Um título de capitalização é um título de crédito comercializado por empresas de capitalização, com o objetivo de formação de um acumulo de recursos, mas também com um caráter lotérico, de sorteio de prêmios de capitalização.

Um dos pioneiros no Brasil foi o Silvio Santos com o Carnê do Baú e a Tele-Sena onde o primeiro caso o cliente não fosse sorteado, o títulos poderia ser trocado por produtos nas lojas do Baú, já a tele-sena o cliente tinha a opção do resgate parte do valor após um ano, o chamado aniversário.

Neste produto, o capitalizado concorre a prêmios de sorteio, recebendo ao final do período acordado o seu dinheiro acrescido de reajustes e subtraídas as taxas de administração e cota para sorteio.

Os títulos de capitalização são desvantajosos em relação a rentabilidade de outros investimento, inclusive em relação à poupança, porém com o diferencial de concorrer a prêmios sorteados.

A maioria dos contratos também estipula prazo de carência para resgate e parte do valor capitalizado fica com o banco no caso de resgate anterior ao prazo estipulado no contrato.

Estrutura de um Título de Capitalização

Os valores aportados pelo capitalizado são geralmente divididos entre a parte a ser capitalizada, a parte de sorteio e a parte referente a administração.

Ao fim do plano, ou após o período de carência, o capitalizado só terá direito a resgatar a parte capitalizada.

A parte de sorteio é destinada ao pagamento dos prêmios de sorteio e a taxa de administração é destinada a remunerar a empresa que administra o título.

Em razão disso, a capitalização é uma operação desvantajosa ao cliente, pois geralmente o valor do saque ao final do plano é pouco ou nada maior que a soma de todos os pagamentos feitos ao longo do tempo.

Em função disso os títulos de capitalização não devem ser considerados como uma aplicação financeira ou uma poupança, pois não se enquadram nem como de renda fixa, já que tendem a render quase nada, por tanto os títulos de capitalização devem ser considerados como um jogo, semelhante a loteria.

Utilizações

Além de ser uma forma de poupança forçada que visa criar disciplina financeira e uma reserva econômica ao capitalizado, os títulos de capitalização possuem outras utilizações.

Visando atrair um maior número de pessoas para esse produto, empresas de capitalização têm buscado inovar com a criação de títulos que garantem a quitação de empréstimos ou que sirvam como garantia de aluguel.

Desvantagens da Capitalização

O Título de Capitalização é um produto altamente desvantajoso para o cliente, em contrapartida é altamente lucrativo para a instituição financeira. Os bancos visam principalmente pessoas que são atraídas pelos sorteios e geralmente não tem muito conhecimento sobre o valor do dinheiro e aplicações financeiras.

Abaixo, uma lista das principais razões que este produto levam o consumidor ao prejuízo.

  • Título de capitalização não é investimento é um jogo: É mais barato apostar na loteria que comprar este produto
  • O rendimento é inferior ao da poupança: A maior parte de dos bancos corrige o valor aplicado a uma taxa diminuta da TR. Além disto, cobram taxas como de carregamento, administração e cota para sorteio reduzindo ainda mais o a rentabilidade
  • O dinheiro do cliente fica “preso”: Os bancos estabelecem um prazo de carência aonde o cliente não pode retirar o dinheiro antes de um prazo. Se o cliente deseja retirar antes é cobrado uma multa

Em suma, os administradores dos títulos de capitalização tem um grande lucro com esse tipo de produto em cima dos seus clientes.

Conseguem realizar a captação de recursos a taxas extremamente baixas e somente repassam uma diminuta correção aos seus clientes ainda descontando taxas de carregamento, saque, administração, parte que fica para capitalização e pagamento dos prêmios.

Por este motivo, tentam empurrar a todo momento este produto para os seus clientes.

Vantagens da Capitalização

No Brasil, para trabalhar com capitalização, a empresa deve ter registro na SUSEP, órgão que normatiza e fiscaliza o setor.

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Comercialização

Há duas formas de comercialização desses títulos, de pagamentos periódicos ou único. No Brasil são chamados de PM (Pagamento Mensal) e o PU (Pagamento Único).

O Pagamento Mensal é um plano em que os pagamentos dos prêmios são periódicos, geralmente mensais. É possível que após o último pagamento o plano ainda mantenha-se em vigor, pois seu prazo de vigência pode ser diferente do que seu prazo de pagamento. Os planos de Pagamento Único são aqueles em que o pagamento é único e sua vigência fica estipulada na proposta.

As empresas responsáveis por essa comercialização estão reunidas na Fen1acap – Federação Nacional de Capitalização.

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