{"id":4077,"date":"2019-11-07T11:30:56","date_gmt":"2019-11-07T13:30:56","guid":{"rendered":"https:\/\/topinvest.com.br\/?p=4077"},"modified":"2023-07-05T16:31:23","modified_gmt":"2023-07-05T19:31:23","slug":"tributacao-da-poupanca","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/tributacao-da-poupanca\/","title":{"rendered":"Tributa\u00e7\u00e3o da Poupan\u00e7a"},"content":{"rendered":"\n<p>A poupan\u00e7a \u00e9 um dos poucos investimentos isentos de IR (Imposto de Renda). Junto a caderneta temos as LCI, LCA, CRI, fundos de investimento de deb\u00eantures incentivadas, e as pr\u00f3prias deb\u00eantures incentivadas.<\/p>\n\n\n\n<p>Todos esses investimentos s\u00e3o isento de IR. Portanto, na hora de comparar os rendimentos que tais aplica\u00e7\u00f5es oferecem, contra os ganhos auferidos por CDB, LC, Tesouro Selic e fundos de investimento referenciados em renda fixa \u00e9 preciso ter cuidado.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe title=\"Remunera\u00e7\u00e3o da Caderneta de Poupan\u00e7a - CPA 10, CPA 20, CEA, ANCORD, CA 300, CA 400, CA 600, CFP\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/TDb-j-zHd30?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-c050a1ac\">&nbsp;O IR influencia no ganho<\/h2>\n\n\n\n<p>O IOF tamb\u00e9m, mas vamos supor que todas as aplica\u00e7\u00f5es estejam levando em considera\u00e7\u00e3o um espa\u00e7o de tempo, e no m\u00ednimo 30 dias (ficando isentas de e IOF).<\/p>\n\n\n\n<p>Uma aplica\u00e7\u00e3o em um Tesouro Selic pode at\u00e9 render a mesma coisa que um investimento em LCI de 100% do DI.<\/p>\n\n\n\n<p>Por\u00e9m, ao realizar o resgate dos valores teremos a constata\u00e7\u00e3o da diferen\u00e7a. Dependendo do tempo em que o dinheiro ficou aplicado, a diferen\u00e7a pode ser substancial.<\/p>\n\n\n\n<p>No caso de menos de 180 dias. O imposto de renda retido sobre os ganhos do CDB pode chegar aos 22,5%!<\/p>\n\n\n\n<p>Ou seja, boa parte do rendimento do Tesouro Selic que em outras palavras \u00e9 praticamente 100% da Selic, bem pr\u00f3ximo do DI estaria comprometida.<\/p>\n\n\n\n<p>Por outro lado, a nossa LCI estaria conseguindo remunerar o investidor em 100% do DI, uma vez que \u00e9 isenta de IR.<\/p>\n\n\n\n<p>Fato que pode acontecer com a poupan\u00e7a mais a frente.<\/p>\n\n\n<div class=\"wp-block-image size-large wp-image-12506\">\n<figure class=\"aligncenter advgb-dyn-c273c097\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/Mapa-da-Poupanca-1024x745.png\" alt=\"Caderneta de Poupan\u00e7a Mapa Mental\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Caderneta de Poupan\u00e7a Mapa Mental<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-45ae1be7\">Expectativas de queda da Selic<\/h2>\n\n\n\n<p>N\u00e3o \u00e9 mais nenhuma novidade, que o Banco Central est\u00e1 aumentando os cortes na taxa Selic. As redu\u00e7\u00f5es come\u00e7aram com 0,5%, no momento em que escrevo, passaram para 1%.<\/p>\n\n\n\n<p>Ou seja, a taxa b\u00e1sica de juro chegou a marcar os 14,25% ao ano. Fazia bastante tempo que o juro n\u00e3o chegava a esse patamar.<\/p>\n\n\n\n<p>Com a redu\u00e7\u00e3o r\u00e1pida da infla\u00e7\u00e3o e a retra\u00e7\u00e3o da economia, junto com o aumento do desemprego, fizeram com que o BC tomasse a atitude de agilizar a redu\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00c9 bem poss\u00edvel que as quedas sejam ainda maiores, observando que o IPCA, nos \u00faltimos doze meses, est\u00e1 bem pr\u00f3ximo da meta (4,5%).<\/p>\n\n\n\n<p>A um poss\u00edvel horizonte, onde a taxa Selic chegue aos 8,5% ao ano. Exatamente a porcentagem onde a poupan\u00e7a pode passar dos 0,5% mais TR para 70% do DI.<\/p>\n\n\n\n<p>Ou seja, existe a chance, de vermos a poupan\u00e7a como um bom investimento ainda no final desse ano.<\/p>\n\n\n\n<p>Os grandes bancos ainda v\u00e3o oferecer produtos, como o CDB pagando de maneira progressiva seus clientes.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n<p>Com al\u00edquotas iniciais em 80% do DI at\u00e9 95%. Fato que, levando em considera\u00e7\u00e3o uma Selic de 8,5% ao ano e portanto, um DI de mesmo valor, poderia render preju\u00edzos aos investidores.<\/p>\n\n\n\n<p>Pense bem. Uma aplica\u00e7\u00e3o, com rendimento progressivo, onde a al\u00edquota oferecida ao cliente pode passar dos 80% aos 85% em 180 dias, e no mesmo per\u00edodo a reten\u00e7\u00e3o de IR pode passar dos 22,5% aos 20%, levaria o investidor a um ganho menor, comparado \u00e0 poupan\u00e7a.<\/p>\n\n\n\n<p>Observando que o investidor esteja recebendo 0,5% ao m\u00eas (nem vamos levar a TR em considera\u00e7\u00e3o), j\u00e1 seria o suficiente para passar o rendimento do CDB.<\/p>\n\n\n\n<p>Tudo isso, devido a duas quest\u00f5es&#8230;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>O rendimento progressivo dos grandes bancos<\/li>\n\n\n\n<li>Tabela de IR que sempre vai favorecer o investimento de longo prazo.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Por isso sugiro a todos os leitores de plant\u00e3o. Em 2015 e 2016 a poupan\u00e7a n\u00e3o era nem um pouco um investimento sensato.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n<p>O cen\u00e1rio do juro era bem alto, e a infla\u00e7\u00e3o ainda mais alta, mas com a casa se aceitando e a economia fraca, a tend\u00eancia \u00e9 de contarmos com um IPCA pequeno, e uma Selic ainda menor.<\/p>\n\n\n\n<p>Enfim, a isen\u00e7\u00e3o de tributos em cima da poupan\u00e7a a pouco tempo, n\u00e3o era nada de mais. Em um futuro pr\u00f3ximo, pode sim, fazer a diferen\u00e7a!<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>A poupan\u00e7a \u00e9 um dos poucos investimentos isentos de IR (Imposto de Renda). Junto a caderneta temos as LCI, LCA, CRI, fundos de investimento de deb\u00eantures incentivadas, e as pr\u00f3prias deb\u00eantures incentivadas. Todos esses investimentos s\u00e3o isento de IR. 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