O que é taxa de juros efetiva?
A taxa de juros efetiva funciona como uma taxa de referência para distintos períodos de capitalização.
O “efetivo” aqui pode ser lido como o resultado definitivo de um cálculo. Isso quer dizer que essa fórmula calcula tanto o rendimento real quanto o custo real de uma operação financeira.
A taxa efetiva tem por base os juros compostos extraídos da taxa nominal ou declarada. Quando corrigida pela inflação, ela forma a taxa real.
Qual é a diferença entre taxa de juros efetiva e taxa nominal?
Também chamada de aparente, a taxa de juros nominal corresponde ao valor dos juros declarados explicitamente em contratos de empréstimos, financiamentos ou em aplicações financeiras. Na prática, ela corresponde ao percentual sem acréscimo de juros e inflação.
A taxa de juros efetiva, por sua vez, representa o valor real a ser cobrado ou pago. É, por isso, que a comparação entre ambas apresenta resultados divergentes.
Como transformar em taxa efetiva?
Para determinar a taxa efetiva, é preciso seguir alguns passos que determinam os dados necessários para o cálculo:
- Determinar a taxa nominal: o cálculo da taxa efetiva tem por base o valor declarado, ou nominal, disposto em contrato;
- Definir a modalidade de capitalização: uma vez definida a taxa nominal, é preciso estabelecer se a capitalização a ser aplicada será com juros simples ou juros compostos. Esse dado definirá se o crescimento será linear ou exponencial;
- Obter a taxa de juros proporcional: por fim, é preciso igualar o período de capitalização da taxa nominal. A título de exemplo, uma taxa nominal de 36% ao ano deve ser transformada em uma taxa efetiva de 3% ao mês.
Como calcular a taxa de juros efetiva?
Definir qual a modalidade de capitalização não só altera o valor final, como também modifica a fórmula de taxa de juros efetiva a ser utilizada.
A fórmula da taxa efetiva de juros simples é:
r = (1 + i/n) ^ n – 1
Onde:
- r: taxa efetiva de juros;
- i: taxa nominal de juros;
- n: quantidade de períodos compostos no prazo de um ano.
A fórmula da taxa efetiva de juros compostos é:
r = e^i – 1
Onde:
r: taxa efetiva de juros;
i: taxa nominal de juros;
e: constante 2,718.
Para aplicar a fórmula a um exemplo, imagine que você necessita definir os juros de referência para uma taxa de juros nominal de 4%, aplicado em um período de 12 meses. Nesse caso, o cálculo seria:
r = [(1 + 0,04 / 12)^12] – 1
r= 1.0033^12
r = 1.0403
r = 1,0403 – 1 = 0,0403
r = 4,03%
Assim, a taxa de juros efetiva com base em um juros nominal de 4% durante um ano corresponde a 4,03% ao mês.
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