Muita gente pensa que investir bem é um bicho de sete cabeças, afinal o mercado financeiro é uma sopa de letrinhas. Mas será que os robôs de investimento são a melhor solução para você investir bem e sem esforço?

Antes de tudo uma boa notícia, investir é bem mais fácil do que você pensa.

É claro que você não vai aprender a investir por osmose, é preciso dedicar um pouco do seu tempo todos os meses para estudar os principais investimentos e decidir qual é a melhor alocação do seu dinheiro de acordo com os seus objetivos e o momento econômico.

As teorias de investimento e gestão de riscos podem até ser um pouco complicadas e cheias de cálculos, como é o caso da Teoria Moderna de Portfólio ou mesmo o cálculo de Valuation de uma empresa.

Mas você não precisa saber de tudo isso, sabendo o significado das principais siglas (que normalmente dão nome aos investimentos ou indicadores) você pode investir bem na renda fixa sem maiores problemas. Já na renda variável existem diversas empresas de análises de investimento como a Suno Research ou a Empiricus que podem lhe ajudar nas escolhas das ações e fundos imobiliários.

Robôs de Investimento

Mesmo assim muita gente procura uma maneira segura de se investir e não precisar se preocupar com nada.

Para resolver este problema nada melhor do que a tecnologia, e foi assim que surgiram os Robôs de Investimento. Estes robôs são divididos em dois grupos distintos. Temos os Robôs Advisors e os Robôs de Trading.

Os robôs de trading operam em altra frequência. Para a utilização deles é necessessário configurar uma estratégia baseada em análise técnica que irá efetuar centenas de operações na bolsa de valores em um mesmo dia. Neste tipo de robô é comum a compra e vende da um ativo financeiro mais de 10 vezes em um mesmo dia.

Os outros robôs de investimento são conhecidos como robôs advisors. Estes robôs de investimento lhe fazem uma série de perguntas para descobrir seus objetivos e o apetite ao risco.

Com base nessas informações o algoritmo do software irá criar  uma carteira de investimento que seja adequada para você e seus objetivos. Neste artigo vamos nos ater aos robôs advisors.

Hoje no Brasil temos dois robôs prpriamente ditos:

E dois fundos de investimento com cara de robô de investimento:

Como escolher um robô de investimento?

Garanto que a pergunta que lhe trouxe a esse artigo é mais ou menos assim:

“O que é importante na hora de escolher um robô de investimento?”

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A grande maioria das pessoas pensa que devemos olhar sempre apenas para os custos cobrados pelos robôs e qual é o lucro líquido do investimento destes robôs. A questão é que você deve responder uma série de perguntas importantes antes de ver se um robô será vantajoso para você ou não.

Por exemplo, se o seu perfil de investidor é conservador e você não deseja investir em renda variável será que vale mesmo a pena investir através de um robô de investimento sendo que a maioria dos investimentos está disponível gratuitamente nas corretoras de valores?

Você sabia que alguns robôs investem somente em títulos públicos enquanto outros investem somente em títulos privados?

Quanto a renda variável a grande maioria investe somente em ETFs ou em um fundo de investimentos em ações gerido pelo próprio robô. Você sabe no que isso irá impactar a sua carteira de investimentos?

Magnetis

No Magnetis a escolha de sua carteira de investimentos será feita com base em um questionário e de acordo com as suas respostas o robô irá lhe indicar uma carteira de investimentos.

As composições partem de 100% de renda fixa divididos em Fundos DI e outros investimentos de renda fixa até chegar em uma carteira com 50% de renda variável.  Nessa composição mais agressiva a carteira possui ações, ETFs e fundos multimercados.

Este robô de investimento não investe em títulos públicos e os recursos de renda fixa são alocados em CDBs, LCIs e LCAs. O Magnetis sempre dá preferência aos títulos que tem a maior rentabilidade liquida e utiliza uma estratégia de médio e longo prazo.

Na renda variável os investimentos são realizados em ações e ETFs. Para efetuar o resgate dos investimentos o é de 7 dias. Quanto ao valor mínimo hoje é de R$ 10mil, porém depois do aporte inicial podem ser feitos novos depósitos a partir de 100 reais.

Quanto aos custos é cobrada a taxa de administração de 0,4% ao ano sob o valor do patrimônio. Se você tiver mais de 500mil reais investidos esse valor cai para 0,3%, e mais de 2 milhões de reais esse valor vai para 0,2%.

Mas atenção, essa taxa não inclui taxa de administração dos fundos (você paga duas taxas de administração) e nem os emolumentos e corretagens. Se somados todos estes custos a taxa de administração do robô de investimento o valor total vai corresponder a aproximadamente 0,75% do patrimônio ao ano. 

A corretora utilizada pela Magnetis é a EasyInvest e investindo pela Magnetis você tem acesso ao painel de controle com gráfico de rentabilidade mostrando o valor liquido livre de taxa de imposto a ser paga em caso de resgate. Além disso você sempre vai ter acesso a um consultor se tiver duvidas.

Pontos Chave:

  • Investimento em Renda Fixa: Títulos Privados, CDB, LCA, LCI
  • Máximo em renda variável: 50%
  • Custo da Plataforma: Aproximadamente 0,75% a.a
  • Corretora Utilizada: EasyInvest
  • Valor Mínimo: R$ 10.000,00

Vérios

Na Vérios a escolha de sua carteira de investimento e feita também através de um questionário para estabelecer sua predisposição ao risco e o prazo de investimento. Depois, são oferecidas 5 opções de carteira de investimentos.

Na carteira mais agressiva acontece o investimento de até 80% de renda fixa e apenas 20% em renda variável. Em renda fixa os seus recursos são investidos diretamente no Tesouro Direto. Na Vérios, para o melhor desempenho possível é utilizada uma estratégia com o cálculo de Duration.

Por questões estratégicas a Verios não investe em títulos privados. Já quando falamos de renda variável os investimentos são realizados em ETFs. Na composição da carteira há o PIBB11 que replica o índice IBRX50 (as 50 maiores empresas listadas na bolsa brasileira) e o IVVB11 que replica o índice S&P500 (as 500 maiores empresas listadas nas bolsas de Nova York).

 Para resgatar seu dinheiro é necessário realizar a solicitação com 5 dias uteis de antecedência. A taxa de gestão varia entre 0,4% a 0,65% ao ano sobre o valor investido. Porém nesta taxa já estão somados todos os outros custos que você teria para fazer tudo sozinho. 

A aplicação mínima é de R$ 12mil e os aportes seguintes podem ser feitos a partir de 100 reais. A corretora utilizada pela Vérios é a rico.com.vc. Assim como o Magnetis o usuário pode acompanhar todas as informações relevantes da carteira como  rentabilidade, custos e histórico de aportes e resgates.

Pontos Chave:

  • Investimento em Renda Fixa: Títulos Públicos
  • Máximo em renda variável: 20% através de ETFs
  • Custo da Plataforma: Aproximadamente 0,6% a.a
  • Corretora Utilizada: Rico.com.vc
  • Valor Mínimo: R$ 12.000,00

Monetus

Na Monetus tudo começa com a análise do seu perfil de investidor. Desta forma o robô de investimento irá avaliar o risco que você está disposto a correr e qual a disponibilidade de prazos para realizar os investimentos.

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Uma das coisas atrativas na Monetus é a possibilidade de se criar objetivos de curto, médio e longo prazo. Cada um com portfólios classificados de acordo com o tempo de resgate.

Em renda variável a alocação máxima é de 40% e os investimentos são realizados via fundos de ações. Este fundo é gerenciado pela própria Monetus que investe nas maiores Empresas Brasileiras e Norte Americanas.  Na renda fixa os investimentos também são concentrados em títulos privados e realizados também através de um fundo de investimento da própria Monetus.

A corretora parceira da Moneus é a AmarilFranklin e a taxa de gestão é fixa de 0,45% ao ano. Não ha qualquer taxa extra como corretagens ou resgates uma vez que este robô de investimento investe através de fundos de investimento. Esta tudo incluindo nos 0,45% a.a.

O valor mínimo para investir na Monetus é de apenas 100 reais e para resgatar o seu dinheiro a liquidez é diária.

Pontos Chave:

  • Investimento em Renda Fixa: Títulos privados através do fundo da Monetus
  • Máximo em Renda Variável: 40% em fundo de ações da Monetus
  • Custo da Plataforma: 0,45% a.a
  • Corretora Utilizada: Amaryl Franklin
  • Valor Mínimo: R$100,0

OiWarren

No seu site através de algumas perguntas o Warren identifica seu perfil comportamental em relação aos investimentos assim como o nível de risco que você está disposto a correr.

Em seguida você cria um objetivo de investimento como uma viagem de férias, a troca do carro ou mesmo a independência financeira.  No próximo passo você precisa definir quanto dinheiro você quer juntar e, em quanto tempo você gostaria de fazê-lo.

No OiWarren existem 4 carteiras de investimento disponíveis. A carteira mais conservadora concentra 100% em renda fixa e o mais arrojado que investe 66% na renda fixa e 34% na renda variável.

Na parte da renda fixa são utilizados apenas títulos públicos, já na renda variável a maior alocação está no S&P500 (aquele ETF que concentra as 500 maiores empresas dos Estados Unidos). Um dos pontos atrativos de uma alocação considerável no IVVB11 é o Hedge em dólar. Já em terras tupiniquins é utilizado o ETF de Small Caps. 

A taxa de administração dos fundos de investimento do OiWarren é de 0,8% ao ano já com todos os custos já inclusos porque cada carteira sugerida é composta por um fundo de investimento específico.

Uma das coisas mais interessantes sobre o OiWarren é que toda a parte operacional é realizada pelo próprio Warren uma vez que o fundo tem a própria corretora de investimentos. 

Eu particularmente sou um grande fã do CEO do Warren o Titu Gusmão que também é um dos fundadores da XP Investimentos e tem uma experiência inigualável na área de investimentos.

Pontos Chave:

  • Investimento em Renda Fixa: Títulos privados através do fundo do OiWarren
  • Máximo em Renda Variável: 66% em ETFs (fundos multimercado)
  • Custo da Plataforma: 0,80% a.a
  • Corretora Utilizada: Próprio Warren (aquisição da antiga corretora gaúcha Pilla)
  • Valor Mínimo: R$100,00

Minha Opinião

Eu considero como robôs de investimento de fato apenas o Magnetis e o Vérios. Estas ferramentas utilizam de fato uma software de computador para efetuar ordens de compra e venda de ativos financeiros através de uma corretora de valores e realizam um rebalanceamento automático de acordo com o momento econômico e o desempenho dos ativos.

Para mim o OiWarren e o Monetus não são de fato robôs de investimento e sim fundos de investimento distribuídos diretamente ao investidor (possível através da CVM 555). O que não os torna menos atrativos, pelo contrário.

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De forma geral os robôs de investimento propriamente ditos (Magnetis e Vérios) exigem um alto aporte inicial e tem seus investimentos concentrados principalmente em renda fixa com títulos privados.

Apesar de compreender que o foco destas ferramentas é a economia de tempo o investimento direto através de uma corretora de valores em títulos privados irá apresentar uma rentabilidade superior no longo prazo.

Lembre-se que investimentos em CDB, LCI e LCA são cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) o que dá uma segurança maior ao investidor. Hoje é possível encontrar CDBs de bancos menores pagando até 120% do CDI sem dificuldades no site das corretoras de valores.

Em relação aos fundos de investimento modernos comumente chamados de robôs de investimentos eu os considero mais atrativos pelo baixo investimento inicial. Ao investir no Warren ou Monetus é possível ter uma ampla diversificação do seu investimento com apenas R$ 100,00 o que não seria possível de forma individual.

Para você ter uma idéia o valor mínimo de investimento no IVVB11 é de R$ 940,00.