{"id":2031,"date":"2019-11-07T21:15:28","date_gmt":"2019-11-07T23:15:28","guid":{"rendered":"http:\/\/topinvest.com.br\/?p=2031"},"modified":"2025-08-25T15:25:32","modified_gmt":"2025-08-25T18:25:32","slug":"controles-internos-e-chinese-wall","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/controles-internos-e-chinese-wall\/","title":{"rendered":"Controles Internos e Chinese Wall: Segrega\u00e7\u00e3o das atividades"},"content":{"rendered":"\n

Os Controles Internos e Chinese Wall possuem muito mais coisas em comum do que voc\u00ea imagina. \u00c9 uma segrega\u00e7\u00e3o de atividades que se encontram dentro do m\u00f3dulo de Fundos de Investimentos<\/a>. Logo, \u00e9 \u00f3bvio que esses assuntos est\u00e3o relacionados aos fundos.<\/p>\n\n\n\n

Controles Internos<\/h2>\n\n\n\n

Esta \u00e9 a \u00e1rea banc\u00e1ria respons\u00e1vel em separar e evitar o potencial conflito de interesses<\/a> entre a \u00e1rea gest\u00e3o de recursos de terceiros e a de concess\u00e3o de cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n

Sendo que, a \u00e1rea de gest\u00e3o de recursos de terceiros<\/strong> possui como objetivo trazer a maior rentabilidade poss\u00edvel para o investidor. J\u00e1 a \u00e1rea de concess\u00e3o de cr\u00e9dito<\/strong> tem como objetivo obter o m\u00e1ximo de spread<\/em> banc\u00e1rio poss\u00edvel.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n

Mas, o que \u00e9 spread<\/em>?<\/h4>\n\n\n\n

N\u00f3s j\u00e1 estudamos v\u00e1rias vezes sobre esse assunto, mas \u00e9 sempre bom revis\u00e1-lo. O spread<\/em> \u00e9 o lucro obtido pelo banco pela diferen\u00e7a da taxa de juros que recebe dos tomadores de cr\u00e9dito, sobre a taxa de juros que tem de pagar ao depositantes de recursos. \u00c9 a diferen\u00e7a entre a taxa de empr\u00e9stimo com a taxa de capta\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Taxa de empr\u00e9stimo > taxa de capta\u00e7\u00e3o.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Qual \u00e9 a import\u00e2ncia dos Controles Internos?<\/h3>\n\n\n\n

\u00c9 importante, pois com um Controle Interno r\u00edgido, \u00e9 poss\u00edvel descobrirmos a defini\u00e7\u00e3o de responsabilidades de cada um dentro da institui\u00e7\u00e3o. Assim, a segrega\u00e7\u00e3o das atividades trabalha de forma que seja evitado o conflito de interesses, somada a meios de minimizar e monitorar adequadamente \u00e1reas identificadas como de potencial conflito da esp\u00e9cie.<\/p>\n\n\n\n

Esses meios s\u00e3o maneiras de identificar e avaliar fatores internos e externos que possam afetar adversamente a realiza\u00e7\u00e3o dos objetivos das institui\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Do mesmo modo, a exist\u00eancia de canais de comunica\u00e7\u00e3o que assegurem aos funcion\u00e1rios, segundo o correspondente n\u00edvel de atua\u00e7\u00e3o, o acesso a confi\u00e1veis tempestivas. E compreens\u00edveis informa\u00e7\u00f5es s\u00e3o consideradas relevantes para suas tarefas e responsabilidades.<\/p>\n\n\n\n

Como tamb\u00e9m avalia os diversos riscos associados \u00e0s atividades da Institui\u00e7\u00e3o Financeira.<\/p>\n\n\n\n

E com todos esses controles unidos aos canais de comunica\u00e7\u00e3o, \u00e9 permitido:<\/p>\n\n\n\n