{"id":2883,"date":"2019-09-27T11:00:47","date_gmt":"2019-09-27T14:00:47","guid":{"rendered":"http:\/\/topinvest.com.br\/?p=2883"},"modified":"2023-06-01T14:02:03","modified_gmt":"2023-06-01T17:02:03","slug":"imposto-de-renda-come-cotas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/imposto-de-renda-come-cotas\/","title":{"rendered":"Imposto de Renda Come Cotas"},"content":{"rendered":"<p><\/p>\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Imposto de Renda Come Cotas<\/h2>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Vamos descobrir de uma vez por todas como funciona o tal do Imposto de Renda Come Cotas em Fundos de Investimento?<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Para que possamos falar de imposto de renda come cotas que \u00e9 uma tributa\u00e7\u00e3o diferenciada que afeta os fundos de investimento&#8230; Obviamente \u00e9 de extrema import\u00e2ncia que voc\u00ea j\u00e1 domine a tributa\u00e7\u00e3o pela tabela regressiva nestes investimentos. Ent\u00e3o, n\u00e3o custa relembrar&#8230;<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<figure>\n<iframe title=\"Imposto de Renda Come Cotas em Fundos de Investimento - CPA 10, CPA 20, CEA, ANCORD, CFP, CNPI\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/WoEDH8B5WSI?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/figure>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Tributa\u00e7\u00e3o dos Fundos de Investimento<\/h2>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Nos Fundos de Investimento em geral (com exce\u00e7\u00e3o aos Fundos de A\u00e7\u00f5es e Fundos Exclusivos) a tributa\u00e7\u00e3o se d\u00e1 atrav\u00e9s Tabela Regressiva\u00a0 do Imposto de Renda.\u00a0 A tabela \u00e9 chamada de regressiva porque como j\u00e1 diz o nome ela j\u00e1 vai caindo. Quanto maior o prazo de aplica\u00e7\u00e3o, menor\u00a0ser\u00e1 o imposto devido. Para que fique f\u00e1cil de compreender, basta observar a tabela abaixo:<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<figure><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/wp-content\/uploads\/2017\/02\/Tabela-Regressiva-IR.png\" alt=\"Tabela Regressiva IR\" \/><\/figure>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p><strong>Exce\u00e7\u00e3o: Fundos de a\u00e7\u00f5es a tributa\u00e7\u00e3o \u00e9 sempre de 15% sobre o lucro;<\/strong><\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 o\u00a0Imposto de Renda Come Cotas?<\/h2>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Agora que j\u00e1 relembramos a tributa\u00e7\u00e3o. Que diabos \u00e9 o imposto de renda come cotas? De forma simples, podemos explicar o come cotas e uma antecipa\u00e7\u00e3o do imposto de renda. A tributa\u00e7\u00e3o do seu lucro continua de acordo com a tabela que vimos acima, por\u00e9m como \u00e9 poss\u00edvel deixar o dinheiro aplicado por 30, 40 ou at\u00e9 50 anos o governo n\u00e3o quer esperar tudo isso para cobrar o imposto de renda. Afinal, o governo precisa de dinheiro antes para pagar suas contas. \u00c9 justamente ai que entra o come cotas, funciona como uma <strong>antecipa\u00e7\u00e3o do imposto de renda.<\/strong>\u00a0Essa &#8220;antecipa\u00e7\u00e3o&#8221; acontece a cada 6 meses sempre na mesma data. No \u00faltimo dia \u00fatil de maio e novembro.<\/p>\n<p><\/p>\n<p>\n<\/p>\n<p><\/p>\n<p>At\u00e9 ai tudo bem. Mas porque come cotas? Isso acontece porque o governo n\u00e3o pode desvalorizar o seu investimento. Ent\u00e3o para recebe o imposto o administrador do fundo de investimento precisa vender suas cotas do fundo para pagar o imposto. Ent\u00e3o, literalmente o IR come as cotas do seu investimento. Por exemplo, digamos que voc\u00ea tem 100 cotas do Fundo de Investimento XPTO. L\u00e1 no primeiro dia \u00fatil de dezembro voc\u00ea vai perceber no extrato que agora voc\u00ea tem apenas 99,75 cotas.\u00a0Faz sentido pra voc\u00ea?<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quanto eu pago no Come Cotas?<\/h2>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>J\u00e1 vimos que a tributa\u00e7\u00e3o ocorre pela tabela regressiva do IR e o come cotas e uma antecipa\u00e7\u00e3o do IR que ocorre nos \u00faltimos dias de maio e novembro. Ent\u00e3o significa que vou pagar o come cotas de acordo com a tabela? N\u00e3o exatamente. Como trata-se de uma tributa\u00e7\u00e3o antecipada o % cobrado \u00e9 sempre o m\u00ednimo do fundo.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Cuidado, existem dois tipos de fundo. O que s\u00e3o chamados fundos de longo prazo tem a tributa\u00e7\u00e3o m\u00ednima e de 15%, por\u00e9m os chamados fundos de curto prazo tem uma tributa\u00e7\u00e3o diferenciada.\u00a0Neste caso a <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/aliquota\/\">al\u00edquota <\/a>m\u00ednima de imposto de renda \u00e9 de\u00a0 20%. Lembre-se que o come cotas ser\u00e1 sempre sob o percentual m\u00ednimo do tipo de fundo.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Vamos a um exemplo em n\u00famero. O cotista aplicou no fundo, e resolveu resgatar depois de um ano, todo o valor.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Dentro desse per\u00edodo, ao menos, o cotista deve ter sofrido duas vezes a reten\u00e7\u00e3o do come-cotas de 15%. Vamos supor que ele aplicou R$ 1.000,00 (mil reais). Durante esse per\u00edodo, o rendimento foi de pouco menos de 1% ao m\u00eas, equivalente a 12% ao ano. Dessa forma nos primeiros seis meses, o dinheiro teve um rendimento de R$: 60,00.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Levando em considera\u00e7\u00e3o que o investidor iniciou sua aplica\u00e7\u00e3o no inicio de dezembro. Quando o investimento chegou ao final de maio, houve um Imposto de Renda Come Cotas de 15%, resultando em uma reten\u00e7\u00e3o de R$: 9,00. At\u00e9 novembro, o valor j\u00e1 rendeu mais 6%, ou seja, outros R$: 63,06. O come-cotas ser\u00e1 aplicado sobre o rendimento desses seis meses, e n\u00e3o sobre o valor de todo o per\u00edodo. Sendo assim, a nova reten\u00e7\u00e3o seria de R$: 9,45.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Levando em considera\u00e7\u00e3o que logo ap\u00f3s isso, o cotista ir\u00e1 realizar o saque integral de seu investimento, existe ainda o IR sobre o resgate a ser pago. Nesse caso, de um ano e um dia, o IR seria de 17,5%. Por\u00e9m como o investidor j\u00e1 teve uma reten\u00e7\u00e3o de 15% atrav\u00e9s do come cotas, o valor retido no resgate seria somente da diferen\u00e7a.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Rentabilidade no Per\u00edodo R$ 120,00;<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Imposto de Renda (Al\u00edquota Final) 17,50%: R$ 21,00<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Dedu\u00e7\u00e3o do Come Cotas: R$ 18,45<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Imposto Recolhido no Resgate: R$ 2,55<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Porque o come cotas \u00e9 terr\u00edvel para o Investidor?<\/h2>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>N\u00e3o, adiantar o imposto a pagar n\u00e3o \u00e9 nem um pouco vantajoso. Mesmo sabendo que uma hora voc\u00ea ira realizar o resgate e pagar o IR, adiantar esse valor n\u00e3o \u00e9 uma boa ideia.\u00a0Por mais isso n\u00e3o seja tema da sua prova \u00e9 um conhecimento importante que vale levar para sua vida porque tem grande efeito nos investimentos. Sabemos que os investimentos beneficiam-se do juros compostos e no fundo de investimento n\u00e3o \u00e9 diferente.\u00a0Se voc\u00ea aplicar R$100.000,00 conforme vai passando o prazo vai se criando uma par\u00e1bola na curva de juros. Veja o gr\u00e1fico para compreender melhor:<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<figure><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/wp-content\/uploads\/2017\/02\/Gra\u0301fico-Juros-Simples-e-Juros-Compostos.jpg\" alt=\"Gra\u0301fico-Juros-Simples-e-Juros-Compostos.jpg\" \/>\n<p>\u00a0<\/p>\n<figcaption>Gra\u0301fico-Juros-Simples-e-Juros-Compostos.jpg<\/figcaption>\n<\/figure>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>O que acontece com o come cotas no seu investimento \u00e9 que ele como funciona como um resgate antecipado vai destruir o efeito dos juros compostos. Veja abaixo:<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<figure><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/wp-content\/uploads\/2017\/02\/Efeito-do-Come-Cotas.png\" alt=\"Efeito do Come Cotas\" \/>\n<p>\u00a0<\/p>\n<figcaption>Efeito do Come Cotas<\/figcaption>\n<\/figure>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>O Imposto de Renda Come Cotas vai diminuir drasticamente a rentabilidade do seu investimento. A cada seis meses o governo come\u00e7a a sua trajet\u00f3ria e, opa, come cotas!Isso ocorre sucessivamente e a rentabilidade ficando cada vez mais longe dos investimentos que n\u00e3o possuem come-cotas como o <a href=\"https:\/\/kleberstumpf.com.br\/fundo-de-renda-fixa-x-tesouro-selic\/\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">Tesouro Direto<\/a> e alguns fundos de Investimento especiais.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<h2 class=\"wp-block-heading\">A escapat\u00f3ria do Come Cotas<\/h2>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Agora que voc\u00ea j\u00e1 entendeu o come cotas \u00e9 um grande problema para seus investimentos \u00e9 importante falar sobre como voc\u00ea pode fugir dele.\u00a0A primeira forma \u00e9 investir no Tesouro Direto. Investindo diretamente em t\u00edtulos p\u00fablicos al\u00e9m de encontrar vencimentos at\u00e9 2050 e se proteger da infla\u00e7\u00e3o voc\u00ea \u00e9 isento do come cotas e tamb\u00e9m se protege da infla\u00e7\u00e3o. Se quiser aprender mais sobre o tema tem uma categoria sobre Tesouro Direto aqui no site al\u00e9m do nosso <a href=\"http:\/\/cursos.topinvest.com.br\/tesouro-direto\">curso para investir no Tesouro Direto<\/a>.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Para investir no tesouro voc\u00ea precisa de dedica\u00e7\u00e3o, paci\u00eancia e tamb\u00e9m um pouco de tempo para acompanhar sua carteira. Se voc\u00ea n\u00e3o faz o tipo que gosta de acompanhar a carteira e ficar ligado nas not\u00edcias tamb\u00e9m n\u00e3o tem problema. Ainda h\u00e1 salva\u00e7\u00e3o pra voc\u00ea. Ela atende pelo nome de previd\u00eancia privada.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Se voc\u00ea j\u00e1 \u00e9 um investidor de fundos essa \u00e9 com certeza a melhor sa\u00edda e te explico o porque. As previd\u00eancias privadas s\u00e3o incentivadas pelo governo federal e tem uma tributa\u00e7\u00e3o diferenciada. Quando voc\u00ea faz investimentos na previd\u00eancia a seguradora (respons\u00e1vel pela administra\u00e7\u00e3o) vai aplicando o seu dinheiro em um fundo de investimento. A grande vantagem \u00e9 que como h\u00e1 incentivo do governo esses fundos s\u00e3o chamados de FIEs, Fundos de Investimento Especialmente Constitu\u00eddos e s\u00e3o isentos do IR Come Cotas.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>A contrata\u00e7\u00e3o deste tipo de plano pode ser super interessante e voc\u00ea pagar pasme, <strong>0% de imposto de renda<\/strong>. Mas cuidado, \u00e9 importante contratar o plano certo para voc\u00ea. Ent\u00e3o \u00e9 sempre importante contar com uma <a href=\"http:\/\/teerseguros.com.br\/service\/previdencia-privada\/\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">corretora de seguros especializada em previd\u00eancia privada<\/a>.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>A terceira exce\u00e7\u00e3o s\u00e3o os fundos exclusivos. Este \u00e9 uma forma de investimento para os mega milion\u00e1rios, eles podem criar os chamados fundos exclusivos fechados que s\u00e3o isentos de come cotas. Por\u00e9m s\u00f3 podem ter um cotista e n\u00e3o podem realizar novas aplica\u00e7\u00f5es.<\/p>\n<p><\/p>\n<p>\n<\/p>\n<p><\/p>\n<p>A quarta e \u00faltima forma \u00e9 o fundo de a\u00e7\u00f5es. Como n\u00e3o \u00e9 uma renda fixa e pode haver retorno negativo a tributa\u00e7\u00e3o \u00e9 sempre de 15% (independente do prazo) sobre o lucro do investidor.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<figure><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/Come-Cotas-1024x745.png\" alt=\"Imposto de Renda Come Cotas\" \/>\n<p>\u00a0<\/p>\n<figcaption>Imposto de Renda Come Cotas<\/figcaption>\n<\/figure>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Resumindo<\/h2>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>O come-cotas a principio, n\u00e3o parece ser um grande vil\u00e3o dos investimentos mas \u00e9. E voc\u00ea deve refletir bastante sobre isso ao montar sua carteira de investimentos e responder a pergunta. Vou ser capaz de administrar meus investimentos, aceitar a perda do come cotas ou optar por uma boa previd\u00eancia privada?<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p>Como voc\u00ea gere suas finan\u00e7as? Deixa alocado em fundos de investimento, tem uma previd\u00eancia privada ou realiza voc\u00ea mesmo a gest\u00e3o? Sua opini\u00e3o \u00e9 muito importante, deixe nos coment\u00e1rios.<\/p>\n<p><\/p>\n<p><div class='code-block code-block-18' style='margin: 8px 0; clear: both;'>\n<p><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/cursos\/trilha-de-sucesso\/?src=bp_2883\">Sabia que voc\u00ea pode ser aprovado na sua certifica\u00e7\u00e3o em at\u00e9 30 dias? Com a nossa metodologia \u00e9 poss\u00edvel. D\u00e1 uma espiadianha!<\/a><\/p><\/div>\n\n<\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>\n<p><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Em artigo anterior, falamos bastante sobre imposto de renda. Aproveitamos no mesmo artigo para fazer alguns coment\u00e1rios sobre o come-cotas.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":2884,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_editorskit_title_hidden":false,"_editorskit_reading_time":0,"_editorskit_is_block_options_detached":false,"_editorskit_block_options_position":"{}","advgb_blocks_editor_width":"","advgb_blocks_columns_visual_guide":"","footnotes":""},"categories":[84],"tags":[],"class_list":["post-2883","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-fundos-de-investimento-cpa10"],"acf":[],"author_meta":{"display_name":"Kleber Stumpf","author_link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/author\/kleber\/"},"featured_img":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/2017\/02\/finsl-300x169.jpg","coauthors":[],"tax_additional":{"categories":{"linked":["<a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/certificacoes-financeiras\/cpa-10-anbima\/fundos-de-investimento-cpa10\/\" class=\"advgb-post-tax-term\">Fundos de Investimento CPA10<\/a>"],"unlinked":["<span class=\"advgb-post-tax-term\">Fundos de Investimento CPA10<\/span>"]}},"comment_count":"0","relative_dates":{"created":"Publicado 7 anos atr\u00e1s","modified":"Atualizado 3 anos atr\u00e1s"},"absolute_dates":{"created":"Publicado em 27 de setembro de 2019","modified":"Atualizado em 1 de junho de 2023"},"absolute_dates_time":{"created":"Publicado em 27 de setembro de 2019 11:00","modified":"Atualizado em 1 de junho de 2023 14:02"},"featured_img_caption":"Imposto de Renda Come Cotas","series_order":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2883","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2883"}],"version-history":[{"count":36,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2883\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":26873,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2883\/revisions\/26873"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2884"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2883"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2883"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2883"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}