{"id":4017,"date":"2026-01-20T07:00:00","date_gmt":"2026-01-20T10:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/topinvest.com.br\/?p=4017"},"modified":"2026-01-19T12:12:58","modified_gmt":"2026-01-19T15:12:58","slug":"tributacao-tesouro-direto","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/tributacao-tesouro-direto\/","title":{"rendered":"Tributa\u00e7\u00e3o do Tesouro Direto: quais as taxas e como vai ficar"},"content":{"rendered":"\n<p>Na retrospectiva do <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/mercado-financeiro-o-que-e\/\">mercado financeiro<\/a> em 2025, h\u00e1 um tema que certamente n\u00e3o vai ficar de fora de nenhuma lista: a <a href=\"https:\/\/www.planalto.gov.br\/ccivil_03\/_ato2023-2026\/2025\/mpv\/mpv1303.htm\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">MP n\u00ba 1303\/2025<\/a>, proposta que pretendia reformular as al\u00edquotas e regras de c\u00e1lculo de <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/quem-recolhe-o-ir-nos-investimentos\/\">Imposto de Renda sobre aplica\u00e7\u00f5es financeiras<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Entre as mudan\u00e7as mais relevantes estava a substitui\u00e7\u00e3o da tabela regressiva do IR por uma al\u00edquota \u00fanica, o que afetaria o bolso de quem aplica em alguns dos investimentos mais populares do mercado, como os <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/tributacao-do-cdb\/\">CDBs<\/a> e, claro, os <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/tesouro-direto-titulos-publicos\/\">t\u00edtulos do Tesouro Direto<\/a> \u2014 assunto deste artigo.<\/p>\n\n\n\n<p>Mas sem estresse: se o Tesouro Direto faz parte da sua rotina e voc\u00ea se perdeu no vai-e-vem dessa discuss\u00e3o, tudo bem. Aqui, voc\u00ea vai entender de forma clara como tudo ficou na pr\u00e1tica.<\/p>\n\n\n\n<p>Olha s\u00f3 o que voc\u00ea vai aprender:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Quais s\u00e3o as taxas pagas no Tesouro Direto?<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Quais s\u00e3o as al\u00edquotas de tributa\u00e7\u00e3o do Tesouro Direto?<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>O que muda com a MP?<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Como declarar seus t\u00edtulos no Imposto de Renda?<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Investir no Tesouro Direto ainda vale a pena?<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Bora entender como calcular o IR no Tesouro Direto?<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quais s\u00e3o as taxas pagas no Tesouro Direto?<\/h2>\n\n\n\n<p>Existem duas taxas que o investidor pode encontrar ao investir no Tesouro Direto:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Taxa de administra\u00e7\u00e3o:<\/strong> valor cobrado pela institui\u00e7\u00e3o financeira \u2014 banco, corretora ou distribuidora \u2014 para intermediar a opera\u00e7\u00e3o, manter a conta ativa e oferecer eventuais servi\u00e7os de suporte;<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/glossario\/custodia\/\"><strong>Taxa de cust\u00f3dia<\/strong><\/a><strong>:<\/strong> tarifa de 0,20% ao ano paga \u00e0 B3 para cobrir custos como guarda e registro dos t\u00edtulos, processamento das opera\u00e7\u00f5es e manuten\u00e7\u00e3o da infraestrutura do Tesouro Direto.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><strong>Importante:<\/strong> hoje, quase todas as institui\u00e7\u00f5es j\u00e1 zeraram a taxa de administra\u00e7\u00e3o para t\u00edtulos p\u00fablicos, e pelo pr\u00f3prio Tesouro Direto essa cobran\u00e7a n\u00e3o existe. Quando alguma institui\u00e7\u00e3o ainda cobra, o valor costuma ficar entre 0,1% e 0,3% ao ano.<\/p>\n\n\n\n<p>A taxa de cust\u00f3dia tamb\u00e9m mudou recentemente. Desde janeiro de 2025, ela <strong>n\u00e3o \u00e9 mais cobrada semestralmente<\/strong> e s\u00f3 incide quando h\u00e1 movimenta\u00e7\u00f5es nos t\u00edtulos \u2014 no vencimento, em resgates antecipados ou no pagamento de juros e amortiza\u00e7\u00f5es. Al\u00e9m disso, os primeiros <strong>R$10 mil aplicados exclusivamente em Tesouro Selic<\/strong> s\u00e3o isentos da taxa de cust\u00f3dia. Esse benef\u00edcio vale por CPF, n\u00e3o por corretora.<\/p>\n\n\n\n<p>Tanto as taxas (quando houver) quanto os tributos s\u00e3o descontados <strong>diretamente na fonte<\/strong>, ou seja, o valor que cai na sua conta j\u00e1 chega l\u00edquido. Falando em tributos, que tal ver agora quais s\u00e3o eles e como s\u00e3o calculados?<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quais s\u00e3o as al\u00edquotas de Tributa\u00e7\u00e3o do Tesouro Direto?<\/h2>\n\n\n\n<p>Quem investe no <strong>Tesouro Direto<\/strong> est\u00e1 sujeito a dois tipos de tributos: o <strong>Imposto de Renda (IR)<\/strong>, que incide sobre os rendimentos, e o <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/iof-imposto-sobre-operacoes-financeiras\/\"><strong>Imposto sobre Opera\u00e7\u00f5es Financeiras (IOF)<\/strong><\/a>, que \u00e9 cobrado quando h\u00e1 resgates de t\u00edtulos com prazo inferior a 30 dias.<\/p>\n\n\n\n<p>No caso do <strong>Imposto de Renda<\/strong>, as al\u00edquotas seguem a famosa <strong>tabela regressiva da renda fixa<\/strong>, criada para incentivar investimentos de longo prazo. Como o pr\u00f3prio nome sugere, quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado, menor \u00e9 a porcentagem cobrada sobre o rendimento.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>As al\u00edquotas variam entre <strong>22,5% e 15%<\/strong>, de acordo com o prazo do investimento, conforme mostrado abaixo:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><tbody><tr><td><strong>Prazo do investimento<\/strong><\/td><td><strong>Al\u00edquota de IR<\/strong><\/td><\/tr><tr><td>At\u00e9 180 dias<\/td><td>22,5%<\/td><\/tr><tr><td>De 181 a 360 dias<\/td><td>20%<\/td><\/tr><tr><td>De 361 a 720 dias<\/td><td>17,5%<\/td><\/tr><tr><td>Acima de 720 dias<\/td><td>15%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p>J\u00e1 o <strong>IOF<\/strong> \u00e9 cobrado apenas em resgates de t\u00edtulos feitos em <strong>menos de 30 dias<\/strong>, e a al\u00edquota diminui proporcionalmente a cada dia que o investimento permanece aplicado, zerando ap\u00f3s o 30\u00ba dia. A tabela \u00e9 a seguinte:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><tbody><tr><td><strong>Dias de manuten\u00e7\u00e3o<\/strong><\/td><td><strong>Al\u00edquota de IOF<\/strong><\/td><td><strong>Dias de manuten\u00e7\u00e3o<\/strong><\/td><td><strong>Al\u00edquota de IOF<\/strong><\/td><td><strong>Dias de manuten\u00e7\u00e3o<\/strong><\/td><td><strong>Al\u00edquota de IOF<\/strong><\/td><\/tr><tr><td>1<\/td><td>96%<\/td><td>11<\/td><td>63%<\/td><td>21<\/td><td>30%<\/td><\/tr><tr><td>2<\/td><td>93%<\/td><td>12<\/td><td>60%<\/td><td>22<\/td><td>26%<\/td><\/tr><tr><td>3<\/td><td>90%<\/td><td>13<\/td><td>56%<\/td><td>23<\/td><td>23%<\/td><\/tr><tr><td>4<\/td><td>86%<\/td><td>14<\/td><td>53%<\/td><td>24<\/td><td>20%<\/td><\/tr><tr><td>5<\/td><td>83%<\/td><td>15<\/td><td>50%<\/td><td>25<\/td><td>16%<\/td><\/tr><tr><td>6<\/td><td>80%<\/td><td>16<\/td><td>46%<\/td><td>26<\/td><td>13%<\/td><\/tr><tr><td>7<\/td><td>76%<\/td><td>17<\/td><td>43%<\/td><td>27<\/td><td>10%<\/td><\/tr><tr><td>8<\/td><td>73%<\/td><td>18<\/td><td>40%<\/td><td>28<\/td><td>6%<\/td><\/tr><tr><td>9<\/td><td>70%<\/td><td>19<\/td><td>36%<\/td><td>29<\/td><td>3%<\/td><\/tr><tr><td>10<\/td><td>66%<\/td><td>20<\/td><td>33%<\/td><td>30<\/td><td>0%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p>Vale ressaltar que tanto a al\u00edquota do <strong>IR<\/strong> quanto a do <strong>IOF<\/strong> \u2014 quando aplic\u00e1vel \u2014, incidem <strong>apenas sobre os rendimentos<\/strong>, e n\u00e3o sobre o valor total investido. Por exemplo, se voc\u00ea aplica R$20.000 em um t\u00edtulo do Tesouro e resgata por R$21.000, os tributos s\u00e3o cobrados somente sobre os <strong>R$1.000 de rendimento<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Lembre-se: assim como as taxas de administra\u00e7\u00e3o e cust\u00f3dia, o IR e outros tributos s\u00e3o descontados automaticamente na fonte. Ou seja, o investidor n\u00e3o precisa se preocupar com calcular ou pagar nada manualmente.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que muda com a MP?<\/h2>\n\n\n\n<p>No fim das contas, <strong>a <\/strong><a href=\"https:\/\/www.planalto.gov.br\/ccivil_03\/_ato2023-2026\/2025\/mpv\/mpv1303.htm\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\"><strong>MP n\u00ba 1.303<\/strong><\/a><strong> n\u00e3o alterou nada para o investidor.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>A medida foi criada como tentativa do Governo Federal de reformar a tributa\u00e7\u00e3o sobre aplica\u00e7\u00f5es financeiras, depois que o Minist\u00e9rio da Fazenda teve rejeitada a proposta de mudar as al\u00edquotas do IOF. A ideia era modificar como o Imposto de Renda incide sobre diferentes produtos de investimento.<\/p>\n\n\n\n<p>No caso da renda fixa, a proposta pretendia acabar com os benef\u00edcios fiscais de investimentos como <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/riscos-da-lci-e-lca\/\">LCIs, LCAs<\/a>, CRIs e CRAs e unificar as al\u00edquotas, eliminando a tabela regressiva. A MP chegou a ser aprovada com altera\u00e7\u00f5es em comiss\u00e3o mista do Congresso, mas n\u00e3o foi votada nos plen\u00e1rios da C\u00e2mara e do Senado dentro do prazo e, portanto, caducou.<\/p>\n\n\n\n<p>Durante a tramita\u00e7\u00e3o, a isen\u00e7\u00e3o de IR para letras e certificados ligados aos mercados imobili\u00e1rio e do agroneg\u00f3cio havia sido mantida. A taxa unificada de IR sobre investimentos como CDBs e t\u00edtulos do Tesouro foi ajustada para 18% (o texto original previa 17,5%).<\/p>\n\n\n\n<p>Com o arquivamento da MP,<strong> permanecem as regras atuais: <\/strong><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/tipos-de-investimento-em-renda-fixa\/\"><strong>t\u00edtulos de renda fixa<\/strong><\/a><strong> sujeitos \u00e0 tabela regressiva \u2014 como \u00e9 o caso dos t\u00edtulos do Tesouro \u2014 continuam tributados de acordo com o prazo de manuten\u00e7\u00e3o<\/strong>, enquanto investimentos como LCIs, LCAs, CRIs e CRAs mant\u00eam a isen\u00e7\u00e3o de imposto de renda.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">E como eu fa\u00e7o para declarar meus t\u00edtulos no Imposto de Renda?<\/h2>\n\n\n\n<p>Esse \u00e9 um ponto que merece aten\u00e7\u00e3o. Mesmo que o imposto j\u00e1 seja descontado automaticamente, a informa\u00e7\u00e3o da posse de t\u00edtulos do Tesouro Direto na declara\u00e7\u00e3o anual do Imposto de Renda \u00e9 obrigat\u00f3ria.<\/p>\n\n\n\n<p>Para declarar investimentos no Tesouro Direto no Imposto de Renda,&nbsp; \u00e9 s\u00f3 seguir esse passo a passo:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Abra o <a href=\"https:\/\/www.gov.br\/receitafederal\/pt-br\/centrais-de-conteudo\/download\/pgd\/dirpf\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">Programa do IR<\/a> e entre com a sua conta Gov.br;<\/li>\n\n\n\n<li>Clique em <strong>\u201cNova\u201d<\/strong> e escolha se vai usar a declara\u00e7\u00e3o em branco ou a pr\u00e9-preenchida;<\/li>\n\n\n\n<li>V\u00e1 at\u00e9 <strong>\u201cBens e Direitos\u201d<\/strong> e adicione um novo item.<\/li>\n\n\n\n<li>Escolha o grupo <strong>04 \u2013 Aplica\u00e7\u00f5es e Investimentos<\/strong>;<\/li>\n\n\n\n<li>Selecione o c\u00f3digo <strong>02 \u2013 T\u00edtulos p\u00fablicos e privados sujeitos \u00e0 tributa\u00e7\u00e3o<\/strong>;<\/li>\n\n\n\n<li>Indique a localiza\u00e7\u00e3o <strong>105 \u2013 Brasil<\/strong>;<\/li>\n\n\n\n<li>Informe o <strong>CNPJ da sua corretora ou banco<\/strong>;<\/li>\n\n\n\n<li>No campo <strong>\u201cDiscrimina\u00e7\u00e3o\u201d<\/strong>, descreva o t\u00edtulo \u2014 por exemplo: <em>\u201cTesouro Direto \u2013 Tesouro Selic 2025\u201d<\/em> ou <em>\u201cTesouro IPCA+ 2045 com juros semestrais\u201d<\/em>;<\/li>\n\n\n\n<li>Preencha os valores conforme aparecem no <strong>informe de rendimentos<\/strong>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><strong>Aten\u00e7\u00e3o:<\/strong> para declarar corretamente \u00e9 preciso <strong>baixar o informe de rendimentos <\/strong>da conta. Este documento \u00e9 <strong>enviado pela corretora ou banco, n\u00e3o pelo Tesouro Direto diretamente<\/strong>. Nele est\u00e3o dados como: valor investido, valores resgatados, imposto retido, etc.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, tenha em mente que <strong>cada t\u00edtulo precisa ser declarado separadamente<\/strong>. No caso de ter o mesmo t\u00edtulo em institui\u00e7\u00f5es diferentes, \u00e9 preciso usar o informe de cada uma para preencher os valores de forma individual.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Investir no tesouro direto vale a pena?<\/h2>\n\n\n\n<p>As discuss\u00f5es recentes sobre poss\u00edveis mudan\u00e7as na tributa\u00e7\u00e3o da renda fixa geraram burburinho entre investidores e analistas, levando muita gente a repensar as aplica\u00e7\u00f5es. Mas, com a derrubada da MP n\u00ba 1.303, j\u00e1 n\u00e3o h\u00e1 motivo para esquentar a cabe\u00e7a: nada mudou para o investidor.<\/p>\n\n\n\n<p>Considerados entre os<strong> investimentos menos arriscados do mercado<\/strong> e com <strong>aplica\u00e7\u00f5es a partir de cerca de R$30,00<\/strong>, os t\u00edtulos do Tesouro Direto seguem como uma das <strong>melhores op\u00e7\u00f5es para pequenos investidores que buscam rendimento acima da poupan\u00e7a sem abrir m\u00e3o de seguran\u00e7a<\/strong>. A maioria das modalidades tamb\u00e9m conta com <strong>liquidez di\u00e1ria<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Esses t\u00edtulos podem fazer sentido para v\u00e1rios objetivos \u2014 desde a <strong>reserva de emerg\u00eancia<\/strong> at\u00e9 <strong>metas de m\u00e9dio prazo<\/strong> ou <strong>prote\u00e7\u00e3o contra a infla\u00e7\u00e3o<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>No total, o Tesouro Direto oferece sete tipos de t\u00edtulos, cada um com combina\u00e7\u00f5es pr\u00f3prias de prazo e forma de remunera\u00e7\u00e3o, <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/tipos-de-investidores\/\">atendendo perfis<\/a> e planejamentos diferentes. A escolha ideal vai depender, sobretudo, dos seus objetivos financeiros.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quer aprender mais sobre investimentos?<\/h2>\n\n\n\n<p>Ent\u00e3o voc\u00ea est\u00e1 no lugar certo! Aqui no <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/artigos\/\"><strong><em>blog<\/em><\/strong><\/a><strong><em> <\/em><\/strong>\u2014 e tamb\u00e9m no nosso <a href=\"https:\/\/www.youtube.com\/@TopInvestEducacao\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\"><strong>canal no <\/strong><strong><em>YouTube<\/em><\/strong><\/a><strong><em> <\/em><\/strong>\u2014 a TopInvest re\u00fane centenas de conte\u00fados educativos sobre os mais variados produtos, da renda fixa \u00e0 renda vari\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n<p>Tudo explicado de forma simples e objetiva, para te ajudar a descomplicar o mercado financeiro. Vem com a gente!<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Na retrospectiva do mercado financeiro em 2025, h\u00e1 um tema que certamente n\u00e3o vai ficar de fora de nenhuma lista: a MP n\u00ba 1303\/2025, proposta que pretendia reformular as al\u00edquotas e regras de c\u00e1lculo de Imposto de Renda sobre aplica\u00e7\u00f5es financeiras. 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