{"id":3006,"date":"2019-11-07T19:53:55","date_gmt":"2019-11-07T21:53:55","guid":{"rendered":"http:\/\/topinvest.com.br\/?p=3006"},"modified":"2023-07-05T15:58:21","modified_gmt":"2023-07-05T18:58:21","slug":"dever-de-verificar-a-adequacao-dos-investimentos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/dever-de-verificar-a-adequacao-dos-investimentos\/","title":{"rendered":"Dever de Verificar a Adequa\u00e7\u00e3o dos Investimentos"},"content":{"rendered":"\n<p>O profissional financeiro tem o Dever de Verificar a Adequa\u00e7\u00e3o dos Investimentos. Esta \u00e9 uma das coisas mais preocupantes no mercado financeiro,e est\u00e1 relacionada \u00e0 conduta de seus profissionais.<\/p>\n\n\n\n<p>Atualmente o mercado financeiro nacional, vem ganhando uma quantidade grande de profissionais na \u00e1rea.<\/p>\n\n\n\n<p>Estamos falando de corretores, gerentes de conta, gestores, analistas, e v\u00e1rios outros. Todos possuem responsabilidades, principalmente com seus clientes.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe title=\"CPA 10 - Aula 12 - C\u00f3digo Anbima Fundos de Investimento\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/yMAygiRdcHI?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>Mas nem sempre isso \u00e9 respeitado. Sendo que a pr\u00f3pria <a rel=\"noopener noreferrer nofollow\" href=\"http:\/\/www.anbima.com.br\" target=\"_blank\">Anbima, em seu c\u00f3digo de regula\u00e7\u00e3o e melhores praticas<\/a>, deixa bem claro, no capitulo XII \u2013 Dever de Verificar a Adequa\u00e7\u00e3o dos Investimentos Recomendados.<\/p>\n\n\n\n<p>Segue cita\u00e7\u00e3o, retirada do pr\u00f3prio relat\u00f3rio&#8230;<\/p>\n\n\n\n<p><em>Art.37-Sem preju\u00edzo do disposto no \u00a72\u00ba do art. 23, as Institui\u00e7\u00f5es Participantes que&nbsp; atuem&nbsp; na&nbsp; distribui\u00e7\u00e3o&nbsp; de cotas de Fundos de Investimento dever\u00e3o adotar procedimentos formais,que possibilite verificar a adequa\u00e7\u00e3o da recomenda\u00e7\u00e3o&nbsp; de&nbsp; investimento&nbsp; feita,&nbsp; ao&nbsp; perfil&nbsp; do&nbsp; investidor,&nbsp; observadas&nbsp; as&nbsp; Diretrizes&nbsp; do&nbsp; Processo&nbsp; de&nbsp; Suitability expedidas pelo Conselho de Regula\u00e7\u00e3o e Melhores Pr\u00e1ticas, que complementam este C\u00f3digo.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Sendo assim, fica clara a necessidade dos analistas financeiros, e profissionais, que fazem recomenda\u00e7\u00f5es, e at\u00e9 a gest\u00e3o de certeira, observar o perfil de seus clientes.<\/p>\n\n\n\n<p>Dessa forma, eles poder\u00e3o sugerir, ou at\u00e9 mesmo, investir, em ativos que est\u00e3o relacionados ao <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/tipos-de-investidores\/\" class=\"ek-link\">perfil de risco do investidor<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>N\u00e3o seria nada legal, ter toda a carteira alocada em <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/tipos-de-acoes\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">a\u00e7\u00f5es<\/a>, sendo que o cliente, n\u00e3o quer tomar riscos maiores, do que os encontrados na renda fixa.<\/p>\n\n\n\n<p>Ou at\u00e9 mesmo, um investidor, que est\u00e1 na perspectiva de auferir ganhos maiores, investindo parte do patrim\u00f4nio em renda vari\u00e1vel, porem o gestor, acaba optando por renda fixa, evitando poss\u00edveis problemas, com manuten\u00e7\u00e3o e estudo do portfolio.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-9838e297\">Fique atento aos conselhos indica\u00e7\u00f5es, e, sobretudo, se o profissional \u00e9 certificado!<\/h2>\n\n\n\n<p>N\u00e3o \u00e9 proibido, fazer conselhos, ou at\u00e9 mesmo realizar alguma indica\u00e7\u00e3o de investimentos. Todos fazem isso.<\/p>\n\n\n\n<p>Mas \u00e9 claro, que se voc\u00ea pretende seguir alguma indica\u00e7\u00e3o \u00e9 importante observar algumas coisas.<\/p>\n\n\n\n<p>Uma das certifica\u00e7\u00f5es mais comuns da Anbima \u00e9 o <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/cpa-10\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">CPA-10<\/a>, <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/cpa20-certificacao-financeira\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">CPA -20<\/a>. Grande parte dos profissionais que trabalham em bancos, ou institui\u00e7\u00f5es financeiras, possui essa certifica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Isso ocorre devido \u00e0 necessidade de qualificar tais agentes financeiros. Ent\u00e3o, ao procurar um profissional da \u00e1rea, fica atento a isso.<\/p>\n\n\n\n<p>Aproveitando o momento, vou fazer uma indica\u00e7\u00e3o de leitura, o livro; <a href=\"https:\/\/www.amazon.com.br\/gp\/product\/8522487138\/ref=as_li_tl?ie=UTF8&amp;camp=1789&amp;creative=9325&amp;creativeASIN=8522487138&amp;linkCode=as2&amp;tag=kleberstumpf-20&amp;linkId=8522549e332506422b81b0c6d63703df\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer nofollow\">Matem\u00e1tica Financeira Aplicada. Mercado de Capitais, An\u00e1lise de Investimentos, Finan\u00e7as Pessoais e Tesouro Direito<\/a>&nbsp;, do autor; Roberto G. Ferreira.<\/p>\n\n\n\n<p>Obra de 2014, contendo aproximadamente 400 paginas. O livro analisa as tomadas de decis\u00f5es de empresas e pessoas, quando o assunto \u00e9 gastou ou poupar.<\/p>\n\n\n\n<p>Sem esquecer, que nessa leitura, ainda podemos encontrar os m\u00e9todos para verificar a rentabilidade de produtos de renda fixa, e renda vari\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-f2dfc2b9\">Conflito de interesses<\/h2>\n\n\n\n<p>Assunto bem interessante para ser tratado, o conflito de interesses pode acontecer de diversas maneiras no mundo dos investimentos.<\/p>\n\n\n\n<p>Como dito anteriormente, o mercado est\u00e1 tendo um aumento grande de profissionais na \u00e1rea de finan\u00e7as, e dessa forma, as institui\u00e7\u00f5es da \u00e1rea, tamb\u00e9m vem crescendo.<\/p>\n\n\n\n<p>Essas mesmas institui\u00e7\u00f5es e profissionais, n\u00e3o trabalham de gra\u00e7a, e alguns, acabam visando o lucro.<\/p>\n\n\n\n<p>Mesmo aqueles, que s\u00e3o honestos, muitas vezes acabam cedendo aos interesses de suas corpora\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p>Exemplo&#8230;<\/p>\n\n\n\n<p>Gerentes de banco, geralmente, precisam bater uma determinada quantia de vendas. Tanto vendas relacionadas a seguros, empr\u00e9stimos, planos de previd\u00eancia, e assim vai.<\/p>\n\n\n\n<p>Em grande parte esses ativos, n\u00e3o s\u00e3o os melhores que existem.&nbsp; Se voc\u00ea, leitor, n\u00e3o tem problema algum em poupar, n\u00e3o seria interessante fazer um plano de previd\u00eancia, mas sim, aplicar, em um <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/cdb-certificados-de-deposito-bancario\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">CDB<\/a>, de repente.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n<p>Porem os gerentes acabam n\u00e3o oferendado tais produto, uma vez que n\u00e3o existem um ganho, para a institui\u00e7\u00e3o, ao inv\u00e9s disso, muitos oferecem fundos de investimentos, com taxas administrativas alt\u00edssimas, planos de capitaliza\u00e7\u00e3o, (j\u00e1 ouviu falar do PIC?) e os famigerados, planos de previd\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n<p>Se, os mesmos, estivessem, tentando lhe oferecer, algo, de \u00f3tima rentabilidade, n\u00e3o viriam indicando, primeiro, um plano de previd\u00eancia, ou o PIC.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00c9 verdade, que todos precisamos trabalhar, e os gerentes, muitas vezes n\u00e3o tem culpa. Mas temos que evitar cair nesse tipo de cilada.<\/p>\n\n\n\n<p>Sem esquecer que esses profissionais, provavelmente, contam com certifica\u00e7\u00e3o da Anbima.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>O profissional financeiro tem o Dever de Verificar a Adequa\u00e7\u00e3o dos Investimentos. Esta \u00e9 ma das coisas mais preocupantes no mercado financeiro,e est\u00e1 relacionada \u00e0 conduta de seus profissionais.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":3007,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_editorskit_title_hidden":false,"_editorskit_reading_time":0,"_editorskit_is_block_options_detached":false,"_editorskit_block_options_position":"{}","advgb_blocks_editor_width":"","advgb_blocks_columns_visual_guide":"","footnotes":""},"categories":[98],"tags":[],"class_list":["post-3006","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-etica-regulamentaca-e-api-cpa10"],"acf":[],"author_meta":{"display_name":"Kleber Stumpf","author_link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/author\/kleber\/"},"featured_img":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/2017\/02\/Dever-de-Verificar-a-Adequa\u00e7\u00e3o-dos-Investimentos-300x134.png","coauthors":[],"tax_additional":{"categories":{"linked":["<a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/certificacoes-financeiras\/cpa-10-anbima\/etica-regulamentaca-e-api-cpa10\/\" class=\"advgb-post-tax-term\">\u00c9tica, Regulamenta\u00e7\u00e3o e API - CPA10<\/a>"],"unlinked":["<span class=\"advgb-post-tax-term\">\u00c9tica, Regulamenta\u00e7\u00e3o e API - CPA10<\/span>"]}},"comment_count":"0","relative_dates":{"created":"Publicado 6 anos atr\u00e1s","modified":"Atualizado 3 anos atr\u00e1s"},"absolute_dates":{"created":"Publicado em 7 de novembro de 2019","modified":"Atualizado em 5 de julho de 2023"},"absolute_dates_time":{"created":"Publicado em 7 de novembro de 2019 19:53","modified":"Atualizado em 5 de julho de 2023 15:58"},"featured_img_caption":"Dever de Verificar a Adequa\u00e7\u00e3o dos Investimentos","series_order":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3006","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3006"}],"version-history":[{"count":13,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3006\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":27333,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3006\/revisions\/27333"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3007"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3006"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3006"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3006"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}