{"id":25123,"date":"2022-12-29T08:24:00","date_gmt":"2022-12-29T11:24:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/?p=25123"},"modified":"2023-01-02T08:27:32","modified_gmt":"2023-01-02T11:27:32","slug":"risco-financeiro","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/risco-financeiro\/","title":{"rendered":"Risco financeiro: quais os tipos, exemplos e como analisar?"},"content":{"rendered":"\n<p>Nenhum investimento \u00e9 <strong>100% seguro<\/strong>, nem mesmo aqueles adequados para quem tem perfil conservador. Isso significa que voc\u00ea ou seus clientes precisam sentir medo de investir? \u00c9 claro que n\u00e3o!<\/p>\n\n\n\n<p>O <strong>risco financeiro <\/strong>existe para ser analisado e minimizado. Por funcionar como uma esp\u00e9cie de <strong>indicador de desempenho<\/strong>, ele tem o prop\u00f3sito de nos orientar a fim de tomarmos decis\u00f5es mais assertivas ao aplicar nosso patrim\u00f4nio, ou ao <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/gestao-de-recursos-de-terceiros\/\">gerir os recursos de terceiros<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Sem mais delongas: neste artigo, eu vou te ensinar tudo o que voc\u00ea precisa saber sobre o assunto.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 risco financeiro?<\/h2>\n\n\n\n<p>O risco financeiro \u00e9 a <strong>probabilidade <\/strong>que um investimento ou transa\u00e7\u00e3o tem de resultar em <strong>retorno abaixo do esperado ou preju\u00edzo<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Assim, quem aplica seu patrim\u00f4nio sem calcular a rela\u00e7\u00e3o entre o risco e o retorno de um ativo, corre um grande risco de tomar uma p\u00e9ssima decis\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>O risco financeiro, ali\u00e1s, n\u00e3o se resume somente aos investimentos. Eles se fortalecem, na verdade, toda vez que deixamos uma ponta solta e adotamos estrat\u00e9gias inconsequentes.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Para que voc\u00ea compreenda melhor o conceito de risco financeiro, eu trouxe alguns cen\u00e1rios bem comuns:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Fluxo de caixa insuficiente para uma empresa, por exemplo, continuar funcionando;<\/li>\n\n\n\n<li>Pouco <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/como-comecar-a-estudar-mercado-financeiro\/\">estudo sobre o mercado financeiro<\/a> antes de tomar uma decis\u00e3o;<\/li>\n\n\n\n<li>Perda de controle sobre d\u00edvidas;<\/li>\n\n\n\n<li>Raz\u00f5es de for\u00e7a maior, como imprevistos de qualquer natureza;<\/li>\n\n\n\n<li>Exposi\u00e7\u00e3o \u00e0s <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/o-que-sao-os-limites-de-oscilacao-e-tuneis-de-negociacao\/\">oscila\u00e7\u00f5es do mercado<\/a>, como \u00e0s <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/qual-e-a-relacao-entre-taxa-de-juros-e-os-precos-dos-titulos\/\">taxas de juros<\/a> e ao c\u00e2mbio.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Deu para notar como os <strong>riscos podem ser variados<\/strong> e apresentar dimens\u00f5es diferentes tamb\u00e9m, n\u00e3o \u00e9? Pois bem, agora, eu quero te mostrar os principais no <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/como-se-desenvolveu-o-mercado-financeiro-brasileiro\/\">mercado financeiro<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quais tipos de riscos financeiros?<\/h2>\n\n\n\n<p>Eu separei aqui os principais tipos &#8211; aqueles que estar\u00e3o presente na maioria das opera\u00e7\u00f5es que voc\u00ea vai realizar ao longo de sua carreira.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Riscos de cr\u00e9dito<\/h3>\n\n\n\n<p>Este aqui \u00e9 bastante comum e acontece quando uma das partes envolvidas na transa\u00e7\u00e3o n\u00e3o paga o que deve. Uma empresa que permite o pagamento parcelado, por exemplo, corre o <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/risco-de-credito\/\">risco de cr\u00e9dito<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00c9 por isso que os bancos submetem clientes em busca de concess\u00e3o de cr\u00e9dito por uma an\u00e1lise pr\u00e9via, antes de ceder algum recurso. Essa \u00e9 uma t\u00e1tica para tentar amenizar esse risco espec\u00edfico.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Riscos de liquidez<\/h3>\n\n\n\n<p>Refresque a mem\u00f3ria comigo rapidinho: liquidez \u00e9 a capacidade que um bem tem de ser transformado em dinheiro. Assim, o <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/risco-de-liquidez\/\">risco de liquidez<\/a> implica na possibilidade de:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>N\u00e3o obter o retorno esperado ao vender um bem ou ativo;<\/li>\n\n\n\n<li>Ter preju\u00edzo ao efetuar a opera\u00e7\u00e3o;<\/li>\n\n\n\n<li>Sofrer dificuldades ao tentar vender um bem ou ativo.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Se estivermos falando de uma empresa, ent\u00e3o o risco de liquidez tamb\u00e9m aponta para sua capacidade (ou incapacidade) de cumprir com suas obriga\u00e7\u00f5es financeiras, como pagamento de d\u00edvidas e funcion\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Riscos de mercado<\/h3>\n\n\n\n<p>O mercado financeiro oscila com frequ\u00eancia. <em>Commodities<\/em>, a\u00e7\u00f5es, aspectos econ\u00f4micos nacionais e internacionais, pol\u00edtica\u2026 Todos esses fatores podem afetar o desempenho de investimentos e empresas.<\/p>\n\n\n\n<p>Essa interfer\u00eancia pode, naturalmente, trazer lucros ou preju\u00edzos. Por isso, <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/risco-de-mercado\/\">aplicar dinheiro em algum t\u00edtulo antes de observar as flutua\u00e7\u00f5es do mercado n\u00e3o \u00e9 uma boa ideia<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Riscos operacionais<\/h3>\n\n\n\n<p>Nesse caso, temos falhas humanas ou tecnol\u00f3gicas &#8211; quando um sistema d\u00e1 erro, por exemplo. Dentre todos os riscos que eu listei at\u00e9 agora, esse \u00e9, provavelmente, um dos mais dif\u00edceis de prever.<\/p>\n\n\n\n<p>Apesar de a tecnologia nos prover plataformas seguras para realizar opera\u00e7\u00f5es no mercado financeiro, e das pr\u00f3prias institui\u00e7\u00f5es &#8211; como a <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/bolsa-de-valores\/\">Bolsa de Valores<\/a> &#8211; estarem protegidas por esquemas bastante s\u00f3lidos de seguran\u00e7a, ainda h\u00e1 uma pequena porcentagem de risco operacional.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Riscos legais<\/h3>\n\n\n\n<p>Estes riscos dizem respeito aos acordos e opera\u00e7\u00f5es realizadas sem um contrato. Dessa forma, elas n\u00e3o t\u00eam nenhum respaldo jur\u00eddico ou garantia de reembolso.<\/p>\n\n\n\n<p>Basicamente qualquer combinado informal ou feito na base da palavra coloca todos os envolvidos em <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/risco-de-imagem-e-risco-legal\/\">risco legal<\/a>. \u00c9 por isso, inclusive, que temos tantas institui\u00e7\u00f5es financeiras reguladoras do mercado. Dessa forma, \u00e9 poss\u00edvel diferenciar as organiza\u00e7\u00f5es confi\u00e1veis do setor daquelas que n\u00e3o o s\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Riscos cambiais<\/h3>\n\n\n\n<p>Qualquer <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/o-que-e-politica-cambial-conheca-o-controle-de-moeda-estrangeira-no-brasil\/\">negocia\u00e7\u00e3o feita entre moedas diferentes<\/a> est\u00e1 sujeita ao risco de c\u00e2mbio. Aqui, o D\u00f3lar \u00e9 a moeda estrangeira mais presente nesse tipo de opera\u00e7\u00e3o, como voc\u00ea j\u00e1 deve saber.<\/p>\n\n\n\n<p>Assim, uma empresa que trabalha com importa\u00e7\u00f5es, por exemplo, precisa utilizar instrumentos de prote\u00e7\u00e3o &#8211; como o <em>hedge<\/em> &#8211; para prevenir poss\u00edveis grandes preju\u00edzos dada a oscila\u00e7\u00e3o constante da moeda.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Exemplos de riscos financeiros<\/h2>\n\n\n\n<p>Agora que j\u00e1 temos os conceitos dos principais riscos financeiros, eu quero trazer alguns exemplos que v\u00e3o te ajudar a entender melhor os efeitos de cada um dentro desse mercado.<\/p>\n\n\n\n<p>Primeiramente, um cen\u00e1rio fict\u00edcio cl\u00e1ssico: suponha que determinado investidor aplicou uma parte de seu patrim\u00f4nio em um t\u00edtulo de renda fixa a longo prazo. Seu objetivo n\u00e3o era retirar o dinheiro antes do combinado, mas um imprevisto estragou seus planos e, agora, ser\u00e1 necess\u00e1rio vender esse t\u00edtulo antecipadamente.<\/p>\n\n\n\n<p>Essa decis\u00e3o tem um pre\u00e7o: a retirada vai causar um preju\u00edzo em seus rendimentos. Aqui, temos um caso no qual o risco de liquidez afetou negativamente os <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/margem-liquida\/\">lucros de um investidor<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>O risco de mercado tamb\u00e9m \u00e9 bastante comum e \u00e9 uma das principais raz\u00f5es pelas quais eu recomendo tanto que <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/importancia-da-diversificacao-dos-investimentos\/\">investidores apostem em carteiras diversificadas de ativos<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Quando investimos em <em>commodities<\/em>, vamos supor, temos que lidar com alguns riscos bem espec\u00edficos, j\u00e1 que essas mat\u00e9rias-primas e insumos (como milho, soja e trigo) podem ser afetadas por condi\u00e7\u00f5es clim\u00e1ticas, dentre outros fatores.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Assim, se uma safra sofrer alguma intemp\u00e9rie e este investidor fict\u00edcio tiver essa <em>commodity <\/em>como a maior parcela de sua carteira, ent\u00e3o, provavelmente o seu preju\u00edzo ser\u00e1 enorme.<\/p>\n\n\n\n<p>Partindo para o D\u00f3lar, imagine a seguinte situa\u00e7\u00e3o: uma ind\u00fastria importa seus insumos e os paga nessa moeda. Seu produto final, por\u00e9m, circula no mercado nacional, ou seja, s\u00e3o adquiridos pelo p\u00fablico em Reais.<\/p>\n\n\n\n<p>Caso a nossa moeda desvalorize, o empres\u00e1rio pode ter preju\u00edzos. Se essa queda for brusca, o pagamento dos fornecedores, por exemplo, pode estar comprometido.<\/p>\n\n\n\n<p>Como voc\u00ea pode ver, os riscos financeiros s\u00e3o variados e podem se manifestar de formas distintas, dependendo de cada ocasi\u00e3o espec\u00edfica, de cada tipo de investimento e investidor e de cada mercado.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 um risco n\u00e3o-financeiro?<\/h2>\n\n\n\n<p>Um risco n\u00e3o-financeiro \u00e9 aquele que n\u00e3o est\u00e1 diretamente ligado ao dinheiro, mas a outros fatores. Ou seja: acidentes, fen\u00f4menos da natureza, inc\u00eandios e perdas de funcion\u00e1rios, por exemplo.<\/p>\n\n\n\n<p>Note que, apesar de serem designados como n\u00e3o-financeiros, esses riscos est\u00e3o intimamente atrelados a este mercado. O risco operacional, por exemplo, poderia ser classificado dessa forma, j\u00e1 que n\u00e3o refere-se ao dinheiro em si, mas a uma falha humana ou tecnol\u00f3gica.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como identificar um risco financeiro?<\/h2>\n\n\n\n<p>Pois bem, eu j\u00e1 comentei com voc\u00ea que os riscos financeiros podem se manifestar de diferentes formas, dependendo da situa\u00e7\u00e3o espec\u00edfica. Dada essa complexidade, como identific\u00e1-los?<\/p>\n\n\n\n<p>H\u00e1 v\u00e1rias formas de prever poss\u00edveis problemas e alguns sinais bem emblem\u00e1ticos de risco financeiro s\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Quantidade muito alta de d\u00edvidas;<\/li>\n\n\n\n<li>Alta exposi\u00e7\u00e3o \u00e0s varia\u00e7\u00f5es de c\u00e2mbio;<\/li>\n\n\n\n<li>M\u00e1 administra\u00e7\u00e3o financeira;<\/li>\n\n\n\n<li>Tomada de decis\u00f5es sem embasamento te\u00f3rico ou pesquisa pr\u00e9via;<\/li>\n\n\n\n<li>Aplica\u00e7\u00e3o em t\u00edtulos de renda vari\u00e1vel;<\/li>\n\n\n\n<li>Aplica\u00e7\u00e3o grande de recursos em apenas uma modalidade de investimento.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Esses s\u00e3o alguns sinais cl\u00e1ssicos que nos ajudam muito a identificar um risco, seja como investidores ou como profissionais do setor.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Alguns <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/indicadores-economicos\/\">indicadores econ\u00f4micos<\/a> tamb\u00e9m nos ajudam nessa miss\u00e3o. Em resumo, eles s\u00e3o como term\u00f4metros, bastante \u00fateis para avaliar o momento financeiro atual do pa\u00eds. O pre\u00e7o do d\u00f3lar, o Ibovespa e a Selic s\u00e3o tr\u00eas grandes exemplos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Por que a an\u00e1lise de risco financeiro \u00e9 importante?<\/h2>\n\n\n\n<p>J\u00e1 que, at\u00e9 aqui, tivemos um panorama geral do que s\u00e3o os riscos financeiros e algumas das situa\u00e7\u00f5es mais comuns que indicam a sua probabilidade, deixa eu me aprofundar um pouco mais na import\u00e2ncia desse tipo de conhecimento para a sua carreira e at\u00e9 para a sua vida pessoal.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Garante maior efici\u00eancia<\/h3>\n\n\n\n<p>Uma carteira de investimentos eficiente \u00e9 aquela que tamb\u00e9m \u00e9 segura. Ou seja, caso um t\u00edtulo apresente um desempenho ruim, outros manter\u00e3o a sa\u00fade financeira da estrat\u00e9gia.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Para chegar em uma carteira assim &#8211; forte, diversificada e lucrativa &#8211; \u00e9 preciso analisar o risco de cada ativo e compreender a dimens\u00e3o de todos eles, juntos, somados \u00e0s suas respectivas rentabilidades.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Auxilia na tomada de decis\u00e3o<\/h3>\n\n\n\n<p>Cada investimento \u00e9 uma decis\u00e3o. Ao longo da sua carreira, voc\u00ea perceber\u00e1 que essas escolhas depender\u00e3o de muitos aspectos, principalmente dos objetivos de seus clientes, sejam eles pessoas f\u00edsicas ou empresas.<\/p>\n\n\n\n<p>&nbsp; Antes de optar por qualquer ativo, n\u00e3o tem como fugir: \u00e9 fundamental encarar os seus riscos e definir estrat\u00e9gias para minimiz\u00e1-los. Apenas dessa forma \u00e9 poss\u00edvel garantir que os resultados ser\u00e3o positivos.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Ajuda a prevenir novos riscos<\/h3>\n\n\n\n<p>J\u00e1 ouviu falar de \u201crisco em cadeia\u201d? Este configura-se pelo efeito domin\u00f3 que apenas um risco causa a uma opera\u00e7\u00e3o inteira.<\/p>\n\n\n\n<p>Imagine, por exemplo, uma empresa que depende de determinada mat\u00e9ria-prima ou fornecedor para fabricar seu produto. Se um inc\u00eandio afetar seus recursos ou se um imprevisto atrasar ou impossibilitar sua entrega, toda a linha de produ\u00e7\u00e3o ser\u00e1 afetada.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Por isso, analisamos riscos: para mitigar n\u00e3o somente as chances de um problema acontecer, mas para garantir a seguran\u00e7a de toda uma estrat\u00e9gia.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como fazer an\u00e1lise de risco financeiro?<\/h2>\n\n\n\n<p>Para colocar tudo isso em pr\u00e1tica e aprender de verdade como analisar um risco, eu te trago tr\u00eas teorias principais:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">1. An\u00e1lise Preliminar de Risco (APR)<\/h3>\n\n\n\n<p>Eis aqui uma ferramenta incr\u00edvel para mensurar riscos: a APR. Com ela, \u00e9 poss\u00edvel organizar os riscos em uma tabela, que pode representar as diferentes fases da implanta\u00e7\u00e3o de um projeto, por exemplo.<\/p>\n\n\n\n<p>A An\u00e1lise Preliminar de Risco ainda organiza causas e consequ\u00eancias &#8211; em resumo, ela facilita o processo de visualizar a dimens\u00e3o de um risco.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">2. What if<\/h3>\n\n\n\n<p>Em portugu\u00eas, \u201ce se\u201d. O m\u00e9todo \u00e9 bastante simples e consiste unicamente em formular perguntas que comecem com \u201ce se\u2026\u201d.&nbsp; Por exemplo:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>E se o d\u00f3lar aumentar?<\/li>\n\n\n\n<li>E se as a\u00e7\u00f5es dessa empresa ca\u00edrem?<\/li>\n\n\n\n<li>E se meu cliente precisar resgatar a aplica\u00e7\u00e3o antes do prazo?<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>\u00c9 importante destacar que essa \u00e9 uma ferramenta de an\u00e1lise preliminar e n\u00e3o deve ser empreendida sozinha, mas sim com o suporte de outros m\u00e9todos tamb\u00e9m.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">3. FMEA (Failure Mode and Effects Analysis)<\/h3>\n\n\n\n<p>Esse \u00e9 um m\u00e9todo desenvolvido pela Nasa que se baseia em uma t\u00e9cnica de engenharia. Para prevenir preju\u00edzos financeiros, segue-se essa lista de passos:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Identificar riscos;<\/li>\n\n\n\n<li>Classific\u00e1-los;<\/li>\n\n\n\n<li>Eliminar poss\u00edveis falhas.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Ao aplicar essas etapas, devem ser consideradas f\u00f3rmulas que sirvam para categorizar os riscos em um ranking, ordenados de acordo com sua frequ\u00eancia e graus de severidade.<\/p>\n\n\n\n<p>Dessa forma, aqueles que forem considerados mais graves devem receber aten\u00e7\u00e3o priorit\u00e1ria na hora de desenvolver estrat\u00e9gias para minimiz\u00e1-los.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00c9 poss\u00edvel prevenir um risco financeiro?<\/h2>\n\n\n\n<p>\u00c9 poss\u00edvel trabalhar para minimiz\u00e1-los, sim. Contudo, \u00e9 imposs\u00edvel estar completamente imune aos riscos financeiros.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Por essa raz\u00e3o, a preven\u00e7\u00e3o consiste, na verdade, na ado\u00e7\u00e3o de um conjunto de estrat\u00e9gias que te impe\u00e7a &#8211; ou impe\u00e7a seus clientes &#8211; de sofrer grandes impactos negativos sobre seus investimentos.<\/p>\n\n\n\n<p>Uma maneira cl\u00e1ssica de prevenir riscos, por exemplo, \u00e9 a famigerada reserva de emerg\u00eancia. Assim, se um imprevisto acontecer, ningu\u00e9m \u00e9 pego desprevenido. Mais uma vez refor\u00e7o, tamb\u00e9m, o h\u00e1bito de n\u00e3o deixar todos os seus ovos em uma cesta s\u00f3: ou seja, n\u00e3o concentrar todo o patrim\u00f4nio dispon\u00edvel em apenas uma modalidade de investimento.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como controlar um risco financeiro?<\/h2>\n\n\n\n<p>Apesar de n\u00e3o ser poss\u00edvel nos tornarmos completamente imunes aos riscos financeiros, \u00e9 verdade que podemos adotar v\u00e1rias estrat\u00e9gias a fim de minimizar seus estragos. Aqui, eu separei alguns dos principais.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Mapeie os riscos<\/h3>\n\n\n\n<p>Essa etapa \u00e9 b\u00e1sica. Para cada investimento, \u00e9 necess\u00e1rio analisar quais riscos ele oferece e quais riscos financeiros podem afet\u00e1-lo &#8211; at\u00e9 mesmo aqueles que parecem improv\u00e1veis.<\/p>\n\n\n\n<p>Organize todas essas informa\u00e7\u00f5es e fa\u00e7a uso de ferramentas de gest\u00e3o que te ajudem a visualizar esses dados de forma mais clara. Lembre-se: uma decis\u00e3o tomada sem esse mapeamento tem alta probabilidade de acarretar em preju\u00edzo.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Fa\u00e7a uma an\u00e1lise dos riscos e dos danos<\/h3>\n\n\n\n<p>Ap\u00f3s mapeados, analise as poss\u00edveis consequ\u00eancias de cada risco: que tipo de preju\u00edzo eles podem trazer? Qual a dimens\u00e3o das poss\u00edveis perdas? H\u00e1 chances de acontecer uma rea\u00e7\u00e3o em cadeia?<\/p>\n\n\n\n<p>Dentro dessa an\u00e1lise, n\u00e3o se esque\u00e7a de considerar, tamb\u00e9m, o momento econ\u00f4mico atual do pa\u00eds e a influ\u00eancia de indicadores econ\u00f4micos importantes &#8211; tudo isso pode alterar o desempenho de um ativo.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Elabore um plano estrat\u00e9gico<\/h3>\n\n\n\n<p>Ao passar por estas duas etapas anteriores, voc\u00ea ter\u00e1 reunido informa\u00e7\u00f5es suficientes para ter uma ampla vis\u00e3o sobre o \u201ccomportamento\u201d de determinado risco, digamos assim. Mais do que isso, vai poder nome\u00e1-los a fim de entend\u00ea-los melhor &#8211; h\u00e1 risco de liquidez? De mercado?&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Agora, portanto, \u00e9 o momento de definir as estrat\u00e9gias que v\u00e3o proteger o investidor desses riscos. Seja atrav\u00e9s da diversifica\u00e7\u00e3o de carteira ou de uma escolha espec\u00edfica de ativos, \u00e9 necess\u00e1rio tomar medidas espec\u00edficas para cada situa\u00e7\u00e3o e cada cliente.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Monitore os resultados<\/h3>\n\n\n\n<p>Fatores macro e microecon\u00f4micos podem afetar o desempenho de um investimento a qualquer momento. Por isso, al\u00e9m de elaborar e implementar uma estrat\u00e9gia baseada nos riscos espec\u00edficos de cada ativo, \u00e9 preciso monitorar suas a\u00e7\u00f5es constantemente, a fim de averiguar se elas necessitam ou n\u00e3o de melhorias.<\/p>\n\n\n\n<p>Novamente a tecnologia traz benef\u00edcios ao profissional do mercado financeiro, j\u00e1 que muitos softwares nos auxiliam a efetuar esse acompanhamento de forma mais \u00e1gil e precisa.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quer continuar aprendendo com a Top?<\/h2>\n\n\n\n<p>Os riscos financeiros s\u00e3o conte\u00fados frequentes em muitas provas de certifica\u00e7\u00e3o e, sem compreend\u00ea-los de verdade, \u00e9 imposs\u00edvel escalar nessa carreira. Por isso, para ir ainda mais fundo nesse tema, eu recomendo que voc\u00ea d\u00ea uma olhada nos <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/cursos\/\">cursos preparat\u00f3rios para certifica\u00e7\u00f5es financeiras da TopInvest<\/a> &#8211; uma plataforma completa para voc\u00ea atingir os seus objetivos e se tornar um profissional fora da curva!\u00a0<\/p>\n\n\n\n<script type=\"application\/ld+json\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@type\":\"FAQPage\",\"mainEntity\":[{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"O que \u00e9 risco financeiro?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"O risco financeiro \u00e9 a probabilidade que um investimento ou transa\u00e7\u00e3o tem de resultar em retorno abaixo do esperado ou preju\u00edzo. \"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Quais tipos de riscos financeiros?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n\t<li>Riscos de cr&eacute;dito<\/li>\\n\t<li>Riscos de liquidez<\/li>\\n\t<li>Riscos de mercado<\/li>\\n\t<li>Riscos operacionais<\/li>\\n\t<li>Riscos legais<\/li>\\n<\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"O que \u00e9 um risco n\u00e3o-financeiro?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Um risco n\u00e3o-financeiro \u00e9 aquele que n\u00e3o est\u00e1 diretamente ligado ao dinheiro, mas a outros fatores. Ou seja: acidentes, fen\u00f4menos da natureza, inc\u00eandios e perdas de funcion\u00e1rios, por exemplo.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Como identificar um risco financeiro?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n\t<li>Quantidade muito alta de d&iacute;vidas;<\/li>\\n\t<li>Alta exposi&ccedil;&atilde;o &agrave;s varia&ccedil;&otilde;es de c&acirc;mbio;<\/li>\\n\t<li>M&aacute; administra&ccedil;&atilde;o financeira;<\/li>\\n\t<li>Tomada de decis&otilde;es sem embasamento te&oacute;rico ou pesquisa pr&eacute;via;<\/li>\\n\t<li>Aplica&ccedil;&atilde;o em t&iacute;tulos de renda vari&aacute;vel;<\/li>\\n\t<li>Aplica&ccedil;&atilde;o grande de recursos em apenas uma modalidade de investimento.<\/li>\\n<\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Por que a an\u00e1lise de risco financeiro \u00e9 importante?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n\t<li>Garante maior efici&ecirc;ncia<\/li>\\n\t<li>Auxilia na tomada de decis&atilde;o<\/li>\\n\t<li>Ajuda a prevenir novos riscos<\/li>\\n<\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Como fazer an\u00e1lise de risco financeiro?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ol>\\n\t<li>An&aacute;lise Preliminar de Risco (APR)<\/li>\\n\t<li>What if<\/li>\\n\t<li>FMEA (Failure Mode and Effects Analysis)<\/li>\\n<\/ol>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"\u00c9 poss\u00edvel prevenir um risco financeiro?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Uma maneira cl\u00e1ssica de prevenir riscos, por exemplo, \u00e9 a famigerada reserva de emerg\u00eancia. Assim, se um imprevisto acontecer, ningu\u00e9m \u00e9 pego desprevenido. Mais uma vez refor\u00e7o, tamb\u00e9m, o h\u00e1bito de n\u00e3o deixar todos os seus ovos em uma cesta s\u00f3: ou seja, n\u00e3o concentrar todo o patrim\u00f4nio dispon\u00edvel em apenas uma modalidade de investimento.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Como controlar um risco financeiro?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n\t<li>Mapeie os riscos<\/li>\\n\t<li>Fa&ccedil;a uma an&aacute;lise dos riscos e dos danos<\/li>\\n\t<li>Elabore um plano estrat&eacute;gico<\/li>\\n\t<li>Monitore os resultados<\/li>\\n<\/ul>\"}}]}<\/script>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>O risco financeiro \u00e9 a probabilidade que um investimento ou transa\u00e7\u00e3o tem de resultar em retorno abaixo do esperado ou preju\u00edzo. 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