Dúvidas sobre a conhecida Anbima CPA-10? Neste artigo vou responder à todas perguntas para quem está interessado em certificação CPA 10. O que é, como fazer, por que fazer, onde tem simulados, como estudar. Absolutamente tudo sobre a certificação CPA 10.

O que é a CPA-10?

A CPA 10, significa Certificação Profissional Série 10.

E você sabe por que série 10? Ela recebe esse nome porque temos uma escada de certificações.

Temos a CPA-10, depois subindo uma classificação para a CPA 20, que é a Série 20 e superior à ela temos a certificação que se chama CEA, que é a certificação de especialista de investimentos.

Ainda é válido lembrarmos também que a ANBIMA é a Associação Brasileira de Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais.

A CPA 10 uma certificação destinada aos profissionais que atuam na distribuição de produtos de investimentos em bancos ou plataformas de atendimento. Visa comprovar a qualificação através de uma prova técnica onde são cobrados os conhecimentos sobre o mercado financeiro em geral, crimes de lavagem de dinheiro e principalmente sobre os produtos a serem vendidos por estes profissionais.

E cada vez mais aumenta o número de pessoas que realiza esta prova, pois se você pretende trabalhar em um banco, ou plataforma de investimento ou até atendimento, como já falei, é obrigatório fazer esta certificação.

Quem pode fazer a CPA10?

Primeiro de tudo essa certificação se destina a quem quer adquirir conhecimento, ingressar ou manter-se na carreira no mercado financeiro e no mercado de capitais. Ou ainda aqueles profissionais que já trabalham em instituições financeiras em geral.

Fique tranquilo que não existe nenhum requisito acadêmico ou exigência de vínculo com uma instituição afiliada a ANBIMA para que o candidato realize a prova da CPA10. Devendo apenas, o profissional vinculado fazer a inscrição diretamente.

Como funciona a prova CPA-10?

Se formos pesquisar como que funciona a prova da ANBIMA, veremos que lá no site estará escrito que ela é uma prova online, mas na verdade ela é computadorizada. Você vai lá e paga a taxinha de inscrição e vai até um local, já definido, e faz a prova em um computador.

A data e o horário é escolhido por você mesmo, assim como o local da prova. Então você vai lá se inscreve, paga a taxinha e escolhe horário e local, sendo que não é necessário nenhum pré-requisito para a sua realização.

A prova da CPA 10 possui 50 questões de múltipla escolha, e você terá duas horas para responder todas as questões. Maas, anote aí: para ser aprovado é necessário ter no mínimo 70% de acertos.

Qual é o conteúdo que cai na prova para CPA10?

Separei para você o conteúdo necessário para que você se prepare para a hora da prova. São 7 módulos, porém – preste bem atenção – cada um possui um peso diferente na hora da correção.

Veja nosso programa de estudos da CPA 10.

Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado
( Proporção: de 5% a 10% CPA 10 de 3 a 5 questões)

1.1 Funções Básicas do Sistema Financeiro Nacional

1.1.1 Função dos Intermerdiários Financeiros e definição de intermediação Financeira

1.2 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional

1.2.1 Orgãos de Regulação, Autorregulação e Fiscalização:

1.2.1.1 Conselho Monetário Nacional – CMN;

1.2.1.2 Banco Central do Brasil – BACEN;

1.2.1.3 Comissão de Valores Mobiliários – CVM;

1.2.1.4 SUSEP: Superintendência de Seguros Privados;

1.2.1.5 ANBIMA – Atribuições. Propósito e Abrangência dos Códigos de Melhores Práticas

1.2.2 Principais Intermediários Financeiros: Conceitos e Atribuições

1.2.2.1 Bancos Múltiplos

1.2.2.2 Bancos Comerciais

1.2.2.3 Bancos de Investimento

1.2.3 Outros Intermediários ou Auxiliares Financeiros: conceito e atribuições

1.2.3.1 Bolsa BVMF&Bovespa;

1.2.3.2 Distribuidoras e Corretoras de Titulos e Valores Mobiliários: Pricipais Funções

1.2.4 Sistemas e Câmaras de Liquidações e Custódia (Clearing Houses)

1.2.4.1 Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC

1.2.4.2 CETIP SA

1.2.4.3 BVMF&Bovespa – Câmara de Ações – Antiga CBLC

1.2.4.4 Sistema de Pagamentos Brasileiro

2. Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor
(Proporção: de 10% a 15% CPA 10 de 5 a 8 questões)

Curso Online para Certificação CPA10

2.1 Códigos de Regulação e Melhores Práticas da ANBIMA:

2.1.1 Codigo Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Fundos de Investimentos

2.1.1.1 Propósito e Abrangência

2.1.1.2 Princípios Gerais

2.1.1.3 Documentos e Informações dos Fundos Anexo I

2.1.1.4 Documentos e Informações dos Fundos Cap V

2.1.1.5 Publicidade e Divulgação de Material Técnico

2.1.1.6 Marcação a Mercado – MAM

2.1.1.7 Serviços: Administração, Gestão e Distribuição de Fundos

2.1.1.8 Dever de Verificar a Adequação dos Investimentos

2.1.2 Código de Distribuição de Produtos de Investimento

2.1.2.1 Propósito e Abrangência

2.1.2.2. Princípios Gerais

2.1.2.3 Exigências Mínimas

2.1.2.4 Publicidade e Divulgação de Produtos de Investimento

2.1.2.5 Dever de Verificar Adequação ao Perfil do Investidor

2.2 Prevenção a Lavagem de Dinheiro

2.2.1 Conceito de Lavagem de Dinheiro (Legislação)

2.2.2 Ações Preventivas

2.2.3 Operações Suspeitas

2.2.4 Responsabilidades administrativas e legais

2.2.5 Crime de Lavagem de Dinheiro

2.3 Ética na Venda

2.3.1 Venda Casada: Conceito

2.3.2 Restrições do Investidor

2.4 Análise de Perfil do Investidor

2.4.1 Instrução CVM 539 – Suytability

2.4.2 Adequação de produtos em função do perfil do investidor

3. Noções de Economia e Finanças
( Proporção: de 10% a 15% CPA 10 de 5 a 8 questões)

3.1 Conceitos Básicos de Economia

3.1.1 Indicadores Econômicos

3.1.2 COPOM

3.2 Conceitos Básicos de Finanças

3.2.1 Taxa de juros nominal e real

3.2.2 Taxa de juros equivalentes x taxa de juros proporcional

3.2.3 Capitalização Simples x Capitalização Composta

3.2.4 Índice de Referência (Benchmark)

3.2.5 Volatilidade

3.2.6 Prazo Médio Ponderado

3.2.7 Marcação a Mercado

3.2.8 Mercado Primário e Mercado Secundário

4. Princípios de Investimento: Conceitos

(Proporção: de 10% a 20% CPA10 de 5 a 10 questões)

Curso Online para Certificação CPA10

4.1 Principais Fatores na análise de investimentos

4.1.1 Rentabilidade

4.1.1.1 Rentabilidade Absoluta x Rentabilidade Relativa

4.1.1.2 Rentabilidade Bruta x Rentabilidade Líquida

4.1.2 Liquidez

4.1.3 Risco

4.2 Principais Riscos do Investidor

4.2.1 Riscos de Mercado

4.2.1.1 Riscos de mercado externo

4.2.2 Risco de Crédito

4.2.3 Risco de Liquidez

4.3 Fatores determinantes para a adequação de Produtos

4.3.1 Objetivo do Investidor

4.3.2 Horizonte de Investimento

4.3.3 Risco x Retorno

4.3.4 Diversificação

4.3.4.1 Risco Sistemático e não sistemático

4.3.5 Finanças Pessoais

4.3.5.1 Conceitos de Orçamento Pessoal e Familiar

4.3.5.2 Patrimônio Líquido e Índice de Endividamento

4.3.6 Grau de Conhecimento do Mercado Financeiro

Fundos de Investimento
(Proporção de 20 a 30% CPA 10 de 10 a 15 questões)

5.1 Definições Legais

5.1.1 Fundo de Investimento e Fundo de Investimento em Cotas

5.1.2 Condomínio

5.1.3 Constituição e Registro na CVM

5.1.4 Comunicação com o Cotista

5.1.5 Cota

5.1.6 Propriedade dos ativos de Fundo de Investimentos

5.1.7 Segregação entre gestão de recursos próprios e de terceiros (Chinese Wall)

5.1.8 Assembléia Geral de Cotistas

5.1.9 Direitos e Obrigações dos Condôminos

5.1.10 Divulgação de Informações e Resultados

5.1.10.1 Informações Relevantes (disclaimers)

5.1.10.2 Atos ou Fatos Relevantes

5.1.11 Administração

5.1.11.1 Vedações e Administração do Gestor

5.1.11.2 Normas de Conduta

5.2 Dinâmica de Aplicação e Resgate

5.2.1 Aplicação de Recursos

5.2.2 Resgate de Recursos

5.2.3 Prazo de Cotização

5.2.4 Prazo de Liquidação Financeira

5.2.5 Prazo de Carência por resgate

5.2.6 Fechamento dos fundo e resgate das aplicações

5.3 Diferenciais do Produto para o Investidor

5.3.1 Acessibilidade ao Mercado Financeiro

5.3.2 Diversificação

5.3.2.1 Risco dos Ativos x Risco da Carteira

5.4 Política de Investimentos

5.4.1 Objetivo

5.4.2 Fundos com Gestão Ativa e Gestão Passiva

5.4.3 Dificuldades de Replicação do Índice de Referência

5.4.4 Divulgação das Políticas de Investimento

5.5 Carteira de Investimentos

5.5.1 Principais Mercados

5.5.2 Alavancagem

5.5.3 Impacto das Variações nas Taxas de Juros

5.6 Taxas de Administração e Outras

5.6.1 Taxa de Administração, Taxa de Performance, Taxa de Ingresso…

5.7 Classificação CVM

5.7.1 Renda Fixa, Ações, Multimercado e Cambial;

5.7.1.1 Ativos Elegíveis e composição do patrimônio;

5.7.1.2 Fatores de Risco Inerentes a Cada classe;

5.7.1.3 Características das Subclassificações (Curto Prazo, Referenciado, Simples, Dívida Externa e Crédito Privado)

5.8 Tributação

5.8.1 IOF

5.8.2 Imposto de Renda

5.8.3 Imposto de Renda Come Cotas

5.8.4 Compensação de Perdas para Pagamento de IR

6. Instrumentos de Renda Variável e Renda Fixa
(Proporção: de 15% a 25% CPA 10 de 8 a 13 questões)

6.1 Ações

6.1.1 Conceito

6.1.2 Tipos de Ação

6.1.3 Canais de Distribuição

6.1.4 Oferta publica inicial de Ações

6.1.5 Definições

6.1.6 Riscos Inerentes ao Produto

6.1.6.1 Riscos da empresa

6.1.6.2 Riscos de mercado

6.1.6.3 Risco de liquidez

6.1.7 Despesas Incorridas na Negociação

6.1.7.1 Corretagem

6.1.7.2 Custodia

6.1.7.3 Emolumentos

6.1.8 Tributação

6.1.8.1 Imposto de Renda

6.1.9 Clube de Investimentos em ações

6.1.9.1 Fundos de Ações x Clube de Investimentos

6.2 Títulos de Crédito Imobiliário

6.2.1 Letras de Crédito Imobiliário – LCI

6.2.2 Características

6.2.3 Riscos Inerentes aos produtos

6.2.3.1 Risco de crédito

6.2.3.1.1 FGC – Fundo Garantidor de Crédito

6162.3.2 Risco de Mercado

6.2.3.3 Risco de Liquidez

6.2.4 Tributação

6.2.4.1 Imposto de Renda

6.2.5 LCI x CRI

6.3 CDB – Certificado de Depósito Bancário

6.3.1 Definição

6.3.2 Características

6.3.2.1 Prazos

6.3.2.2 Formas de Resgate

6.3.2.3 Taxas de Performance e Remuneração

6.3.2.3.1 Pré-Fixada

6.3.2.3.2 Pós Fixada (TR,CDI e SELIC)

176.3.3 Riscos Inerentes ao Produto

6.3.3.1 Risco de Crédito

6.3.3.1.1 O papel do FGC em caso de Inadimplência

6.3.3.2 Risco de Mercado

6.3.3 Risco de Liquidez

6.3.4 Tributação

6.3.4.1 Imposto de Renda

6.3.4.2 IOF

6.4 Debêntures

6.4.1 Aspectos Gerais

6.4.1.1 Definição

6.4.1.2 Tipos: Conversíveis e Não Conversíveis

6.4.1.3 Taxas e Formas de Remuneração

6.4.2 Riscos Inerentes ao Produto

6.4.2.1 Risco de Crédito

6.4.2.2 Risco de Mercado

6.4.2.3 Risco de Liquidez

6.4.3 Tributação

6.4.3.1 Imposto de Renda

6.4.3.2 IOF

6.5 Títulos Públicos

6.5.1 Conceito e Finalidade

6.5.2 Riscos Inerentes ao Produto

6.5.2.1 Risco de Crédito

6.5.2.2 Risco de Mercado

6.5.2.3 Risco de Liquidez

6.5.3 Principais Títulos e Suas Características

6.5.4 Tributação

6.5.4.1 Imposto de Renda

6.5.4.2 IOF

6.5.5 Tesouro Direto – Conceito e Forma de Negociação

6.6 Caderneta de Poupança

6.6.1 Conceito e Finalidade

6.6.2 Riscos Inerentes ao Produto

6.6.3 Rentabilidade

6.6.4 Tributação

6.7 Operações Compromissadas

6.7.1 Conceito e Finalidade

216.7.2 Características quanto a prazo, lastro e forma de resgate

Curso Online para Certificação CPA10

7. Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL
(Proporção de 5% a 10% CPA 10 de 3 a 5 questões)

7.1 Previdência Social x Previdência Privada

7.2 Características Técnicas que influenciam o Produto

7.2.1 Taxas de Administração

7.2.2 Taxas de Carregamento

177.2.3 Portabilidade

7.2.4 Transferência entre planos

7.2.5 Resgates de Previdência Privada

7.2.6 Regimes de Tributação (compensável ou definitivo)

7.3 PGBL – Plano Gerador de Benefício Livre

7.4 VGBL – Vida Gerador de Benefícios Livres

Tenho interesse! Como faço minha inscrição?

Para você que ficou interessado nessa certificação a inscrição para a realização da prova CPA10 deve ser feita direto no site da ANBIMA: www.anbima.com.br, e clicar na opção “Educar” e seleciona a certificação desejada.

A taxa de inscrição custa, agora em 2020, R$ 260,50 para candidatos vinculados à ANBIMA, ou seja, para pessoas que trabalham com Fundo de Investimentos e quem trabalha em bancos. E para quem ainda não é vinculado e está buscando a vaga, o valor sai de R$ 313,00.

Após a confirmação da inscrição você terá 60 dias para agendar sua prova.

Há muitas dúvidas em relação a diversos assuntos da prova, por isso vou te explicar as principais que o pessoal possui:

  1. Quem for fazer a prova pode solicitar o cancelamento da mesma duas vezes, significa uma alteração da data da prova, desde que seja 8 dias antes da data da prova;
  2. Caso seja realizado o cancelamento da prova, é necessário marcar a mesma novamente dentro do prazo de 7 dias, caso contrário o candidato terá sua inscrição cancelada.

Como estudar?

Agora a grande dúvida: como estudar? E eu te respondo que é para isso que nós da TopInvest estamos aqui para te ajudar! Se liga só nos conteúdos gratuitos que oferecemos:

Além de todo suporte da nossa equipe para tirar suas dúvidas em um atendimento que está sempre a disposição para te ajudar, ainda mais em nosso Curso Preparatório da CPA 10.

 Além disso, as provas a partir do mês de abril de 2021 contarão com novos conteúdos. Você pode ficar tranquilo, pois todas os nossos conteúdos estão atualizados pra você estudar e garantir a tão sonhada certificação. O curso, o simulado e as apostilas já estão todos atualizados para que você desfrute de um conteúdo completo e completamente atualizado. Fica tranquilo, que nós sinalizamos o que é conteúdo novo.

Preciso comprar um curso?

Esta é uma pergunta muito comum aqui no site. A resposta como quase tudo em finanças é… depende. O nosso simulado da CPA10 é sem sombra de dúvidas o melhor simulado do mercado e uma ferramenta de estudos exepcional.

Mas estudar somente pelo simulado não é suficiente pois primeiramente você precisa aprender o conteúdo e aqui é o grande segredo. Se você não está sob pressão da sua gerência e tem de 30 a 45 dias para estudar não é necessário adquiriu um curso e você pode aproveitar tranquilamente de todo nosso conteúdo gratuitamente.

Em contrapartida, se você está sob pressão e precisa com certa urgência “tirar a cpa” é sim importante você adquirir um curso. Temos então a pergunta, “Qual curso comprar?”. Tenho a resposta para você.

Conheça nosso curso preparatório online para a CPA-10 clicando aqui.