{"id":22212,"date":"2021-09-10T18:17:29","date_gmt":"2021-09-10T21:17:29","guid":{"rendered":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/?p=22212"},"modified":"2023-07-10T15:53:57","modified_gmt":"2023-07-10T18:53:57","slug":"o-que-sao-derivativos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/o-que-sao-derivativos\/","title":{"rendered":"Mercado de derivativos: o que \u00e9, como funciona e como operar?"},"content":{"rendered":"\n<p>Por mais que o n\u00famero de investidores no Brasil siga em ascend\u00eancia, para muita gente \u201cinvestimento\u201d segue como sin\u00f4nimo de \u201cpoupan\u00e7a\u201d, enquanto a bolsa de valores se resume a um \u201cambiente onde \u00e9 poss\u00edvel comprar a\u00e7\u00f5es de companhias famosas\u201d. Os produtos e oportunidades de aplica\u00e7\u00e3o existentes no <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/mercado-financeiro-o-que-e\/\">mercado financeiro<\/a>, por\u00e9m, v\u00e3o muito al\u00e9m do que as simplifica\u00e7\u00f5es do senso comum. Amostra disso \u00e9 o chamado<strong> mercado de derivativos<\/strong>, onde s\u00e3o negociados contratos futuros derivados do pre\u00e7o de ativos subjacentes.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Alternativa interessante tanto para gestores que buscam conter preju\u00edzos causados pela volatilidade do mercado, quanto por investidores que tentam se valer dela para obter maiores lucros<\/strong>, o<strong> mercado de derivativos<\/strong>, muito popular no setor agr\u00edcola \u2014 o qual tem seu desempenho atrelado \u00e0s varia\u00e7\u00f5es da safra \u2014, se estende a uma grande gama de segmentos. Os contratos de derivativos podem vir desde <strong>ativos financeiros<\/strong> \u2013 como taxas de juros, moedas estrangeiras, a\u00e7\u00f5es e criptomoedas \u2013 at\u00e9 <strong><em>commodities<\/em><\/strong><em> <\/em>\u2013 como soja, ouro, boi gordo, entre outros.<\/p>\n\n\n\n<p>Na pr\u00e1tica, <strong>no mercado de derivativos s\u00e3o negociados contratos de compra e venda baseados no valor presente de algum ativo de refer\u00eancia.<\/strong> Ao final do prazo estabelecido, a opera\u00e7\u00e3o \u00e9 concretizada seguindo os valores determinados previamente. Isso, entretanto, \u00e9 apenas uma introdu\u00e7\u00e3o. Para compreender as especificidades de um mercado t\u00e3o amplo quanto o de derivativos, \u00e9 preciso ir mais a fundo. E \u00e9 isso que me proponho ao longo deste artigo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Entre outros t\u00f3picos, apresentarei:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Como se d\u00e1 o funcionamento do mercado de derivativos;&nbsp;<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Quais seus objetivos;&nbsp;<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Vantagens e desvantagens;&nbsp;<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Quais os g\u00eaneros de derivativo existentes;<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Passo a passo para investir em derivativos e se aproveitar dos benef\u00edcios desse mercado.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Continua comigo!<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que s\u00e3o derivativos?<\/h2>\n\n\n\n<p>De maneira auto-explicativa \u00e9 poss\u00edvel dizer que <strong>derivativos s\u00e3o ativos financeiros que derivam de outros ativos<\/strong>. Traduzindo isso para termos mais simples, s\u00e3o negocia\u00e7\u00f5es que funcionam como <strong>contratos de compra e venda futura, cujos valores se baseiam no pre\u00e7o moment\u00e2neo de um ativo<\/strong> qualquer pr\u00e9-definido.<\/p>\n\n\n\n<p>Os contratos de derivativos podem estar atrelados a uma ampla gamas de <strong>ativos financeiros ou <\/strong><strong><em>commodities<\/em><\/strong>, como:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Sacas de soja e caf\u00e9;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>Quilo do boi gordo \u00e0 vista;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>C\u00e2mbio de moeda estrangeira ou criptomoeda;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>Taxa b\u00e1sica de juros;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>Infla\u00e7\u00e3o acumulada no per\u00edodo;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>Valor de uma a\u00e7\u00e3o espec\u00edfica.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Ao adquirir um contrato de derivativo de saca de soja, por exemplo, <strong>o investidor n\u00e3o est\u00e1 comprando o produto em si, mas o seu valor no presente<\/strong>. Ao fim do contrato estabelecido entre as partes, esses recursos podem ou n\u00e3o ser adquiridos de maneira f\u00edsica.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 o mercado de derivativos?<\/h2>\n\n\n\n<p>O mercado de derivativos diz respeito \u00e0 negocia\u00e7\u00e3o de <strong>compromissos de compra e venda que ser\u00e3o efetuados em uma data futura determinada entre as partes<\/strong>. A principal caracter\u00edstica desse mercado \u00e9 que os produtos negociados <strong>n\u00e3o s\u00e3o ativos propriamente ditos, mas contratos que se baseiam no pre\u00e7o destes<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>As ra\u00edzes desse modelo de neg\u00f3cio remetem a uma pr\u00e1tica do Jap\u00e3o Feudal, onde contratos de arroz passaram a ser aceitos como moeda corrente, como uma maneira de assegurar os ganhos de propriet\u00e1rios rurais em per\u00edodos de baixa safra ou demanda. Hoje em dia, embora esse tipo de opera\u00e7\u00e3o continue sendo, sobretudo, atrelado ao setor agr\u00edcola, os contratos de derivativo podem ser, como visto, atrelados ao pre\u00e7o de diferentes <em>commodities <\/em>e ativos financeiros.<\/p>\n\n\n\n<p>No Brasil atual, essas opera\u00e7\u00f5es s\u00e3o feitas por meio de <strong>contratos detalhados com cl\u00e1usulas, valores e prazos acertados entre as partes envolvidas<\/strong>. Os contratos de derivativos s\u00e3o negociados por meio da <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/bolsa-de-valores\/\">Bolsa de Valores<\/a> e do <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/mercado-de-balcao-o-que-e\/\">mercado de balc\u00e3o<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como funciona o mercado de derivativos?<\/h2>\n\n\n\n<p>Operar no mercado de derivativos exige a capacidade de fazer<strong> prospec\u00e7\u00f5es sobre o desempenho dos ativos subjacentes ao contrato<\/strong>, uma habilidade presente somente em quem j\u00e1 investe em renda vari\u00e1vel com desenvoltura. Apesar disso, seu funcionamento \u00e9 bastante simples.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Na pr\u00e1tica, ao negociar um derivativo,<strong> o investidor firma o compromisso de compra ou venda de um determinado papel com pre\u00e7o atrelado ao valor atual \u00e0 vista de um ativo<\/strong>, a ser quitado em uma data futura determinada.<\/p>\n\n\n\n<p>As cl\u00e1usulas do contrato s\u00e3o definidas pelas duas partes interessadas, com base na especula\u00e7\u00e3o do ativo adjacente. Nesse cen\u00e1rio<strong>, a parte vendedora prev\u00ea uma desvaloriza\u00e7\u00e3o do papel e busca garantir o valor presente<\/strong>. Enquanto <strong>a parte compradora, por outro lado, acredita na valoriza\u00e7\u00e3o do bem ao longo do per\u00edodo<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>A liquida\u00e7\u00e3o do derivativo, por sua vez, pode ser f\u00edsica ou financeira. Dito de outra maneira, pode ocorrer por meio da entrega do produto determinado (como sacas de caf\u00e9) ou pela diferen\u00e7a do pre\u00e7o de compra e venda.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quais s\u00e3o os 4 tipos de derivativos?<\/h2>\n\n\n\n<p>Por mais que os derivativos sejam, de maneira geral, definidos como produtos financeiros que derivam de outros ativos, <strong>esse tipo de papel pode ser dividido em quatro tipos: contratos a termo, contratos futuros, op\u00e7\u00f5es e <\/strong><strong><em>swaps<\/em><\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Cada um desses derivativos possui regras e funcionamento pr\u00f3prio. Assim, \u00e9 crucial que o investidor conhe\u00e7a as diferen\u00e7as entre esses contratos, bem como as particularidades que os norteiam. Por isso, abaixo vou te mostrar todos eles de maneira individual e detalhada, para deixar tudo perfeitamente esclarecido.&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Contratos a termo<\/h3>\n\n\n\n<p>Os contratos a termo s\u00e3o conhecidos como as opera\u00e7\u00f5es de derivativo mais simples do mercado. Neste modelo de neg\u00f3cio, <strong>as partes envolvidas definem a venda de um papel em uma data futura por um pre\u00e7o atual<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p><strong><\/strong>Ambas as partes precisam cumprir com o acordado na data estipulada. Isso quer dizer que <strong>nem o comprador e nem o vendedor podem repassar ou liquidar o contrato antes da data de vencimento<\/strong> definida.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Contratos futuro<\/h3>\n\n\n\n<p>Regulados pela B3, os contratos futuros funcionam como o compromisso de negocia\u00e7\u00e3o de um ativo financeiro ou de um bem f\u00edsico em data futura, por um pre\u00e7o definido.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>A grande diferen\u00e7a para o contrato a termo \u00e9 que <strong>o contrato futuro pode ser vendido antes da data estipulada, o que lhe confere maior <\/strong><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/liquidez\/\"><strong>liquidez<\/strong><\/a>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, essa modalidade de derivativo s\u00f3 pode ser negociada na bolsa de valores. Inclusive, essas institui\u00e7\u00f5es servem de salvaguarda, assumindo os riscos da opera\u00e7\u00e3o, em caso de que uma das partes n\u00e3o cumpra com suas obriga\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Op\u00e7\u00f5es<\/h3>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/mercado-de-opcoes\/\"><strong>Negociar uma op\u00e7\u00e3o<\/strong><\/a><strong> significa adquirir o direito de compra ou venda de ativo, por um pre\u00e7o pr\u00e9-acordado em uma data futura acertada<\/strong>. Como garantia, quem compra uma op\u00e7\u00e3o \u2014 personagem conhecido como \u201c<strong>titular<\/strong>\u201d \u2014 necessita pagar um valor ao vendedor \u2014 tamb\u00e9m chamado como \u201c<strong>lan\u00e7ador<\/strong>\u201d.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Diferente dos contratos a termo e futuro<strong>, a negocia\u00e7\u00e3o de uma op\u00e7\u00e3o n\u00e3o obriga a parte interessada a concretizar o neg\u00f3cio, apenas lhe garante a prefer\u00eancia de faz\u00ea-lo<\/strong>. No caso de que o valor \u00e0 vista do bem acordado seja mais baixo do que o pr\u00e9-definido, \u00e9 poss\u00edvel, por exemplo, que o comprador desista da compra.<\/p>\n\n\n\n<p>As op\u00e7\u00f5es de compra s\u00e3o dividas em:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><em>Call options: <\/em><\/strong>\u00e9 como \u00e9 chamado o contrato que d\u00e1 direito ao investidor de comprar o ativo subjacente;<\/li>\n\n\n\n<li><strong><em>Put options: <\/em><\/strong>\u00e9 como \u00e9 denominado o contrato que d\u00e1 ao investidor o direito de vender o ativo subjacente.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><em>Swaps<\/em><\/h3>\n\n\n\n<p>Podendo ser traduzido como &#8220;interc\u00e2mbio\/troca&#8221;, o <em>swap <\/em>\u00e9 <strong>um contrato onde duas empresas ou investidores se comprometem a trocar entre si, em um momento futuro, a rentabilidade de dois bens diferentes<\/strong> \u2013 mercadorias ou qualquer ativo financeiro.<\/p>\n\n\n\n<p>A data de liquidez da negocia\u00e7\u00e3o e demais condi\u00e7\u00f5es devem ser definidas com anteced\u00eancia, assim como ocorre com contratos a termo. Dado que o acordo se baseia nas varia\u00e7\u00f5es de pre\u00e7o de dois bens distintos, o <em>swap <\/em>tamb\u00e9m \u00e9 popularmente chamado como &#8220;troca de riscos&#8221;. Essa opera\u00e7\u00e3o \u00e9 comumente usada para trocas de moedas ou de taxas de juros.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Qual \u00e9 o principal objetivo do mercado de derivativos?<\/h2>\n\n\n\n<p>Os derivativos surgiram e se popularizaram como uma maneira de proteger os ganhos do setor agr\u00edcola, os quais, de outro modo, eram e s\u00e3o diretamente afetados pela safra e pela demanda.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Com o tempo, por\u00e9m, essa estrat\u00e9gia se espalhou para os mais diferentes segmentos de mercado, como uma maneira de <strong>assegurar os ganhos de empresas e investidores<\/strong>. Via de m\u00e3o dupla, os<strong> derivativos tamb\u00e9m passaram a ser usados para especula\u00e7\u00e3o e alavancagem<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Abaixo explicarei cada um desses objetivos de maneira detalhada.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Prote\u00e7\u00e3o<\/h3>\n\n\n\n<p>Objetivo original da cria\u00e7\u00e3o dos derivativos, a<strong> prote\u00e7\u00e3o de valor de ativos financeiros e <\/strong><strong><em>commodities <\/em><\/strong><strong>continua sendo um dos seus usos mais comuns.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Tamb\u00e9m conhecida no mercado financeiro como<strong> <\/strong><strong><em>hedge<\/em><\/strong>, <strong>a prote\u00e7\u00e3o de valor busca antecipar o pre\u00e7o de um bem, neutralizando o impacto de uma poss\u00edvel queda<\/strong> gerada pela volatilidade do mercado ou quaisquer outros fatores.<\/p>\n\n\n\n<p>O <em>hedge <\/em>\u00e9 amplamente usado no mercado cambial e no setor agr\u00edcola. No primeiro caso, uma empresa com d\u00edvidas em d\u00f3lar pode comprar contratos de c\u00e2mbio futuros para garantir a cota\u00e7\u00e3o atual da moeda estrangeira. Do contr\u00e1rio, uma poss\u00edvel desvaloriza\u00e7\u00e3o do real resultaria em despesas maiores \u00e0 companhia.<\/p>\n\n\n\n<p>No segundo caso, um produtor de caf\u00e9, por exemplo, pode proteger o pre\u00e7o de sua venda de eventuais flutua\u00e7\u00f5es no valor da saca comprando contratos futuros de seu produto.<\/p>\n\n\n\n<p>Essa ferramenta, contudo, deve ser usada com pondera\u00e7\u00e3o. \u00c0s vezes, o caminho mais seguro \u00e9 tamb\u00e9m o menos produtivo. <strong>Se o <\/strong><strong><em>hedge <\/em><\/strong><strong>pode proteger riscos, tamb\u00e9m pode limitar seus ganhos<\/strong>. \u00c9 por isso que os derivativos tamb\u00e9m podem ser usados de outra forma:<strong> para especula\u00e7\u00e3o<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Especula\u00e7\u00e3o<\/h3>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m de poder ser usado para proteger determinado valor da flutua\u00e7\u00e3o do mercado, os derivativos tamb\u00e9m podem ser utilizados de forma totalmente avessa: <strong>com o objetivo de gerar lucros por meio da volatilidade do pre\u00e7o de determinado bem<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p><strong>A especula\u00e7\u00e3o caracteriza-se pela pr\u00e1tica de investir em um bem com a perspectiva de lucrar com sua valoriza\u00e7\u00e3o<\/strong>. Nesse sentido, os derivativos podem ser um grande aliado em proje\u00e7\u00f5es, auxiliando estrat\u00e9gias de alavancagem e potencializa\u00e7\u00e3o de lucros.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Se valendo do exemplo j\u00e1 utilizado, caso um investidor compreenda, por meio de suas an\u00e1lises, que o pre\u00e7o das sacas de caf\u00e9 ir\u00e1 aumentar em dado momento, investir em seus derivativos para garantir o pre\u00e7o atual pode ser uma boa ideia.<\/p>\n\n\n\n<p>Essa tamb\u00e9m \u00e9 uma estrat\u00e9gia muito usada por uma personagem famosa no mercado financeiro: o <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/trader\/\"><em>trader<\/em><\/a>. Um dos tipos de operadores da Bolsa de Valores, sua atua\u00e7\u00e3o consiste em identificar tend\u00eancias de alta e queda em a\u00e7\u00f5es, para lucrar com opera\u00e7\u00f5es de curto prazo. O <em>trader <\/em>pode, portanto, apostar na compra e na venda do mesmo derivativo ao longo do dia, buscando pequenos ganhos com cada microvaria\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Da mesma forma que o <em>hedge<\/em>, o uso de derivativos para alavancagem tamb\u00e9m pede cautela. Afinal, <strong>uma mudan\u00e7a inesperada do pre\u00e7o do ativo adjacente pode significar grandes preju\u00edzos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Arbitragem<\/h3>\n\n\n\n<p>A melhor maneira de compreender a arbitragem \u00e9 pensar na figura do antigo caixeiro viajante, ou mascate. Figura bastante popular no passado, esse personagem viajava para vender produtos fora da regi\u00e3o onde eles eram produzidos, lucrando com a diferen\u00e7a entre os pre\u00e7os cobrados entre o lugar de origem e o de passagem.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>A arbitragem funciona praticamente do mesmo modo:<strong> a ideia \u00e9 estar atento acerca dos pre\u00e7os do mesmo ativo em diferentes mercados, de modo a lucrar com eventuais oportunidades de discrep\u00e2ncia<\/strong>. Dito de outro modo, comprar um bem por um pre\u00e7o abaixo e vend\u00ea-lo onde ele est\u00e1 custando mais.<\/p>\n\n\n\n<p>Investidores que se valem da arbitragem podem usar derivativos financeiros, entre outras coisas, para comprar e vender ativos em diferentes bolsas de valores ou mercados, obtendo lucros com a diferen\u00e7a de valores existente entre eles.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 operar em derivativos?<\/h2>\n\n\n\n<p><strong>Operar com derivativos \u00e9 assumir um compromisso de compra ou venda de um papel em um prazo futuro pelo pre\u00e7o derivado de outro ativo<\/strong>, conhecido como ativo adjacente.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Ou seja, a cota\u00e7\u00e3o de um ativo \u00e9 lastreada pelo pre\u00e7o de outro bem, o qual pode ser um ativo financeiro ou uma <em>commodity<\/em>. Alguns exemplos mais conhecidos de contratos de derivativo negociados na B3 s\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>SOY: <\/strong>contrato derivado do pre\u00e7o da soja;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>IND:<\/strong> contrato derivado do \u00edndice Ibovespa;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>DOL:<\/strong> contrato derivado do d\u00f3lar comercial;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>BGI: <\/strong>contrato derivado do boi gordo;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>ICF: <\/strong>contrato derivativo do caf\u00e9;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>VALEO: <\/strong>contrato derivado das a\u00e7\u00f5es da Vale.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Ao adquirir um desses contratos, o comprador espera lucrar com sua especula\u00e7\u00e3o. Ao passo que quem os vende tem a inten\u00e7\u00e3o de praticar <em>hedge<\/em>. Isso \u00e9: proteger o pre\u00e7o atual do papel. Existe, ainda, a possibilidade de investir em derivativos para arbitragem.<\/p>\n\n\n\n<p>Como visto anteriormente, esse tipo de negocia\u00e7\u00e3o pode ocorrer de quatro maneiras: por meio de contratos a termo, contratos futuros, compra e venda de op\u00e7\u00f5es, e <em>swaps<\/em>. Cada qual conta com suas particularidades, embora o objeto de negocia\u00e7\u00e3o seja o mesmo: os derivativos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Vale a pena investir em derivativos?<\/h2>\n\n\n\n<p>Os derivativos podem atender diferentes estrat\u00e9gias de investimento, podendo ser utilizados ora como recurso para evitar poss\u00edveis preju\u00edzos causados pela volatilidade do mercado, ora como um meio de lucrar com essa mesma flutua\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Para quem domina todas as modalidades de contrato e tem um olhar atento tanto para oportunidades presentes, quanto para identificar tend\u00eancias de pre\u00e7o,<strong> investir em derivativos pode ser uma boa maneira de potencializar lucros, gerir riscos e fazer alavancagens<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Embora seu funcionamento n\u00e3o seja complicado, operar com derivativos exige, entre outras habilidades, a capacidade de fazer proje\u00e7\u00f5es financeiras, al\u00e9m de bom conhecimento do mercado financeiro e de fatores da economia que podem influenciar os pre\u00e7os dos ativos subjacentes \u2014 sejam eles <em>commodities<\/em>, a\u00e7\u00f5es ou ativos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Em suma, <strong>\u00e9 uma modalidade de neg\u00f3cio mais proveitosa para investidores arrojados ou que j\u00e1 est\u00e3o plenamente acostumados com t\u00edtulos de renda vari\u00e1vel<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como investir no mercado de derivativos?<\/h2>\n\n\n\n<p>Agora que voc\u00ea j\u00e1 compreendeu o conceito e o funcionamento do mercado de derivativos, bem como suas modalidades e singularidades, \u00e9 dado o momento de ir al\u00e9m e aprender como utiliz\u00e1-lo a favor de seus investimentos.<\/p>\n\n\n\n<p>Na sequ\u00eancia, explicarei minuciosamente todos os procedimentos do mercado de derivativos, para que voc\u00ea seja capaz de tomar as decis\u00f5es que melhor se adaptem a suas metas e perfil.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Conhe\u00e7a seu perfil de investidor<\/h3>\n\n\n\n<p>O mercado financeiro \u00e9 bastante amplo e ramificado, oferecendo produtos e oportunidades de investimento para todo e qualquer <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/tipos-de-investidores\/\">tipo de investidor<\/a>. Assim, antes de come\u00e7ar a alocar seus recursos em um mercado, o indicado \u00e9 saber se esse ambiente de negocia\u00e7\u00e3o realmente possui os produtos que atendem suas expectativas. Isso passa, primeiramente, por conhecer a si mesmo. Ou melhor dizendo, por compreender qual o seu perfil de investidor.<\/p>\n\n\n\n<p>Com o mercado de derivativos, isso n\u00e3o \u00e9 diferente. Na verdade, conhecer seu perfil de investidor \u00e9 ainda mais vital neste mercado. Afinal, como j\u00e1 dito, suas opera\u00e7\u00f5es e produtos n\u00e3o s\u00e3o indicadas para todos os perfis.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Para saber se os derivativos s\u00e3o uma escolha inteligente de investimentos para voc\u00ea, o primeiro passo \u00e9 fazer um<\/strong><strong> teste de <\/strong><strong><em>suitability<\/em><\/strong>. Essa avalia\u00e7\u00e3o pode ser solicitada a uma corretora de valores ou diretamente a profissionais especializados do mercado, como consultores de investimento.<\/p>\n\n\n\n<p>Por meio de dados como seu capital inicial, metas, periodicidade de aportes, situa\u00e7\u00e3o financeira, entre outros, <strong>o teste de <\/strong><strong><em>suitability <\/em><\/strong><strong>ser\u00e1 capaz de definir qual seu perfil de investidor: conservador, moderado ou arrojado\/agressivo<\/strong>. Basicamente, esses grupos s\u00e3o delimitados de acordo com sua <strong>toler\u00e2ncia a riscos<\/strong>, conforme demonstrado abaixo:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Conservador:<\/strong> costuma ter pouco conhecimento sobre o mercado financeiro e preza, principalmente, pela seguran\u00e7a de seu patrim\u00f4nio. Sua carteira \u00e9 completa, ou quase totalmente composta, por <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/investimentos-de-renda-fixa\/\">investimentos de renda fixa<\/a>, como a poupan\u00e7a;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Moderado:<\/strong> esse perfil compreende o mercado financeiro e seus produtos, tendo experi\u00eancias tanto em renda fixa quanto vari\u00e1vel. \u00c9 algu\u00e9m que prefere optar por investimentos n\u00e3o suscet\u00edveis a riscos. Contudo, est\u00e1 aberto a alocar mais recursos em investimentos pouco mais arriscados, caso a possibilidade de retorno seja atrativa;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Arrojado\/agressivo:<\/strong> normalmente formado por <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/tipos-de-investidores\/\">investidores experientes<\/a> com amplo dom\u00ednio do mercado, ao contr\u00e1rio do conservador ou do moderado, seu foco \u00e9 a rentabilidade, antes da seguran\u00e7a. Sua carteira \u00e9 composta, sobretudo, por produtos de renda vari\u00e1vel.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Embora, independentemente do resultado do teste, a decis\u00e3o final sempre caiba ao investidor, <strong>o mercado de derivativos \u00e9 mais indicado para perfis moderados e agressivos<\/strong>. Ao fim, operar esses produtos envolve certa toler\u00e2ncia a risco, conforto diante de situa\u00e7\u00f5es de volatilidade e dedica\u00e7\u00e3o para acompanhar o desempenho de ativos subjacentes de perto.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Escolha uma corretora para operar<\/h3>\n\n\n\n<p>Dado que os derivativos s\u00e3o operados por meio da bolsa de valores, o investidor n\u00e3o \u00e9 autorizado a atuar por conta pr\u00f3pria.<strong> Para negociar derivativos, \u00e9 obrigat\u00f3rio abrir conta em uma corretora de valores<\/strong>.<strong> Essas institui\u00e7\u00f5es financeiras atuam como intermediadoras entre os investidores e a B3<\/strong>, efetuando as ordens de compra e venda de seus clientes.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, as corretoras tamb\u00e9m t\u00eam a responsabilidade de auxiliar o investidor a compreender o mercado e seus produtos, assim como sugerir os pap\u00e9is que melhor se encaixam ao seu perfil. Escolher uma boa corretora \u00e9, desse modo, essencial para proteger seu patrim\u00f4nio e multiplic\u00e1-lo com seguran\u00e7a.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Saber qual a melhor institui\u00e7\u00e3o \u00e9, entretanto, uma tarefa que levanta d\u00favidas, sobretudo, aos investidores mais novos. Se essas for sua situa\u00e7\u00e3o, para se sentir mais seguro antes de abrir sua conta, observe fatores como:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Credibilidade:<\/strong> n\u00e3o h\u00e1 como entregar seu pr\u00f3prio capital \u00e0s m\u00e3os de algu\u00e9m em quem n\u00e3o se pode confiar, n\u00e3o \u00e9 mesmo? Logo, o primeiro passo antes de firmar v\u00ednculo com uma institui\u00e7\u00e3o \u00e9 verificar se ela realmente \u00e9 confi\u00e1vel. Para isso, cheque se a institui\u00e7\u00e3o possui:\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Autoriza\u00e7\u00e3o do <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/quem-e-o-banco-central-do-brasil-e-o-que-ele-faz\/\">Banco Central<\/a>;<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/como-funciona-a-constituicao-e-registro-junto-a-cvm\/\">Cadastro junto \u00e0 Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM)<\/a>;<\/li>\n\n\n\n<li>Selo CETIP Certifica;<\/li>\n\n\n\n<li>Registro na B3;<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Valor das taxas: <\/strong>outro fator a se considerar \u2014 principalmente para preservar o seu bolso \u2014 s\u00e3o as taxas de corretagem cobradas pela institui\u00e7\u00e3o analisada. Negocia\u00e7\u00f5es com derivativos costumam envolver valores mais baixos, ao passo que tendem a ser frequentes. Desse modo, taxas elevadas podem comprometer seus ganhos. Atente, ainda, para o fato de que algumas corretoras possuem exig\u00eancias pr\u00f3prias para atuar com derivativos, tais como dep\u00f3sitos de margem;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Sistemas oferecidos:<\/strong> prefira corretoras que possuam as plataformas de negocia\u00e7\u00e3o mais completas: com <em>home broker<\/em>, mesa de opera\u00e7\u00f5es, <em>a-trader<\/em>, e sistemas personalizados para investidores iniciantes e experientes, entre outros. Isso, por\u00e9m, n\u00e3o \u00e9 tudo. De nada vale um <em>software <\/em>poderoso, mas incompreens\u00edvel. Assim, analise tamb\u00e9m a usabilidade das plataformas oferecidas;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>An\u00e1lises e atendimento:<\/strong> uma boa corretora tamb\u00e9m deve estar sempre atenta aos resultados de seus investimentos, bem como ao desempenho geral do mercado e de seus produtos. Assim, opte por uma institui\u00e7\u00e3o capaz de te entregar relat\u00f3rios e an\u00e1lises aprofundadas e bem-feitas, que seja assertiva em suas recomenda\u00e7\u00f5es, que ofere\u00e7a atendimento em tempo real, entre outros;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Outras vantagens:<\/strong> se todos os fatores acima foram cumpridos com excel\u00eancia, toda vantagem extra \u00e9 bem-vinda. Algumas corretoras, por exemplo, oferecem cursos gratuitos sobre o mercado financeiro, os quais podem ampliar seus conhecimentos e te apresentar novas e melhores oportunidades de retorno.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Caso voc\u00ea ainda n\u00e3o saiba por onde come\u00e7ar a sua busca, uma boa dica \u00e9 beber direto da fonte: acessando o <a href=\"https:\/\/www.b3.com.br\/pt_br\/produtos-e-servicos\/participantes\/busca-de-participantes\/participantes\/\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">site da B3<\/a>, onde est\u00e3o <strong>listadas todas as corretoras de investimento autorizadas a operar na bolsa de valores brasileira<\/strong>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Uma vez decidida a corretora de seu agrado, abrir sua conta \u00e9 a parte mais f\u00e1cil. Normalmente, basta preencher os cadastros solicitados e enviar c\u00f3pias de documentos requisitados. Com sua conta ativa, \u00e9 s\u00f3&nbsp; transferir, via TED ou DOC, os recursos iniciais a serem alocados \u00e0 corretora, e pronto: voc\u00ea j\u00e1 pode come\u00e7ar a operar.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">An\u00e1lise os derivativos e defina uma estrat\u00e9gia<\/h3>\n\n\n\n<p>Os derivativos se adaptam a diferentes estrat\u00e9gias e necessidades. Desse modo, antes de operar \u00e9 preciso definir de que lado do balc\u00e3o o investidor est\u00e1: <strong>se pretende usar os contratos de derivativos para proteger seu patrim\u00f4nio <\/strong>(<em>hedge<\/em>),<strong> ou se, por outro lado, busca gerar rendimento com especula\u00e7\u00e3o financeira <\/strong>(alavancagem e ou arbitragem).&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Definido o objetivo, \u00e9 momento de <strong>analisar qual modelo de derivativo melhor atende suas necessidades<\/strong>. Apenas para relembrar, <strong>as quatro possibilidades s\u00e3o: contrato a termo, contrato futuro, op\u00e7\u00e3o e <\/strong><strong><em>swap<\/em><\/strong>. Conforme visto, cada qual conta com suas particularidades, riscos e retornos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m de conhecer cada uma dessas op\u00e7\u00f5es e suas singularidades, \u00e9 preciso estar atento ao desempenho dos ativos subjacentes e de seus segmentos de mercado, bem como demais fatores econ\u00f4micos relevantes. Para isso, \u00e9 necess\u00e1rio<strong> dedicar tempo a estudar e fazer an\u00e1lises sobre os derivativos<\/strong> de seu interesse.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>\u00c9 poss\u00edvel come\u00e7ar pelos relat\u00f3rios oferecidos pela corretora e casas de an\u00e1lise, onde s\u00e3o feitas indica\u00e7\u00f5es de derivativos e an\u00e1lises sobre suas vantagens, desvantagens, possibilidade de lucro, riscos, entre outros. Al\u00e9m disso, \u00e9 poss\u00edvel se aprofundar buscando mais informa\u00e7\u00f5es em publica\u00e7\u00f5es financeiras ou portais especializados.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">H\u00e1 riscos em investir com derivativos?<\/h2>\n\n\n\n<p><strong>S\u00f3 pelo fato do mercado de derivativos ser aconselhado para investidores com experi\u00eancia e dom\u00ednio de mercado, j\u00e1 fica subentendido que h\u00e1 fatores de risco envolvidos nessa opera\u00e7\u00e3o<\/strong>. Ao citar que <strong>se trata de um <\/strong><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/investimentos-em-renda-variavel\/\"><strong>investimento de renda vari\u00e1vel<\/strong><\/a>, cujo papel est\u00e1 atrelado ao valor de outro ativo, e cujos rendimentos prov\u00eam de proje\u00e7\u00f5es futuras, esses riscos come\u00e7am a ganhar contornos mais firmes.<\/p>\n\n\n\n<p>Entre os diferentes riscos existentes em negocia\u00e7\u00f5es do mercado de derivativos, \u00e9 poss\u00edvel destacar:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Risco de mercado:<\/strong> o derivativo \u00e9 diretamente influenciado pelas flutua\u00e7\u00f5es de pre\u00e7o dos ativos subjacentes. Considerando isso, seu pre\u00e7o n\u00e3o \u00e9 determinado t\u00e3o somente pelo pre\u00e7o \u00e0 vista do ativo a ele atrelado, mas tamb\u00e9m pela proje\u00e7\u00e3o futura de pre\u00e7o, pela liquidez do mercado, pelo grau de concentra\u00e7\u00e3o, entre outros. Por isso, os valores de derivativos tendem a sofrer mais oscila\u00e7\u00f5es do que ativos convencionais;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Risco de distor\u00e7\u00e3o de pre\u00e7o:<\/strong> grandes distor\u00e7\u00f5es entre os pre\u00e7os do derivativo e de seu ativo adjacente podem ocasionar em aumento desproporcional de volatilidade da carteira, prejudicando, assim, as metas e estrat\u00e9gias do investidor, al\u00e9m de acarretar em preju\u00edzos;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Risco de liquidez:<\/strong> momentos de incerteza ou a negocia\u00e7\u00e3o de ativos n\u00e3o t\u00e3o populares podem ocasionar o risco de liquidez. Dito de outro modo: a inexist\u00eancia de compradores ou vendedores interessados em seus pap\u00e9is. Isso pode dificultar o encerramento da posi\u00e7\u00e3o, conforme o previsto;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Risco de patrim\u00f4nio l\u00edquido negativo:<\/strong> ao operar derivativos com o objetivo de alavancagem \u2014 ou seja, assumir negocia\u00e7\u00f5es com pouco capital pr\u00f3prio aplicado -, sempre h\u00e1 o risco de perder valores superiores aos recursos investidos;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Risco de cr\u00e9dito:<\/strong> tendo em conta que os contratos de derivativos s\u00e3o conclu\u00eddos em uma data futura, sempre h\u00e1 a possibilidade de que uma das partes n\u00e3o cumpra com suas obriga\u00e7\u00f5es;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Risco do titular de op\u00e7\u00e3o: <\/strong>caso tenha em m\u00e3os a op\u00e7\u00e3o na data de vencimento, e o pre\u00e7o \u00e0 vista da a\u00e7\u00e3o estiver abaixo do pre\u00e7o de exerc\u00edcio, o investidor perder\u00e1 a quantia que gastou para adquirir a op\u00e7\u00e3o, uma vez que n\u00e3o exercer\u00e1 seu direito de compra. Dado que as op\u00e7\u00f5es expiram na data acertada, elas, tampouco, poder\u00e3o ser negociadas outra vez;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Risco ao lan\u00e7ador de op\u00e7\u00e3o:<\/strong> em caso que o pre\u00e7o \u00e0 vista de uma papel seja superior ao valor exercido da op\u00e7\u00e3o, o lan\u00e7ador tem que adquirir as a\u00e7\u00f5es \u00e0 vista no mercado para repass\u00e1-las pelo pre\u00e7o de exerc\u00edcio. Seu preju\u00edzo aumentar\u00e1 de maneira proporcional \u00e0 valoriza\u00e7\u00e3o da cota\u00e7\u00e3o \u00e0 vista.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>O investidor acostumado \u00e0 renda vari\u00e1vel pode encontrar oportunidades \u00fanicas no mercado de derivativos. No entanto, esse \u00e9 um tipo de aplica\u00e7\u00e3o que exige cautela. Para al\u00e9m dos riscos acima expostos, vale lembrar que estrat\u00e9gias protetivas como o <em>hedge<\/em>, podem resultar na perda de rendimentos potenciais, enquanto a alavancagem exacerbada pode resultar em grandes preju\u00edzos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p><strong>O pre\u00e7o dos derivativos, importante refor\u00e7ar, \u00e9 mais vol\u00e1til do que grande parte dos demais t\u00edtulos de renda vari\u00e1vel<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Como minimizar os riscos dos investimentos em derivativos?<\/h3>\n\n\n\n<p>Colocar as probabilidades de preju\u00edzo e de retorno na balan\u00e7a, considerando seu perfil de investidor, \u00e9, ao fim, o fator decisivo para fazer suas aplica\u00e7\u00f5es em derivativos ou quaisquer outros produtos financeiros.<\/p>\n\n\n\n<p>Como visto, apesar de seus riscos, o mercado de derivativos, quando bem utilizado, pode atender diferentes prop\u00f3sitos. Saber, portanto, como mitigar esses perigos, pode tornar o seu caminho mais seguro e rent\u00e1vel. Abaixo listo algumas dicas que podem lhe ser \u00fateis:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Tenha dom\u00ednio do mercado: <\/strong>se voc\u00ea chegou at\u00e9 aqui, j\u00e1 est\u00e1 um passo \u00e0 frente na dire\u00e7\u00e3o correta. Para investir em derivativos, \u00e9 preciso ter ci\u00eancia de todos os riscos envolvidos nesse modelo de negocia\u00e7\u00e3o. Antes de qualquer aplica\u00e7\u00e3o, defina bem o que voc\u00ea pretende alcan\u00e7ar com os derivativos. Todos as modalidades e estrat\u00e9gias contam com seus riscos, mas conv\u00e9m uma aten\u00e7\u00e3o ainda maior a alavancagem, uma vez que essas opera\u00e7\u00f5es podem resultar at\u00e9 mesmo em um patrim\u00f4nio negativo;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Estabele\u00e7a seus limites: <\/strong>\u00e9 poss\u00edvel ganhar e perder muito dinheiro com derivativos. Portanto, seja prudente. Estabele\u00e7a e respeite seus limites de riscos e metas. O teste de <em>suitability <\/em>\u00e9 um bom come\u00e7o para compreender seu perfil e at\u00e9 onde voc\u00ea deve ir no momento. Vale destacar que esse tipo de teste deve ser refeito com alguma periodicidade. Conforme o investidor ganha experi\u00eancia e compreende o mercado, \u00e9 comum que se sinta mais confort\u00e1vel para arriscar um pouco mais;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Tenha suporte profissional: <\/strong>qualquer pessoa interessada pode investir em derivativos, mas os riscos s\u00e3o menores para quem atua diretamente com o mercado financeiro. Os derivativos, como destacado, s\u00e3o produtos conhecidos pela oscila\u00e7\u00e3o. Ter a opini\u00e3o de profissionais do mercado, acostumados a fazer proje\u00e7\u00f5es e an\u00e1lises de tend\u00eancias de pre\u00e7os, \u00e9 sempre a sa\u00edda mais f\u00e1cil e segura.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Vale refor\u00e7ar que a corretora tem a responsabilidade de sanar suas d\u00favidas, bem como a de te indicar vantagens e desvantagens de cada investimento. \u00c9 preciso considerar os canais de atendimento, a presteza e a qualidade das informa\u00e7\u00f5es da empresa antes de abrir sua conta. Al\u00e9m disso, outros profissionais do mercado financeiro, como consultores de investimento, tamb\u00e9m podem ser de grande aux\u00edlio;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>N\u00e3o despreze seu psicol\u00f3gico:<\/strong> saber a hora certa de manter, vender ou comprar um papel \u00e9 uma das habilidades mais not\u00f3rias para quem investe em renda vari\u00e1vel, e isso passa diretamente pelo controle emocional. Os derivativos est\u00e3o sujeitos a oscila\u00e7\u00f5es e podem sofrer grandes quedas e altas ao longo do tempo. Desse modo, \u00e9 de suma import\u00e2ncia estudar o mercado e o segmento em que se investe, de modo a compreender as tend\u00eancias de pre\u00e7o de cada papel, para assim fazer proje\u00e7\u00f5es mais acertadas;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Diversifique sua carteira: <\/strong>a regra de ouro para mitigar os riscos provenientes da flutua\u00e7\u00e3o de pre\u00e7o dos pap\u00e9is \u00e9 diversificar sua carteira. Ou seja: n\u00e3o aplique todos seus recursos em derivativos, e muito menos em um derivativo s\u00f3.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Respeitando sempre o seu perfil de investidor, \u00e9 essencial montar uma carteira equilibrada de modo que o eventual preju\u00edzo de uma aplica\u00e7\u00e3o, seja suplantado pelos bons resultados de outros investimentos;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Tenha uma reserva de garantia: <\/strong>uma \u00faltima dica indispens\u00e1vel para quem investe ou pretende investir em derivativos e outros produtos de renda vari\u00e1vel, \u00e9 possuir uma reserva de garantia, que garanta liquidez diante de imprevistos. Ao possuir acesso f\u00e1cil a recursos em situa\u00e7\u00f5es de crise, o investidor tende a ter maior controle de suas emo\u00e7\u00f5es, evitando, por exemplo, se livrar de pap\u00e9is no momento errado.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Curtiu esse conte\u00fado?<\/h2>\n\n\n\n<p>Por fim, se voc\u00ea chegou at\u00e9 aqui, j\u00e1 est\u00e1 mais perto de compreender como funciona o<strong> mercado de derivativos<\/strong>, quais seus riscos e benef\u00edcios. Esse artigo, contudo, n\u00e3o pode ser de forma alguma sua \u00fanica fonte de informa\u00e7\u00e3o sobre o assunto, mas sim uma introdu\u00e7\u00e3o a ele. O mercado de derivativos \u00e9 um tema bastante abrangente, que exige pr\u00e1tica, estudo e dedica\u00e7\u00e3o constante.Ao incluir derivativos em sua carteira, n\u00e3o esque\u00e7a de ler os relat\u00f3rios e an\u00e1lises fornecidos pela sua corretora, al\u00e9m de se aprofundar em portais como esse da Top, bem como em outras publica\u00e7\u00f5es especializadas. Conhecimento \u00e9 poder. Para come\u00e7ar, que tal acessar o <a href=\"https:\/\/www.youtube.com\/topinvestbrasil\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\"><strong>canal da TopInvest no YouTube<\/strong><\/a>?<\/p>\n\n\n\n<script type=\"application\/ld+json\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@type\":\"FAQPage\",\"mainEntity\":[{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"O que s\u00e3o derivativos?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"De maneira auto-explicativa \u00e9 poss\u00edvel dizer que derivativos s\u00e3o ativos financeiros que derivam de outros ativos. \"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"O que \u00e9 o mercado de derivativos?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"O mercado de derivativos diz respeito \u00e0 negocia\u00e7\u00e3o de compromissos de compra e venda que ser\u00e3o efetuados em uma data futura determinada entre as partes.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Como funciona o mercado de derivativos?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Operar no mercado de derivativos exige a capacidade de fazer prospec\u00e7\u00f5es sobre o desempenho dos ativos subjacentes ao contrato, uma habilidade presente somente em quem j\u00e1 investe em renda vari\u00e1vel com desenvoltura.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Quais s\u00e3o os 4 tipos de derivativos?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n    <li>Contratos a termo<\/li>\\n    <li>Contratos futuro<\/li>\\n    <li>Op&ccedil;&otilde;es<\/li>\\n    <li>Swaps<\/li>\\n<\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Qual \u00e9 o principal objetivo do mercado de derivativos?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n    <li>Prote&ccedil;&atilde;o<\/li>\\n    <li>Especula&ccedil;&atilde;o<\/li>\\n    <li>Arbitragem<\/li>\\n<\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"O que \u00e9 operar em derivativos?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Operar com derivativos \u00e9 assumir um compromisso de compra ou venda de um papel em um prazo futuro pelo pre\u00e7o derivado de outro ativo, conhecido como ativo adjacente.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Vale a pena investir em derivativos?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Os derivativos podem atender diferentes estrat\u00e9gias de investimento, podendo ser utilizados ora como recurso para evitar poss\u00edveis preju\u00edzos causados pela volatilidade do mercado, ora como um meio de lucrar com essa mesma flutua\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Como investir no mercado de derivativos?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n    <li>Conhe&ccedil;a seu perfil de investidor<\/li>\\n    <li>Escolha uma corretora para operar<\/li>\\n    <li>Analise os derivativos e defina uma estrat&eacute;gia<\/li>\\n<\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"H\u00e1 riscos em investir com derivativos?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n    <li>Risco de mercado<\/li>\\n    <li>Risco de distor&ccedil;&atilde;o de pre&ccedil;o<\/li>\\n    <li>Risco de liquidez<\/li>\\n    <li>Risco de patrim&ocirc;nio l&iacute;quido negativo<\/li>\\n    <li>Risco de cr&eacute;dito<\/li>\\n    <li>Risco do titular de op&ccedil;&atilde;o<\/li>\\n    <li>Risco ao lan&ccedil;ador de op&ccedil;&atilde;o<\/li>\\n<\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Como minimizar os riscos dos investimentos em derivativos?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n    <li>Tenha dom&iacute;nio do mercado<\/li>\\n    <li>Estabele&ccedil;a seus limites<\/li>\\n    <li>Tenha suporte profissional<\/li>\\n    <li>N&atilde;o despreze seu psicol&oacute;gico<\/li>\\n    <li>Diversifique sua carteira<\/li>\\n    <li>Tenha uma reserva de garantia<\/li>\\n<\/ul>\"}}]}<\/script>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Saiba tudo sobre o mundo dos derivativos! 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