{"id":1300,"date":"2022-04-07T14:52:00","date_gmt":"2022-04-07T17:52:00","guid":{"rendered":"http:\/\/topinvest.com.br\/wordpress\/?p=1300"},"modified":"2024-08-12T17:49:03","modified_gmt":"2024-08-12T20:49:03","slug":"analise-de-perfil-do-investidor","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/analise-de-perfil-do-investidor\/","title":{"rendered":"O que \u00e9 an\u00e1lise de perfil do investidor (API) e Instru\u00e7\u00e3o CVM 539"},"content":{"rendered":"\n<p>Presta aten\u00e7\u00e3o aqui, pois o assunto que eu vou comentar neste artigo \u00e9 indispens\u00e1vel para quem aspira <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/profissoes-do-mercado-financeiro\/\">trabalhar com investimentos<\/a>, ok? Ou seja, estou falando de an\u00e1lise de perfil do investidor! B\u00e1sico e extremamente importante.<\/p>\n\n\n\n<p>Nunca ouviu falar nisso, ou at\u00e9 j\u00e1 ouviu, mas n\u00e3o tem l\u00e1 muito conhecimento sobre o tema? Ent\u00e3o, \u00e9 s\u00f3 continuar comigo que eu vou te explicar tudo em detalhes.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe title=\"Aula gratuita NORMAS E PADR\u00d5ES \u00c9TICOS DE API para CPA-20 \ud83d\ude80 Conte\u00fado 100% atualizado \u2705\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/i73L5eIhWTg?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 an\u00e1lise de perfil do investidor (API)?<\/h2>\n\n\n\n<p>Essa an\u00e1lise de perfil do investidor, que carinhosa e resumidamente chamamos de API, \u00e9 uma s\u00e9rie de perguntas que ajuda o profissional ou a empresa a entender qual o perfil do investidor com o qual est\u00e1 lidando.<\/p>\n\n\n\n<p>A partir das respostas deste investidor, \u00e9 poss\u00edvel descobrir exatamente quais os melhores produtos de investimento para ele, que lhe trar\u00e3o mais satisfa\u00e7\u00e3o e lucros dentro da sua pr\u00f3pria realidade.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>A s\u00e9rie de perguntas pode variar, contudo, alguns questionamentos devem estar presentes em todas. Olha s\u00f3 quais s\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Toler\u00e2ncia ao risco;<\/li>\n\n\n\n<li>N\u00edvel de conhecimento sobre investimentos;<\/li>\n\n\n\n<li>Finalidade do investimento;<\/li>\n\n\n\n<li>Renda mensal;<\/li>\n\n\n\n<li>Percentual da renda que vai ser investido;<\/li>\n\n\n\n<li>Hist\u00f3rico de investimentos;<\/li>\n\n\n\n<li>Produtos com os quais tem mais familiaridade;<\/li>\n\n\n\n<li>Valor do patrim\u00f4nio;<\/li>\n\n\n\n<li>N\u00edvel de conex\u00e3o pessoal e profissional com o mercado de investimentos;<\/li>\n\n\n\n<li>Quest\u00f5es de personalidade (quanto toleraria perder, que tipo de a\u00e7\u00f5es deseja tomar, etc.).<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Ao juntar todas essas informa\u00e7\u00f5es, \u00e9 poss\u00edvel enxergar com mais clareza qual \u00e9, exatamente, o perfil de investidor de determinado cliente. Mas espera a\u00ed, que perfis s\u00e3o esses? Vamos l\u00e1:<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quais s\u00e3o os 3 perfis de investidores?<\/h2>\n\n\n\n<p>Para atender melhor um cliente, dividimos os resultados da an\u00e1lise de perfil em tr\u00eas categorias: conservador, moderado e agressivo. J\u00e1 conhece? Olha s\u00f3:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Conservador<\/h3>\n\n\n\n<p>Geralmente, temos nesta categoria os investidores que est\u00e3o dando os seus primeiros passos nesse mercado. Com pouca experi\u00eancia e conhecimento, \u00e9 natural que prefiram dar passos mais seguros do que ousados.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Aqui, temos ainda clientes que investir\u00e3o apenas uma porcentagem baixa de seus ganhos e que prezam, nesse primeiro momento, n\u00e3o apenas pelo lucro, mas principalmente por seguran\u00e7a. T\u00edtulos de<a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/fundos-de-renda-fixa-de-longo-prazo-o-que-sao-e-como-funcionam\/\"> renda fixa<\/a> costumam ser a escolha principal de quem tem perfil conservador. Ademais, a cartela de investimentos dos conservadores costuma ser bem limitada.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Moderado<\/h3>\n\n\n\n<p>Os investidores moderados j\u00e1 passaram dessa fase inicial. <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/como-comecar-a-estudar-mercado-financeiro\/\" class=\"ek-link\">Leem sobre o mercado<\/a>, se permitem cogitar investimentos diferentes, que ofere\u00e7am um pouco mais de lucro, apesar dos riscos que devem ser assumidos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Outro detalhe \u00e9 que os moderados j\u00e1 entenderam que, ao diversificar a cartela de investimentos, o lucro pode ser maior. Logo, est\u00e3o tomando as primeiras medidas para se adequar a esta recomenda\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Neste grupo, temos clientes que, por exemplo, come\u00e7am a se interessar pelo mercado de renda vari\u00e1vel atrav\u00e9s de a\u00e7\u00f5es em pequena quantidade, de empresas extremamente s\u00f3lidas. Assim, de passinho em passinho, v\u00e3o aprendendo mais sobre todo esse processo e ganhando mais seguran\u00e7a para tomar decis\u00f5es mais arriscadas &#8211; e lucrar mais.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Agressivo<\/h3>\n\n\n\n<p>Chegamos \u00e0 \u00faltima escala dessas categorias, o lugar reservado para quem n\u00e3o tem medo de assumir riscos. Aqui, o lucro \u00e9 prioridade.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Um perfil agressivo \u00e9 um investidor experiente, que j\u00e1 aprendeu bastante sobre o assunto e sabe pensar de forma mais estrategista que os demais. \u00c9 algu\u00e9m, al\u00e9m disso, que acompanha as oscila\u00e7\u00f5es do mercado e sabe como diferentes setores dentro do pa\u00eds podem afetar o seu patrim\u00f4nio.<\/p>\n\n\n\n<p>Ao contr\u00e1rio dos demais, um investidor agressivo sabe muito bem da import\u00e2ncia e necessidade de variar sua <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/carteira-de-investimento\/\">carteiracartela <\/a>&#8211; jamais deixar todos os ovos em um ninho s\u00f3!<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quem deve analisar o perfil do investidor?<\/h2>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/como-e-a-carreira-de-um-aai-o-agente-autonomo-de-investimentos\/\">Trabalha com produtos de investimento<\/a>? Ou em uma <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/como-escolher-uma-corretora-de-valores\/\">corretora<\/a>? Basicamente, quem lida com investidores necessita analisar o perfil dos clientes, seja uma empresa, ou um profissional.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Se voc\u00ea for um<a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/certificacao-aai\/\"> AAI rec\u00e9m-certificado<\/a>, por exemplo, e conquistar seus primeiros clientes, ter\u00e1 que conhecer seus perfis antes de come\u00e7ar a ajud\u00e1-los na busca por t\u00edtulos que fa\u00e7am sentido para suas realidades.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como \u00e9 feito o perfil do investidor?<\/h2>\n\n\n\n<p>Como eu j\u00e1 mencionei, o perfil \u00e9 realizado principalmente atrav\u00e9s de uma s\u00e9rie de perguntas. Com elas, detalhes sobre o cliente se tornam mais claros, o que nos levam \u00e0s categorias que aprendemos neste artigo.<\/p>\n\n\n\n<p>Em resumo, o que as perguntas analisam em um investidor \u00e9:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Personalidade do investidor<\/h3>\n\n\n\n<p>O investidor \u00e9 claramente algu\u00e9m que est\u00e1 com receio de aplicar o dinheiro, ou algu\u00e9m mais disposto a aprender sobre o mercado? De forma geral, o modo como o cliente se comporta em rela\u00e7\u00e3o a esse mercado \u00e9 um indicador bem forte de qual \u00e9 o seu perfil.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Objetivos de curto e longo prazo<\/h3>\n\n\n\n<p>Para que ele precisa da <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/como-calcular-a-rentabilidade-de-um-investimento\/\">rentabilidade dos investimentos<\/a>? Para se aposentar com tranquilidade ou para uma compra grande daqui alguns anos? Cada t\u00edtulo apresenta rentabilidade e prazo de resgate pr\u00f3prios. Portanto, as metas do cliente precisam ir ao encontro desses detalhes.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Condi\u00e7\u00f5es financeiras<\/h3>\n\n\n\n<p>Seu cliente j\u00e1 tem uma reserva de emerg\u00eancia? Pretende fazer aportes grandes ou pequenos em seus t\u00edtulos? A sua renda mensal est\u00e1 de acordo e \u00e9 realista com os seus objetivos? Aqui, temos mais pistas valiosas do que pode ser o perfil de investidor de algu\u00e9m.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Qual a validade da API?<\/h2>\n\n\n\n<p>Via de regra, a validade da an\u00e1lise de perfil de investidor \u00e9 de 24 meses. Considera-se, afinal, que este \u00e9 um tempo razo\u00e1vel para que o cliente se familiarize pelo menos com os t\u00edtulos que possui.<\/p>\n\n\n\n<p>Entretanto, caso esse investidor queira realizar uma nova API antes desse per\u00edodo, sem problemas. Assim, o cliente pode ser submetido a uma nova checagem sempre que quiser.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O perfil de investidor pode mudar?<\/h2>\n\n\n\n<p>Com certeza! Quem come\u00e7a a investir geralmente se depara (e se surpreende) com as in\u00fameras possibilidades que esse mercado traz para a gente. Por consequ\u00eancia, come\u00e7a a ler sobre, conversar sobre esse assunto e assistir \u00e0s not\u00edcias com um ar mais cr\u00edtico. No fim, acaba entendendo mais sobre finan\u00e7as.<\/p>\n\n\n\n<p>Quando isso acontece, \u00e9 muito comum, por exemplo, que um perfil conservador decida dar pequenos e seguros passos no mercado de renda vari\u00e1vel, o que o transforma em um investidor moderado.<\/p>\n\n\n\n<p>Por isso, inclusive, \u00e9 recomendado que a API seja realizada a cada 2 anos &#8211; tempo suficiente para um investidor abrir a sua mente e decidir se deseja assumir novos riscos ou n\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 a Instru\u00e7\u00e3o CVM 539?<\/h2>\n\n\n\n<p>A <a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/instrucao-539-cvm-suitability\/\">CVM 539<\/a> \u00e9 uma norma criada especialmente para guiar o trabalho de consultores e corretoras, e tamb\u00e9m para garantir a seguran\u00e7a dos investidores.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Basicamente, ela estipula que esses profissionais t\u00eam o dever de adequar produtos, servi\u00e7os e opera\u00e7\u00f5es ao perfil do cliente. Ou seja: realizar uma an\u00e1lise de perfil de investidor n\u00e3o \u00e9 apenas um diferencial para a sua profiss\u00e3o, \u00e9 um dever.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quais as as regras previstas na instru\u00e7\u00e3o CVM 539?<\/h2>\n\n\n\n<p>Para que essa instru\u00e7\u00e3o seja realmente posta em pr\u00e1tica, algumas regras a comp\u00f5em. Os profissionais do mercado de finan\u00e7as devem, por exemplo, investigar todas as perguntas que mostrei nesse artigo, a fim de garantir que um t\u00edtulo, por exemplo, \u00e9 adequado \u00e0 renda do cliente.<\/p>\n\n\n\n<p>Outro ponto bem importante \u00e9 o alerta ao investidor sempre que ele demonstrar interesse em tomar uma decis\u00e3o que n\u00e3o faz parte do seu profissional. Portanto, antes de seguir em frente com qualquer aplica\u00e7\u00e3o, \u00e9 obrigat\u00f3rio que o cliente seja avisado dessa incompatibilidade de perfil, e que este conceda uma autoriza\u00e7\u00e3o expressa caso deseje continuar com a transa\u00e7\u00e3o mesmo assim.<\/p>\n\n\n\n<p>Quando um perfil de investidor passa de seu prazo recomendado de validade, a empresa ou profissional tamb\u00e9m tem o dever de inform\u00e1-lo e alert\u00e1-lo sobre a necessidade de atualiza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Entendeu o que \u00e9 uma an\u00e1lise de perfil do investidor (API) e porque voc\u00ea n\u00e3o pode atender um cliente sem antes realiz\u00e1-la? Para saber mais conte\u00fados sobre o mercado financeiro e de investimentos, d\u00e1 uma olhada no <a href=\"https:\/\/www.youtube.com\/c\/TopInvestBrasil\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">canal do YouTube da TopInvest<\/a>!&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<script type=\"application\/ld+json\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@type\":\"FAQPage\",\"mainEntity\":[{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"O que \u00e9 an\u00e1lise de perfil do investidor (API)?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Essa an\u00e1lise de perfil do investidor, que carinhosa e resumidamente chamamos de API, \u00e9 uma s\u00e9rie de perguntas que ajuda o profissional ou a empresa a entender qual o perfil do investidor com o qual est\u00e1 lidando.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Quais s\u00e3o os 3 perfis de investidores?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n\t<li>Conservador<\/li>\\n\t<li>Moderado<\/li>\\n\t<li>Agressivo<\/li>\\n<\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Quem deve analisar o perfil do investidor?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Trabalha com produtos de investimento? Ou em uma corretora? Basicamente, quem lida com investidores necessita analisar o perfil dos clientes, seja uma empresa, ou um profissional.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Como \u00e9 feito o perfil do investidor?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"<ul>\\n\t<li>Personalidade do investidor<\/li>\\n\t<li>Objetivos de curto e longo prazo<\/li>\\n\t<li>Condi&ccedil;&otilde;es financeiras<\/li>\\n<\/ul>\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Qual a validade da API?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Via de regra, a validade da an\u00e1lise de perfil de investidor \u00e9 de 24 meses. \"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"O perfil de investidor pode mudar?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Com certeza! Quem come\u00e7a a investir geralmente se depara (e se surpreende) com as in\u00fameras possibilidades que esse mercado traz para a gente.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"O que \u00e9 a Instru\u00e7\u00e3o CVM 539?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"A CVM 539 \u00e9 uma norma criada especialmente para guiar o trabalho de consultores e corretoras, e tamb\u00e9m para garantir a seguran\u00e7a dos investidores.\"}}]}<\/script>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Presta aten\u00e7\u00e3o aqui, pois o assunto que eu vou comentar neste artigo \u00e9 indispens\u00e1vel para quem aspira trabalhar com investimentos, ok? Ou seja, estou falando de an\u00e1lise de perfil do investidor! B\u00e1sico e extremamente importante. Nunca ouviu falar nisso, ou at\u00e9 j\u00e1 ouviu, mas n\u00e3o tem l\u00e1 muito conhecimento sobre o tema? Ent\u00e3o, \u00e9 s\u00f3 [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1277,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_editorskit_title_hidden":false,"_editorskit_reading_time":5,"_editorskit_is_block_options_detached":false,"_editorskit_block_options_position":"{}","advgb_blocks_editor_width":"","advgb_blocks_columns_visual_guide":"","footnotes":""},"categories":[98],"tags":[],"class_list":["post-1300","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-etica-regulamentaca-e-api-cpa10"],"acf":[],"author_meta":{"display_name":"Kleber Stumpf","author_link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/author\/kleber\/"},"featured_img":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/2016\/08\/38bf98_f5602967eb9c45faa8e983878c54649ajpg_srz_p_399_244_75_22_050_1-1-300x183.jpg","coauthors":[],"tax_additional":{"categories":{"linked":["<a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/certificacoes-financeiras\/cpa-10-anbima\/etica-regulamentaca-e-api-cpa10\/\" class=\"advgb-post-tax-term\">\u00c9tica, Regulamenta\u00e7\u00e3o e API - CPA10<\/a>"],"unlinked":["<span class=\"advgb-post-tax-term\">\u00c9tica, Regulamenta\u00e7\u00e3o e API - CPA10<\/span>"]}},"comment_count":"13","relative_dates":{"created":"Publicado 4 anos atr\u00e1s","modified":"Atualizado 2 anos atr\u00e1s"},"absolute_dates":{"created":"Publicado em 7 de abril de 2022","modified":"Atualizado em 12 de agosto de 2024"},"absolute_dates_time":{"created":"Publicado em 7 de abril de 2022 14:52","modified":"Atualizado em 12 de agosto de 2024 17:49"},"featured_img_caption":"","series_order":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1300","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1300"}],"version-history":[{"count":36,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1300\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":28601,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1300\/revisions\/28601"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1277"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1300"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1300"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1300"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}