O que é rentabilidade do patrimônio líquido?
A rentabilidade do patrimônio líquido, termo traduzido do inglês “return on equity” (ROE), é um indicador financeiro utilizado para mensurar o quanto de retorno uma companhia é capaz de gerar para o negócio e seus investidores, com base nos recursos que possui.
Na prática, o ROE calcula a relação de valores entre o retorno total em lucro líquido gerado pela empresa e seu patrimônio líquido. Todos esses dados, necessários para definir o valor desse índice, podem ser encontrados Balanço Patrimonial da empresa que se pretende analisar.
Qual a importância da rentabilidade do patrimônio líquido?
A rentabilidade do patrimônio líquido é um indicador de grande importância para investidores, uma vez que auxilia a estimar qual o retorno estimado de uma aplicação. De maneira bem clara, o ROE demonstra o quanto cada R$1 investido em uma determinada companhia pode trazer de retorno.
Essa é, ainda, uma métrica relevante ao se comparar empresas diferentes, já que um ROE mais alto pode ser traduzido como sinal de gestão mais eficiente e, por conseguinte, maior capacidade de geração de lucros e de retornos.
Da mesma forma, a empresa pode se valer desse indicador como estratégia para atrair investidores e ampliar seu mercado.
Como calcular a rentabilidade do patrimônio líquido?
A rentabilidade do patrimônio líquido é obtida pela divisão do lucro líquido acumulado ao longo dos últimos 12 meses pelo valor do patrimônio líquido da empresa. Para encontrar a porcentagem de retorno sobre o valor aplicado, multiplica-se o valor resultante da divisão por 100.
Para melhor compreender os dados dessa equação, vale destacar o que cada um deles representa:
- Patrimônio líquido: é a diferença entre o valor do ativo e do passivo. Ou ainda, a representação dos valores que os acionistas possuem em uma empresa;
- Lucro líquido: é o montante de todos os rendimentos, descontados os custos da empresa.
Fórmula da rentabilidade do patrimônio líquido
Para calcular a rentabilidade do patrimônio líquido de uma empresa, usa-se a seguinte fórmula:
ROE = (Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido ) x 100
Importante citar que o valor do lucro líquido considerado no cálculo deve ser relativo ao ano fiscal completo. Ou seja, deve ser anterior ao pagamento dos dividendos pagos aos investidores com ações ordinárias. Precisa, no entanto, considerar os dividendos pagos para ações preferenciais.
Índice de rentabilidade do patrimônio líquido
O índice de rentabilidade do patrimônio líquido pode ser lido como a representação da capacidade de uma empresa específica de gerar retornos, com base nos recursos que possui.
Esse é tão somente um dos índices de rentabilidade que devem ser considerados para a tomada de decisão ou para a comparação entre companhias. Além do ROE, outras métricas semelhantes são: o retorno sobre capital investido (ROIC), o retorno sobre ativos (ROA), a margem líquida, e a margem bruta.
Juntos, esses dados fornecem ao investidor um melhor panorama sobre a saúde financeira de uma companhia e seus resultados.
Como interpretar a rentabilidade do PL?
O índice de rentabilidade do patrimônio líquido apresenta qual o lucro líquido ou o prejuízo líquido de uma empresa sobre o total aplicado pelos acionistas.
Dessa forma, quanto maior a porcentagem positiva, melhor a rentabilidade.
Para deixar ainda mais claro, um índice de 23%, por exemplo, significa que a cada R$100,00 aplicados por acionistas no ano examinado, obteve-se um retorno de R$23,00.
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