{"id":22277,"date":"2021-10-08T14:46:56","date_gmt":"2021-10-08T17:46:56","guid":{"rendered":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/?p=22277"},"modified":"2023-07-05T15:47:51","modified_gmt":"2023-07-05T18:47:51","slug":"como-calcular-a-rentabilidade-de-um-investimento","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/como-calcular-a-rentabilidade-de-um-investimento\/","title":{"rendered":"Como calcular a rentabilidade de um investimento e quais as taxas?"},"content":{"rendered":"\n<p>Absolutamente imposs\u00edvel falar de investimento sem falar de rentabilidade. Afinal, quando um cliente (ou voc\u00ea mesmo) deseja investir, \u00e9 com foco na <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/tipos-de-rentabilidade\/\">rentabilidade<\/a> futura. Por essa raz\u00e3o, o tema deste artigo que voc\u00ea est\u00e1 lendo agora \u00e9 b\u00e1sico. Contudo, \u00e9 extremamente importante.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-3bdede74\">O que \u00e9 rentabilidade?<\/h2>\n\n\n\n<p>Eu n\u00e3o tenho d\u00favidas de que este \u00e9 um conceito bastante familiar para voc\u00ea. Teoricamente falando, a rentabilidade \u00e9 o sucesso de um determinado investimento. Ele \u00e9 calculado, inclusive, considerando o capital inicial e a remunera\u00e7\u00e3o final.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Em outras palavras, posso definir como a diferen\u00e7a positiva entre valor inicial do investimento e o seu valor final. Entendeu? Na maioria dos casos, a rentabilidade \u00e9 o percentual obtido ao final de determinado prazo.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-cc082282\">Qual a diferen\u00e7a entre rentabilidade, lucratividade e liquidez?<\/h2>\n\n\n\n<p>Os conceitos s\u00e3o bastante parecidos. Apesar de a confus\u00e3o ser compreens\u00edvel, na pr\u00e1tica da profiss\u00e3o, ela \u00e9 inadmiss\u00edvel. Por isso, presta aten\u00e7\u00e3o na diferen\u00e7a:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Rentabilidade: <\/strong>\u00e9 a porcentagem do retorno sobre o investimento;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Lucratividade: <\/strong>\u00e9 o ganho obtido pela empresa, o famigerado lucro;<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/risco-de-liquidez-o-que-e-isso-e-como-aproveita-lo\/\"><strong>Liquidez<\/strong><\/a><strong>: <\/strong>\u00e9 a capacidade de um ativo de se tornar uma renda.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-0ce5798d\">Quais os tipos de rentabilidade?<\/h2>\n\n\n\n<p>Se tratando de investimentos, temos tr\u00eas tipos de rentabilidade poss\u00edveis.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-54bae911\">Nominal<\/h3>\n\n\n\n<p>A rentabilidade nominal \u00e9 o valor do rendimento sem descontos. Em outras palavras, \u00e9 o valor bruto obtido dentro de determinado per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n<p>Por ser bruto, \u00e9 calculado antes de <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/como-as-taxas-de-juros-afetam-os-titulos-publicos\/\">aplicarmos taxas e impostos<\/a> sobre ele. Em geral, as institui\u00e7\u00f5es financeiras divulgam essa porcentagem para o p\u00fablico.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-0c2ab5e3\">L\u00edquida<\/h3>\n\n\n\n<p>Aqui, ao contr\u00e1rio da rentabilidade nominal, as taxas e os impostos s\u00e3o considerados. Com a rentabilidade l\u00edquida, \u00e9 poss\u00edvel observar quanto impacto os custos de investimento causam no lucro da aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-4959758e\">Rentabilidade real<\/h3>\n\n\n\n<p>A rentabilidade real \u00e9 a que calcula o rendimento de uma aplica\u00e7\u00e3o ap\u00f3s os descontos. Para muitos, esse \u00e9 o tipo mais relevante para os investidores.<\/p>\n\n\n\n<p>Ela \u00e9 o \u00edndice que indica o aumento do patrim\u00f4nio investido. Dessa forma, se o investimento rendeu o mesmo percentual da infla\u00e7\u00e3o, ent\u00e3o, o resultado \u00e9 positivo. Afinal, foi poss\u00edvel manter o poder de compra.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-ac2e60a1\">Como calcular a rentabilidade de um investimento?<\/h2>\n\n\n\n<p>Agora que voc\u00ea j\u00e1 entendeu o b\u00e1sico sobre rentabilidade, \u00e9 hora de aprender a calcul\u00e1-las.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-f612ad44\">Como calcular rentabilidade no Excel<\/h3>\n\n\n\n<p>Para fazer o c\u00e1lculo, \u00e9 preciso ter o lucro l\u00edquido e o custo de um investimento. Estes dados, por sua vez, devem ser escritos nas c\u00e9lulas A3 e B3 da planilha. Ap\u00f3s, voc\u00ea deve colar a seguinte f\u00f3rmula na c\u00e9lula C3:<\/p>\n\n\n\n<p>=B3\/A3<\/p>\n\n\n\n<p>O resultado precisa ser formatado como porcentagem. Para isso, basta clicar na c\u00e9lula C3 e depois no sinal de porcentagem &#8211; que fica no grupo \u201cN\u00famero\u201d, nas op\u00e7\u00f5es da P\u00e1gina Inicial do software.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-0a8e5e8a\">Como calcular a rentabilidade real de um investimento<\/h3>\n\n\n\n<p>S\u00f3 \u00e9 poss\u00edvel chegar ao valor correto da rentabilidade real se considerarmos o seu retorno nominal, ou seja, sem descontos. Al\u00e9m deste, \u00e9 claro que tamb\u00e9m utilizaremos o valor com efeito inflacion\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n<p>A t\u00edtulo de exemplo, vamos considerar R$110 como o valor do investimento no final do per\u00edodo e R$105 como o valor com o efeito inflacion\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n<p>Com estes dados, vamos \u00e0 f\u00f3rmula matem\u00e1tica:<\/p>\n\n\n\n<p>(1 + rendimentos) \/ (1 + infla\u00e7\u00e3o) &#8211; 1<\/p>\n\n\n\n<p>Ou seja:<\/p>\n\n\n\n<p>(100% + 10%) \/ (100% + 5%) &#8211; 1<\/p>\n\n\n\n<p>110% \/ 150% &#8211; 1<\/p>\n\n\n\n<p>4,76%<\/p>\n\n\n\n<p>Com isso, vemos que o resultado \u00e9 de 4,76%. Esse resultado pode ser atingido tamb\u00e9m atrav\u00e9s de uma conta mais simples:<\/p>\n\n\n\n<p>110\/105 &#8211; 1<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-f3778abe\">Como calcular a rentabilidade de a\u00e7\u00f5es?<\/h3>\n\n\n\n<p>Antes de tudo, \u00e9 preciso lembrar que a\u00e7\u00f5es s\u00e3o investimentos de renda vari\u00e1vel. Por isso, \u00e9 imposs\u00edvel calcular quanto uma a\u00e7\u00e3o vai render. O c\u00e1lculo que veremos aqui serve para analisarmos rendimentos passados, quando j\u00e1 temos informa\u00e7\u00f5es concretas sobre a a\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>A f\u00f3rmula que deve ser utilizada tamb\u00e9m \u00e9 bastante simples:<\/p>\n\n\n\n<p>(pre\u00e7o atual \/ pre\u00e7o anterior) x 100 &#8211; 100<\/p>\n\n\n\n<p>Vamos supor que uma a\u00e7\u00e3o come\u00e7ou o ano com o valor de R$11 e, ao fim deste per\u00edodo, est\u00e1 cotada em R$15. Dessa forma:<\/p>\n\n\n\n<p>(15\/11) x 100 &#8211; 100 = 36,36%.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-9816c983\">Como calcular a rentabilidade acumulada?<\/h3>\n\n\n\n<p>Aqui, calculamos quanto uma a\u00e7\u00e3o rendeu durante todo o per\u00edodo de investimento, n\u00e3o apenas sobre um per\u00edodo selecionado.<\/p>\n\n\n\n<p>Seu c\u00e1lculo deve ser feito por partes:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Considere o valor inicial da cota;<\/li>\n\n\n\n<li>Al\u00e9m dele, considere tamb\u00e9m a quantidade de cotas;<\/li>\n\n\n\n<li>Utilize o valor de cota no fim de cada m\u00eas para dividir pela quantidade total de cotas e o valor da carteira;<\/li>\n\n\n\n<li>Divida o patrim\u00f4nio final e a quantidade de cotas. Aqui, voc\u00ea obt\u00e9m o valor da cota final;<\/li>\n\n\n\n<li>Por fim, divida o valor da cota final pelo inicial.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Neste \u00faltimo passo voc\u00ea ter\u00e1 a rentabilidade acumulada.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-0a6ddfae\">Como as taxas influenciam na rentabilidade?<\/h2>\n\n\n\n<p>Ao longo deste artigo, eu falei de taxas v\u00e1rias vezes. Afinal, elas t\u00eam um papel importante sobre a rentabilidade. Para entender melhor como elas agem, vamos analisar cada um de seus tipos.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-ece54900\">Taxa prefixada<\/h3>\n\n\n\n<p>Uma taxa prefixada indica que sabemos de antem\u00e3o o retorno exato do investimento. Assim, o rendimento obedece a uma taxa sobre a qual o investidor \u00e9 informado desde o primeiro momento.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>O Tesouro Direto Prefixado e as <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/taxas-e-formas-de-remuneracao-dos-debentures\/\">Deb\u00eantures<\/a> Prefixadas s\u00e3o dois exemplos bem populares desta taxa. Apesar de a taxa deixar claro quanto voc\u00ea ter\u00e1 ao fim do investimento, ela n\u00e3o protege o investidor contra as oscila\u00e7\u00f5es da economia. Portanto, uma grande mudan\u00e7a <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/conceitos-de-economia\/\">macroecon\u00f4mica <\/a>pode fazer o investimento deixar de valer tanto a pena.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-d17db83a\">Taxa p\u00f3s-fixada<\/h3>\n\n\n\n<p>Este tipo de investimento acompanha um indicador econ\u00f4mico, normalmente a Selic ou o CDI. Al\u00e9m disso, costuma oferecer maior liquidez &#8211; quando a aplica\u00e7\u00e3o \u00e9 convertida em valor sem perda de dinheiro.<\/p>\n\n\n\n<p>Tesouro Selic e CDB s\u00e3o exemplos de t\u00edtulos com taxa p\u00f3s-fixada.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-483e8e38\">Rentabilidade h\u00edbrida<\/h3>\n\n\n\n<p>Como o pr\u00f3prio nome j\u00e1 indica, as duas modalidades s\u00e3o combinadas nesta categoria. Exemplo disso \u00e9 o Tesouro IPCA com taxa prefixada. Muitos investidores o escolhem como uma medida de aumentar o patrim\u00f4nio para um futuro a longo prazo, como a aposentadoria.<\/p>\n\n\n\n<p>Com ele, h\u00e1 uma prote\u00e7\u00e3o contra uma poss\u00edvel desvaloriza\u00e7\u00e3o do real.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-42d71e48\">O que \u00e9 \u00edndice de ativos e como calcular?<\/h2>\n\n\n\n<p>Este \u00edndice calcula o retorno sobre o ativo unicamente a partir dos investimentos realizados. O c\u00e1lculo, por sua vez, \u00e9 feito independente da fonte dos recursos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>A f\u00f3rmula matem\u00e1tica que voc\u00ea utiliza \u00e9 a seguinte:<\/p>\n\n\n\n<p>x = (LL x 100) \/ VA<\/p>\n\n\n\n<p>Para aplic\u00e1-la, considere:<\/p>\n\n\n\n<p>x: \u00edndice de ativos;<\/p>\n\n\n\n<p>LL: lucro l\u00edquido;<\/p>\n\n\n\n<p>VA: valor do ativo.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading advgb-dyn-06ff3893\">Domine a rentabilidade atrav\u00e9s de estudos cont\u00ednuos<\/h2>\n\n\n\n<p>N\u00e3o posso encerrar esse artigo sem lembrar a voc\u00ea que o dom\u00ednio dessas teorias e f\u00f3rmulas vem apenas para quem estuda e pratica. No dia a dia de um profissional da <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/carreira-bancaria-como-ingressar\/\">carreira banc\u00e1ria<\/a>, as situa\u00e7\u00f5es que aparecem s\u00e3o in\u00fameras.<\/p>\n\n\n\n<p>Dessa forma, tudo o que vimos at\u00e9 aqui \u00e9 a base do seu conhecimento. Na pr\u00e1tica, \u00e9 necess\u00e1rio \u201cmoldar\u201d essa teoria de acordo com a individualidade de cada cliente e de cada cen\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n<p>Mas n\u00e3o se preocupe, isso n\u00e3o \u00e9 motivo para se assustar. O seu conhecimento sobre rentabilidade est\u00e1 s\u00f3 come\u00e7ando. Para continuar aprendendo, <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/cursos\/\">\u00e9 s\u00f3 se juntar \u00e0 comunidade TopInvest<\/a>!<\/p>\n\n\n\n<script type=\"application\/ld+json\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@type\":\"FAQPage\",\"mainEntity\":[{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"O que \u00e9 rentabilidade?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Eu n\u00e3o tenho d\u00favidas de que este \u00e9 um conceito bastante familiar para voc\u00ea. Teoricamente falando, a rentabilidade \u00e9 o sucesso de um determinado investimento. 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