Os fundos de investimento, do mesmo jeito que muitas coisas na vida, não duram para sempre. Pode ser necessário Fechamento do Fundo e Resgate das Aplicações. Quando um fundo encerra suas atividades, os cotistas recebem os valores de volta.

Nesse artigo estaremos tratando desse assunto, por meio de exemplos, que realmente aconteceram no mercado.

Vamos pegar como principal exemplo, fundos, como os de capital protegido.

Fundos de capital protegido

Esses produtos de renda fixa possuem em suas carteiras ativos financeiros, ou ações, e por meio dessas aplicações, tentam remunerar o cliente com um bom rendimento.

Caso isso não venha a se materializar, o dinheiro aplicado é devolvido, sem perdas. Em alguns casos os administradores dos fundos, prometem devolver o valor aplicado acrescidos de juros equivalentes aos da poupança, ou corrigido pela inflação.

No momento em que escrevo esse artigo, a XP Investimentos possui três fundos de investimento com capital protegido.

  • XP Capital Protegido XII (Apple).
  • XP Capital Protegido XIII (HYG+Inflação).
  • XP Capital Protegido XV(Tesla).

Os ativos mencionados acima ainda estão funcionando, porem fechados para novos investimentos e resgates.

A captação deles foi feita dentro de um período antes do lançamento dos mesmos no mercado.

Dessa maneira, as pessoas que quisessem investir poderiam estar participando da oferta pública.

De acordo com o relatório de 20 de Dezembro, os três fundos, estão apresentando desvalorização com relação ao valor aplicado no inicio.

Esses fundos estão fechados, para aplicações e regates, uma vez que o gestor depende dos valores aplicados, para dar continuidade na estratégia.

Uma parte do valor aplicado vai para títulos em renda fixa, que vão manter o valor do principal.

Em caso de um prejuízo com o principal ativo, o fundo consegue pagar aos cotistas o valor aplicado.

Exemplo, o XP Capital Protegido XII (Apple), tem como objetivo entregar o rendimento equivalente aos das ações da Apple.

A principio, o fundo da Apple tem a data de encerramento para janeiro de 2017.

Outro fundo teve seu encerramento em  dezembro de 2016, e posteriormente o pagamento das cotas aos investidores de um fundo protegido.

O XP Capital Protegido XI (Euro Stoxx), que tinha como objetivo devolver ao investidor o rendimento auferido pelo índice Euro Stoxx.

Apurando a rentabilidade do ativo, desde o inicio do fundo (02/06/2015), verificamos que houve um rendimento de aproximadamente 2,5%. Lucro este, apurado com Fechamento do Fundo e Resgate das Aplicações.

COE – Certificados de Operações Estruturadas

Outro produto do mercado financeiro que trabalha de maneira similar aos fundos de capital protegido, são os COE.

Certificados de Operações Estruturadas. Esse tipo de investimento funciona como uma espécie de fundo com proteção do valor investido.

Em caso de não alcançar o objetivo, os COE, simplesmente devolvem o dinheiro do investidor.

Outros devolvem mais acrescidos de uma correção, poupança, inflação, por exemplo.

Os objetivos desses certificados são um pouco diferentes dos fundos já vistos. Eles podem ter como meta a desvalorização do ativo em questão.

Exemplo; já foram lançados no mercado COE que se valorizava com a queda do Ibovespa, ou dólar, por exemplo.

Por se tratar de operações mais complexas do que simplesmente comprar um ativo e esperar que o mesmo se valorize.

O COE acaba podendo ser estruturado com o intuito de render dinheiro através da desvalorização, de um ativo.

Ao contrario dos fundos de capital protegido, que não era possível fazer o resgate dos valores antes do encerramento do mesmo, os COE permitem, porem, isso é passível de perdas.

Mantendo o valor investido, o detentor do cerificado está protegido contra eventuais perdas, no investimento.

O livro que estarei indicando hoje, também é indicação de muitos Traders no mercado. A obra; Aprenda a Operar no Mercado de Ações, do autor; Alexander Elder.

A obra não é muito extensa, porem possui muito conteúdo. Contando com diversos gráficos e exemplo de operações na bolsa.

Uma das diferenças do livro está relacionada à abordagem do assunto de gestão inteligente do dinheiro.

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Em outras palavras, o autor trata de um assunto tão importante quanto às próprias operações.

Realizar a gestão inteligente do seu dinheiro é primordial para conseguir alcançar o sucesso no mercado financeiro.

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