.126,83.
Esse conteúdo pode aparecer em provas de certificações financeiras, como CPA, C-Pro I e AI da Ancord.
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