{"id":25698,"date":"2023-03-09T09:46:13","date_gmt":"2023-03-09T12:46:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/?p=25698"},"modified":"2023-05-12T10:45:06","modified_gmt":"2023-05-12T13:45:06","slug":"modelagem-financeira","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/modelagem-financeira\/","title":{"rendered":"Modelagem financeira: o que \u00e9, quem utiliza e quem aplica?"},"content":{"rendered":"\n<p>A proje\u00e7\u00e3o \u00e9 uma palavra constante no vocabul\u00e1rio e na rotina de <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/profissoes-do-mercado-financeiro\/\">diferentes personagens do mercado financeiro<\/a>. Como em um jogo de xadrez, onde sempre se pensa uma jogada \u00e0 frente, analistas, investidores e gestores usam de ferramentas e estrat\u00e9gias para antecipar cen\u00e1rios futuros acarretados por situa\u00e7\u00f5es e atos do presente.<\/p>\n\n\n\n<p>&nbsp; Uma das ferramentas mais completas empregadas por esses profissionais \u00e9 a <strong>modelagem financeira<\/strong>. Trata-se de um sistema complexo de an\u00e1lises utilizado para antecipar o <strong>desempenho econ\u00f4mico futuro<\/strong> de uma companhia. Sendo assim uma ferramenta valiosa para estabelecer um <strong>panorama da situa\u00e7\u00e3o presente<\/strong>, bem como para <strong>gerenciar riscos<\/strong> .<\/p>\n\n\n\n<p>Interessado em entender um pouco mais sobre um dos conhecimentos mais complexos e importantes do mercado financeiro? Ent\u00e3o, siga comigo! Ao longo deste artigo, te mostrarei como a modelagem financeira \u00e9 usada para prever cen\u00e1rios e resultados, quais profissionais costumam utiliz\u00e1-lo, quais suas principais aplica\u00e7\u00f5es e muito mais.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-f304a658\">O que \u00e9 modelagem financeira?<\/h2>\n\n\n\n<p>Embora seja uma ferramenta bem complexa, que exige um profundo conhecimento do mercado financeiro, a sua defini\u00e7\u00e3o \u00e9 simples: a modelagem financeira \u00e9 um sistema de an\u00e1lises usado para fazer <strong>proje\u00e7\u00f5es sobre um investimento<\/strong>. Para tal, ela se fundamenta na elabora\u00e7\u00e3o de um panorama que contemple o cen\u00e1rio atual e simule diferentes situa\u00e7\u00f5es futuras que podem ser ocasionadas pelas a\u00e7\u00f5es do presente.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Isso, por sua vez, \u00e9 feito pela organiza\u00e7\u00e3o de uma s\u00e9rie de dados num\u00e9ricos e f\u00f3rmulas capazes de estipular a realidade de um investimento, que pode ser feita por meio de softwares especializados ou, mais comumente, por meio de planilhas personalizadas de Excel.<\/p>\n\n\n\n<p>Esse sistema \u00e9 utilizado para a tomada de decis\u00f5es de novos neg\u00f3cios, bem como por investidores. Assim, permite a <strong>cria\u00e7\u00e3o de cen\u00e1rios hipot\u00e9ticos<\/strong> que revelar\u00e3o se um investimento vale ou n\u00e3o a pena.<\/p>\n\n\n\n<p>Nesse caso, a defini\u00e7\u00e3o de investimento \u00e9 ampla: podendo dizer respeito a uma nova empresa, um ativo, um novo projeto, o lan\u00e7amento de um produto no mercado, entre outros.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-271799a3\">Quem pode utilizar a modelagem financeira?<\/h2>\n\n\n\n<p>De modo geral e de acordo com o objetivo almejado, a modelagem financeira pode ser uma grande aliada para <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/como-ser-gestor-de-investimentos\/\">gestores<\/a>, bem como para investidores. Elas podem auxiliar o gestor, por exemplo, a demonstrar proje\u00e7\u00f5es de fluxo de caixa e at\u00e9 mesmo servir como estrat\u00e9gia para atrair investidores.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Como dito, a modelagem financeira \u00e9 utilizada para prever cen\u00e1rios, avaliando os riscos de um investimento no longo prazo. Uma vez que, nesse contexto, o sentido de investimento e a possibilidade de situa\u00e7\u00f5es s\u00e3o bastante amplas, esse modelo matem\u00e1tico pode ser utilizado com diferentes fins e por diferentes personagens.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-8c275cfe\">Qual profissional aplica a modelagem financeira?<\/h2>\n\n\n\n<p>Por se tratar de um modelo complexo, capaz de projetar os mais diferentes conjuntos de dados, a modelagem financeira pode ser empregada por uma grande gama de profissionais do mercado financeiro, tais como:<strong> empreendedores, gestores, <\/strong><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/analista-financeiro\/\"><strong>analistas<\/strong><\/a><strong>, investidores<\/strong>, entre outros.<\/p>\n\n\n\n<p>Esse m\u00e9todo pode ser aplicado, por exemplo, por um <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/analista-de-investimentos\/\">analista de investimentos<\/a>, com o objetivo de <strong>selecionar a\u00e7\u00f5es<\/strong> para indicar a um cliente, bem como por gestores que estudam a <strong>fus\u00e3o ou o investimento<\/strong> em uma nova companhia.<\/p>\n\n\n\n<p>Entre os profissionais que podem trabalhar com modelagem financeira \u00e9 poss\u00edvel citar:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/consultor-financeiro\/\"><strong>Consultores<\/strong><\/a><strong>:<\/strong> com base nos dados presentes e na proje\u00e7\u00e3o de diferentes hip\u00f3teses, consultores podem elaborar diagn\u00f3sticos financeiros e propor estrat\u00e9gias para empresas;<\/li>\n\n\n\n<li><strong><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/equity-research\/\" class=\"ek-link\">Equity research<\/a>: <\/strong>analistas podem se valer da modelagem financeira para projetar o desempenho de organiza\u00e7\u00f5es;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gestores de grandes corpora\u00e7\u00f5es:<\/strong> gestores e empreendedores podem avaliar oportunidades de adquirir novos neg\u00f3cios, expandir a empresa ou participar de sociedades ou novos mercados;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Operadores da bolsa:<\/strong> <em>brokers<\/em> e <em>traders<\/em> podem usar proje\u00e7\u00f5es para analisar o desempenho de ativos;<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/portfolio-manager\/\"><strong>Portfolio management<\/strong><\/a><strong> em bancos e fundos:<\/strong> as proje\u00e7\u00f5es tamb\u00e9m podem ser utilizadas para identificar novos direcionamentos na economia;<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/private-banker\/\"><strong>Private banking<\/strong><\/a><strong>:<\/strong> analistas podem se valer de hip\u00f3tese para auxiliar o cliente a expandir a carteira de investimentos.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-632a8350\">Curso de modelagem financeira<\/h3>\n\n\n\n<p>Como dito, por sua complexidade de dados, proje\u00e7\u00e3o de cen\u00e1rios e diferentes possibilidades de aplica\u00e7\u00e3o, elaborar uma modelagem financeira n\u00e3o \u00e9 uma tarefa f\u00e1cil.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Compreender e aplicar esse m\u00e9todo financeiro requer um alto conhecimento do mercado financeiro, de contabilidade e do setor analisado. \u00c9 por isso que existe uma gama completa de cursos e especializa\u00e7\u00f5es dedicados a cada um dos tipos de modelagem financeira.<\/p>\n\n\n\n<p>Ofertas de cursos e treinamento podem ser encontradas em plataformas digitais de ensino, universidades, como a FGV, e mesmo em institui\u00e7\u00f5es privadas, como o Sebrae.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Somente na plataforma <a href=\"https:\/\/www.udemy.com\/courses\/search\/?src=ukw&amp;q=modelagem+financeira\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">Udemy<\/a>, por exemplo, \u00e9 poss\u00edvel encontrar mais de 500 cursos direta ou indiretamente ligados \u00e0 modelagem financeira.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-906f2cc2\">Treinamentos de modelagem financeira<\/h3>\n\n\n\n<p>Diante da grande gama de finalidades de aplica\u00e7\u00e3o, escolher o curso ou treinamento por onde come\u00e7ar pode ser complicado.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Lembre-se que, independentemente da \u00e1rea de atua\u00e7\u00e3o, para criar modelagens financeiras bem estruturadas \u00e9 preciso que o analista domine habilidades organizacionais e tenha amplo conhecimento de finan\u00e7as e contabilidade.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Por isso, na hora de escolher um curso ou treinamento, atente para aqueles que oferecem em suas grades t\u00f3picos como:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><em>Investment Banking<\/em>;<\/li>\n\n\n\n<li><em>M&amp;A Modeling<\/em> (avalia\u00e7\u00e3o de empresas-alvos para fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es);<\/li>\n\n\n\n<li>Modelagem de an\u00e1lise de cr\u00e9dito;<\/li>\n\n\n\n<li>Modelagem de demonstra\u00e7\u00f5es financeiras no Excel e outros <em>softwares<\/em>;<\/li>\n\n\n\n<li>T\u00e9cnicas de <em>valuation<\/em>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-c4f194d4\">Quais as fun\u00e7\u00f5es da modelagem financeira?<\/h2>\n\n\n\n<p>Independentemente do profissional do mercado financeiro que a aplique, de maneira geral, o objetivo amplo da modelagem financeira \u00e9 sempre o mesmo: <strong>ensaiar hip\u00f3teses<\/strong> sobre o <strong>desempenho futuro<\/strong> de uma empresa, com base em dados e informa\u00e7\u00f5es do presente. Prevendo assim, oportunidades ou se <strong>prevenindo de riscos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Por parte de gestores e empreendedores, a modelagem financeira costuma ser usada para demonstrar o valor da empresa para potenciais investidores, melhorar a estrutura e processos produtivos de uma companhia e gerenciar riscos.<\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 analistas e investidores podem se valer desse m\u00e9todo para prever o fluxo de caixa futuro e compar\u00e1-lo com o pre\u00e7o atual do ativo, identificando, assim, boas possibilidades para expandir carteiras.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-e6061938\">Quais as outras aplica\u00e7\u00f5es da modelagem financeira?<\/h3>\n\n\n\n<p>Por se tratar de um conjunto de an\u00e1lises vasto e personalizado, os objetivos por tr\u00e1s de uma modelagem financeira podem ir muito al\u00e9m da demonstra\u00e7\u00e3o de valor de uma empresa ou do desempenho de uma a\u00e7\u00e3o.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Entre outros exemplos comuns de aplica\u00e7\u00e3o da modelagem financeira, vale destacar:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Aquisi\u00e7\u00f5es de neg\u00f3cios e participa\u00e7\u00e3o em sociedades;<\/li>\n\n\n\n<li>Expans\u00e3o empresarial, seja pela abertura de novas lojas, filiais ou entrada em novos mercados;<\/li>\n\n\n\n<li>Prioriza\u00e7\u00e3o de aloca\u00e7\u00e3o de capital para projetos de maior potencial lucrativo;<\/li>\n\n\n\n<li>Compara\u00e7\u00e3o financeira entre empresas do mesmo ramo;<\/li>\n\n\n\n<li>Precifica\u00e7\u00e3o de IPOs (<em>Innitial Public Offering<\/em>);<\/li>\n\n\n\n<li>Previs\u00f5es or\u00e7ament\u00e1rias;<\/li>\n\n\n\n<li>An\u00e1lises de balan\u00e7o;<\/li>\n\n\n\n<li>Investigar se cen\u00e1rios previstos tendem a se realizar.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-01f60aad\">Qual a import\u00e2ncia da modelagem financeira?<\/h2>\n\n\n\n<p>Como visto, a modelagem financeira \u00e9 uma das ferramentas mais concretas e completas que podem auxiliar gestores, analistas e investidores na dif\u00edcil tarefa de <strong>fazer proje\u00e7\u00f5es, avaliando riscos e oportunidades<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Uma modelagem financeira bem estruturada pode ser o fator decisivo para a tomada de decis\u00f5es no mercado financeiro. Afinal, por meio dela \u00e9 poss\u00edvel determinar o <strong>valor presente<\/strong> de uma companhia.<\/p>\n\n\n\n<p>Com isso, investidores podem ter maior confian\u00e7a e seguran\u00e7a na hora de comprar determinado ativo e construir carteiras. J\u00e1 os gestores, por exemplo, podem aplic\u00e1-la em opera\u00e7\u00f5es de <em>M&amp;A<\/em> (opera\u00e7\u00f5es de fus\u00e3o e aquisi\u00e7\u00e3o), para expandir seus neg\u00f3cios.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-99957815\">Qual o processo de constru\u00e7\u00e3o da modelagem financeira?<\/h2>\n\n\n\n<p>Para construir uma modelagem financeira \u00e9 preciso definir, entre outras coisas, as ferramentas e dados a serem utilizados e os objetivos e metas que se pretende contemplar.<\/p>\n\n\n\n<p>De modo geral, os passos b\u00e1sicos para a cria\u00e7\u00e3o de uma modelagem financeira s\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Escolha de ferramenta:<\/strong> a modelagem pode ser feita por uma s\u00e9rie de <em>softwares<\/em> especializados. Por\u00e9m, o m\u00e9todo mas difunidido se vale do uso de planilhas de Excel, que permitem maior personaliza\u00e7\u00e3o;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Defini\u00e7\u00e3o de objetivo:<\/strong> uma vez que a modelagem pode ser utilizada para diferentes fins, \u00e9 preciso definir qual o objetivo principal a ser alcan\u00e7ado, para consolidar estrat\u00e9gias;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Levantamento de dados: <\/strong>com a ferramenta e o objetivo definidos, \u00e9 hora de levantar as premissas e <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/indicadores-economicos\/\">indicadores econ\u00f4micos<\/a> que ser\u00e3o estudados em conjunto com os dados da pr\u00f3pria empresa;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Constru\u00e7\u00e3o de cen\u00e1rios: <\/strong>com os dados mais relevantes em m\u00e3o, o pr\u00f3ximo passo \u00e9 aplic\u00e1-los em todos os cen\u00e1rios poss\u00edveis, descobrindo os melhores e piores caminhos;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Implementa\u00e7\u00e3o:<\/strong> com cen\u00e1rios e panoramas rastreados, o analista ou o gestor pode, enfim, tomar decis\u00f5es com maior seguran\u00e7a.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-948b978f\">Como fazer modelagem financeira com a\u00e7\u00f5es?<\/h3>\n\n\n\n<p>Fazer proje\u00e7\u00f5es de desempenho de a\u00e7\u00f5es \u00e9 tarefa das mais constantes e importantes para investidores. Afinal, a constru\u00e7\u00e3o de uma boa carteira se d\u00e1 pela observa\u00e7\u00e3o de oportunidades e pela tomada assertiva de decis\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p>Para te auxiliar nesse processo, segue um guia bem b\u00e1sico de como criar uma modelagem financeira para a\u00e7\u00f5es:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Conhecimento do mercado de a\u00e7\u00f5es: <\/strong>a constru\u00e7\u00e3o de qualquer an\u00e1lise parte do b\u00e1sico. Logo, o primeiro passo \u00e9 ter um conhecimento amplo sobre o funcionamento do mercado, como funcionam as negocia\u00e7\u00f5es de a\u00e7\u00f5es, como se d\u00e1 a volatilidade de pre\u00e7os, entre outros;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Defini\u00e7\u00e3o de objetivos: <\/strong>comparar duas empresas? Estudar um IPO? Fazer um <em>valuation<\/em>? Qual \u00e9 a sua meta? N\u00e3o \u00e9 poss\u00edvel chegar conscientemente a um ponto, sem estabelecer para onde estamos indo antes. Assim que, definir o que se pretende alcan\u00e7ar \u00e9 a base de uma modelagem financeira;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Especializa\u00e7\u00e3o: <\/strong>se voc\u00ea compreende o funcionamento do mercado de a\u00e7\u00f5es e sabe qual seu objetivo, \u00e9 hora de dominar os pormenores da modelagem escolhida. \u00c9 preciso se debru\u00e7ar sobre os estudos para contemplar todas as hip\u00f3teses poss\u00edveis e saber avaliar como cada uma delas pode impactar em um investimento;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Dom\u00ednio de ferramentas:<\/strong> uma vez compreendido o tipo de modelagem que se pretende construir, \u00e9 preciso definir quais as melhores ferramentas para te auxiliar nesse processo: algum <em>software<\/em> espec\u00edfico ou planilhas personalizadas?<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Aplica\u00e7\u00e3o e adapta\u00e7\u00e3o: <\/strong>agora \u00e9 a hora de partir para os testes. A constru\u00e7\u00e3o de boas modelagens financeiras se aprende na pr\u00e1tica. Empregue os mais diferentes cen\u00e1rios, inclua todas vari\u00e1veis que puder e analise os resultados poss\u00edveis.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-ebf24ca8\">Exemplo de modelagem financeira<\/h3>\n\n\n\n<p>Como j\u00e1 visto, a modelagem financeira pode ser aplicada por diferentes profissionais e com diversos objetivos. Um exemplo recorrente de sua utiliza\u00e7\u00e3o no mercado de a\u00e7\u00f5es est\u00e1 no lan\u00e7amento de <strong>IPOs <\/strong>(em tradu\u00e7\u00e3o direta: ofertas p\u00fablicas iniciais), ou seja,&nbsp; no processo de abertura de capital de uma empresa na bolsa de valores.<\/p>\n\n\n\n<p>Uma vez que se trata de uma empresa nova na bolsa, definir os valores das a\u00e7\u00f5es passa, essencialmente, por uma modelagem financeira, feita ou solicitada por um banco de investimento respons\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n<p>&nbsp; Esse processo pode incluir, entre outros fatores: compara\u00e7\u00f5es da empresa com concorrentes do setor e proje\u00e7\u00f5es de caixa. O intuito aqui \u00e9 apresentar a empresa e atrair investidores.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-32900a32\">Continue estudando o mercado financeiro com a Top!<\/h2>\n\n\n\n<p>A modelagem financeira \u00e9 um exemplo bem representativo de como o mercado financeiro funciona: conceitos cuja teoria \u00e9 simples s\u00e3o, na verdade, compostos por execu\u00e7\u00f5es complexas e que requerem estudo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Por isso, se voc\u00ea quer continuar estudando e aprendendo de verdade, eu te aconselho a dar uma olhada nos <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/cursos\/\">cursos TopInvest<\/a>. Al\u00e9m disso, o <a href=\"https:\/\/www.youtube.com\/topinvestbrasil\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">canal da TopInvest no YouTube<\/a> est\u00e1 repleto de aulas gratuitas para te ajudar. Vem com a gente?&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<script type=\"application\/ld+json\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@type\":\"FAQPage\",\"mainEntity\":[{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"O que \u00e9 modelagem financeira?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Embora seja uma ferramenta bem complexa, que exige um profundo conhecimento do mercado financeiro, a sua defini\u00e7\u00e3o \u00e9 simples: a modelagem financeira \u00e9 um sistema de an\u00e1lises usado para fazer proje\u00e7\u00f5es sobre um investimento. Para tal, ela se fundamenta na elabora\u00e7\u00e3o de um panorama que contemple o cen\u00e1rio atual e simule diferentes situa\u00e7\u00f5es futuras que podem ser ocasionadas pelas a\u00e7\u00f5es do presente. \"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Quem pode utilizar a modelagem financeira?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"De modo geral e de acordo com o objetivo almejado, a modelagem financeira pode ser uma grande aliada para gestores, bem como para investidores. Elas podem auxiliar o gestor, por exemplo, a demonstrar proje\u00e7\u00f5es de fluxo de caixa e at\u00e9 mesmo servir como estrat\u00e9gia para atrair investidores.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Qual profissional aplica a modelagem financeira?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul><br\/>\t<li>Consultores: com base nos dados presentes e na proje&ccedil;&atilde;o de diferentes hip&oacute;teses, consultores podem elaborar diagn&oacute;sticos financeiros e propor estrat&eacute;gias para empresas;<\/li><br\/>\t<li>Equity research: analistas podem se valer da modelagem financeira para projetar o desempenho de organiza&ccedil;&otilde;es;<\/li><br\/>\t<li>Gestores de grandes corpora&ccedil;&otilde;es: gestores e empreendedores podem avaliar oportunidades de adquirir novos neg&oacute;cios, expandir a empresa ou participar de sociedades ou novos mercados;<\/li><br\/>\t<li>Operadores da bolsa: brokers e traders podem usar proje&ccedil;&otilde;es para analisar o desempenho de ativos;<\/li><br\/>\t<li>Portfolio management em bancos e fundos: as proje&ccedil;&otilde;es tamb&eacute;m podem ser utilizadas para identificar novos direcionamentos na economia;<\/li><br\/>\t<li>Private banking: analistas podem se valer de hip&oacute;tese para auxiliar o cliente a expandir a carteira de investimentos.<\/li><br\/><\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Quais as fun\u00e7\u00f5es da modelagem financeira?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Independentemente do profissional do mercado financeiro que a aplique, de maneira geral, o objetivo amplo da modelagem financeira \u00e9 sempre o mesmo: ensaiar hip\u00f3teses sobre o desempenho futuro de uma empresa, com base em dados e informa\u00e7\u00f5es do presente. Prevendo assim, oportunidades ou se prevenindo de riscos.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Quais as outras aplica\u00e7\u00f5es da modelagem financeira?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul><br\/>\t<li>Aquisi&ccedil;&otilde;es de neg&oacute;cios e participa&ccedil;&atilde;o em sociedades;<\/li><br\/>\t<li>Expans&atilde;o empresarial, seja pela abertura de novas lojas, filiais ou entrada em novos mercados;<\/li><br\/>\t<li>Prioriza&ccedil;&atilde;o de aloca&ccedil;&atilde;o de capital para projetos de maior potencial lucrativo;<\/li><br\/>\t<li>Compara&ccedil;&atilde;o financeira entre empresas do mesmo ramo;<\/li><br\/>\t<li>Precifica&ccedil;&atilde;o de IPOs (Innitial Public Offering);<\/li><br\/>\t<li>Previs&otilde;es or&ccedil;ament&aacute;rias;<\/li><br\/>\t<li>An&aacute;lises de balan&ccedil;o;<\/li><br\/>\t<li>Investigar se cen&aacute;rios previstos tendem a se realizar.<\/li><br\/><\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Qual a import\u00e2ncia da modelagem financeira?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Como visto, a modelagem financeira \u00e9 uma das ferramentas mais concretas e completas que podem auxiliar gestores, analistas e investidores na dif\u00edcil tarefa de fazer proje\u00e7\u00f5es, avaliando riscos e oportunidades\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Qual o processo de constru\u00e7\u00e3o da modelagem financeira?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul><br\/>\t<li>Escolha de ferramenta: a modelagem pode ser feita por uma s&eacute;rie de softwares especializados. Por&eacute;m, o m&eacute;todo mas difunidido se vale do uso de planilhas de Excel, que permitem maior personaliza&ccedil;&atilde;o;<\/li><br\/>\t<li>Defini&ccedil;&atilde;o de objetivo: uma vez que a modelagem pode ser utilizada para diferentes fins, &eacute; preciso definir qual o objetivo principal a ser alcan&ccedil;ado, para consolidar estrat&eacute;gias;<\/li><br\/>\t<li>Levantamento de dados: com a ferramenta e o objetivo definidos, &eacute; hora de levantar as premissas e indicadores econ&ocirc;micos que ser&atilde;o estudados em conjunto com os dados da pr&oacute;pria empresa;<\/li><br\/>\t<li>Constru&ccedil;&atilde;o de cen&aacute;rios: com os dados mais relevantes em m&atilde;o, o pr&oacute;ximo passo &eacute; aplic&aacute;-los em todos os cen&aacute;rios poss&iacute;veis, descobrindo os melhores e piores caminhos;<\/li><br\/>\t<li>Implementa&ccedil;&atilde;o: com cen&aacute;rios e panoramas rastreados, o analista ou o gestor pode, enfim, tomar decis&otilde;es com maior seguran&ccedil;a.<\/li><br\/><\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Como fazer modelagem financeira com a\u00e7\u00f5es?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul><br\/>\t<li>Conhecimento do mercado de a&ccedil;&otilde;es: a constru&ccedil;&atilde;o de qualquer an&aacute;lise parte do b&aacute;sico. Logo, o primeiro passo &eacute; ter um conhecimento amplo sobre o funcionamento do mercado, como funcionam as negocia&ccedil;&otilde;es de a&ccedil;&otilde;es, como se d&aacute; a volatilidade de pre&ccedil;os, entre outros;<\/li><br\/>\t<li>Defini&ccedil;&atilde;o de objetivos: comparar duas empresas? Estudar um IPO? Fazer um valuation? Qual &eacute; a sua meta? N&atilde;o &eacute; poss&iacute;vel chegar conscientemente a um ponto, sem estabelecer para onde estamos indo antes. Assim que, definir o que se pretende alcan&ccedil;ar &eacute; a base de uma modelagem financeira;<\/li><br\/>\t<li>Especializa&ccedil;&atilde;o: se voc&ecirc; compreende o funcionamento do mercado de a&ccedil;&otilde;es e sabe qual seu objetivo, &eacute; hora de dominar os pormenores da modelagem escolhida. &Eacute; preciso se debru&ccedil;ar sobre os estudos para contemplar todas as hip&oacute;teses poss&iacute;veis e saber avaliar como cada uma delas pode impactar em um investimento;<\/li><br\/>\t<li>Dom&iacute;nio de ferramentas: uma vez compreendido o tipo de modelagem que se pretende construir, &eacute; preciso definir quais as melhores ferramentas para te auxiliar nesse processo: algum software espec&iacute;fico ou planilhas personalizadas?<\/li><br\/>\t<li>Aplica&ccedil;&atilde;o e adapta&ccedil;&atilde;o: agora &eacute; a hora de partir para os testes. A constru&ccedil;&atilde;o de boas modelagens financeiras se aprende na pr&aacute;tica. Empregue os mais diferentes cen&aacute;rios, inclua todas vari&aacute;veis que puder e analise os resultados poss&iacute;veis.<br><br><\/li><br\/><\/ul>\"}}]}<\/script>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>A modelagem financeira pode ser uma grande aliada para gestores, bem como para investidores. Descubra como utilizar e quais as fun\u00e7\u00f5es, aqui!<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":25699,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_editorskit_title_hidden":false,"_editorskit_reading_time":9,"_editorskit_is_block_options_detached":false,"_editorskit_block_options_position":"{}","advgb_blocks_editor_width":"","advgb_blocks_columns_visual_guide":"","footnotes":""},"categories":[22,89],"tags":[],"class_list":["post-25698","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas-e-investimentos","category-conhecimentos-bancarios"],"acf":[],"author_meta":{"display_name":"Kleber Stumpf","author_link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/author\/kleber\/"},"featured_img":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/2023\/03\/7fe0d6c9227406cb3c9d1f0fe8711724-300x163.jpg","coauthors":[],"tax_additional":{"categories":{"linked":["<a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/financas-e-investimentos\/\" class=\"advgb-post-tax-term\">Finan\u00e7as e Investimentos<\/a>","<a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/financas-e-investimentos\/conhecimentos-bancarios\/\" class=\"advgb-post-tax-term\">Conhecimentos Bancarios<\/a>"],"unlinked":["<span class=\"advgb-post-tax-term\">Finan\u00e7as e Investimentos<\/span>","<span class=\"advgb-post-tax-term\">Conhecimentos Bancarios<\/span>"]}},"comment_count":"0","relative_dates":{"created":"Publicado 3 anos atr\u00e1s","modified":"Atualizado 3 anos atr\u00e1s"},"absolute_dates":{"created":"Publicado em 9 de mar\u00e7o de 2023","modified":"Atualizado em 12 de maio de 2023"},"absolute_dates_time":{"created":"Publicado em 9 de mar\u00e7o de 2023 09:46","modified":"Atualizado em 12 de maio de 2023 10:45"},"featured_img_caption":"modelagem financeira","series_order":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25698","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=25698"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25698\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":26508,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/25698\/revisions\/26508"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/25699"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=25698"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=25698"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=25698"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}