{"id":11834,"date":"2019-11-07T14:43:03","date_gmt":"2019-11-07T16:43:03","guid":{"rendered":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/?p=11834"},"modified":"2022-08-24T09:43:45","modified_gmt":"2022-08-24T12:43:45","slug":"operacoes-do-sistema-financeiro-de-habitacao","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/operacoes-do-sistema-financeiro-de-habitacao\/","title":{"rendered":"Opera\u00e7\u00f5es do Sistema Financeiro de Habita\u00e7\u00e3o"},"content":{"rendered":"\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Neste artigo trataremos mais especificamente as opera\u00e7\u00f5es que se concentram dentro do programa que tem como objetivo o financiamento para a constru\u00e7\u00e3o ou aquisi\u00e7\u00e3o da casa pr\u00f3pria.<\/span><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00c2mbito do SFH<\/h2>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Dentro do \u00e2mbito do SFH existe a<\/span><b> tipifica\u00e7\u00e3o destas opera\u00e7\u00f5es<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> &#8211; quando classificamos algo em tipos &#8211; sendo que a grande maioria dos recursos prov\u00e9m da <\/span><a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/caderneta-de-poupanca\/\"><span style=\"font-weight: 400;\">caderneta de poupan\u00e7a<\/span><\/a>. <\/p>\n\n\n\n<p>Destes recursos <span style=\"font-weight: 400;\">da caderneta, 65% dos recursos s\u00e3o destinados ao fundo de financiamentos imobili\u00e1rios. Destes 65%, obrigatoriamente 80% do mesmo s\u00e3o destinados a opera\u00e7\u00f5es do Sistema Financeiro Habitacional com o CET (custo efetivo total) de <\/span><b>12% ao ano<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">.<\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Muitos n\u00fameros, n\u00e3o \u00e9?<\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Para ficar mais claro, podemos pensar como esta opera\u00e7\u00e3o \u00e9 realizada na pr\u00e1tica.. Por exemplo, para se enquadrar no SFH com os recursos dispon\u00edveis, nos estados de S\u00e3o Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais e Distrito Federal, podem ser realizados financiamentos de im\u00f3veis com valor m\u00e1ximo de R$950.000,00 e nos demais estados brasileiros o valor m\u00e1ximo \u00e9 de R$800.000,00.<\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Por\u00e9m, h\u00e1 recursos que <\/span><b>N\u00c3O<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> est\u00e3o inclu\u00eddos no CET, como:<\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Seguros: MIP (morte e invalidez permanente), DFI (danos f\u00edsicos ao im\u00f3vel), RCC (responsabilidade civil do consumidor);<\/span><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><span style=\"font-weight: 400;\">Taxa de Administra\u00e7\u00e3o do contrato<\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\">Custo de An\u00e1lise de Proposta<\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\">Percentagem de remunera\u00e7\u00e3o da poupan\u00e7a<\/span><\/li><\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe title=\"Tipifica\u00e7\u00e3o das Opera\u00e7\u00f5es no \u00c2mbito do SFH - Sistema Financeiro da Habita\u00e7\u00e3o - CA 300, CA 600\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/VWU33D8ypCA?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Regras para a utiliza\u00e7\u00e3o dos recursos pelo Opera\u00e7\u00f5es do Sistema Financeiro de Habita\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Como tudo nessa vida, nas opera\u00e7\u00f5es deste programa habitacional de CET de 12% ao ano, tamb\u00e9m existem <\/span><b>regras de usabilidade e contrata\u00e7\u00e3o do financiamento<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">. Onde existem duas op\u00e7\u00f5es de valores m\u00e1ximos a ser financiado dependento do tipo de amortiza\u00e7\u00e3o escolhida:<\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>1. M\u00e1ximo de <\/strong>80% do valor de avalia\u00e7\u00e3o do im\u00f3vel quando financiamento realizado pela tabela PRICE (todas as parcelas iguais);<\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\"><strong>2. M\u00e1ximo de <\/strong>90% do valor de avalia\u00e7\u00e3o do im\u00f3vel quando financiamento realizado pela tabela SAC (amortiza\u00e7\u00e3o crescente);<\/span><\/p>\n\n\n<div class='code-block code-block-14' style='margin: 8px auto; text-align: center; display: block; clear: both;'>\n<p class=\"blog-banner-horizontal\"><a href=\"https:\/\/simulados.topinvest.com.br\/premium?src=bp_11834\" target=\"_blank\"><img decoding=\"async\" class=\"aligncenter wp-image-11945 size-full\" src=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/wp-content\/uploads\/2025\/12\/Banner-Site-8-Simulados.jpg\" alt=\"Mais de 20.000 quest\u00f5es comentadas para sua certifica\u00e7\u00e3o financeira\" \/><\/a><\/p><\/div>\n\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Pr\u00e9 Requisitos de Enquadramento<\/h2>\n\n\n\n<p>Nem todos os im\u00f3veis podem ser enquadrados dentro das opera\u00e7\u00f5es do sistema financeiro da habita\u00e7\u00e3o. Para ocorrer o enquadramento algumas regras devem ser respeitadas:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><span style=\"font-weight: 400;\">Aquisi\u00e7\u00e3o de im\u00f3veis <strong>residenciais<\/strong> novos ou atualizados<\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\">Constru\u00e7\u00e3o de im\u00f3veis <strong>residenciais<\/strong> para pessoa f\u00edsica<\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\">Constru\u00e7\u00e3o de im\u00f3veis <strong>residenciais<\/strong> para pessoa jur\u00eddica com valor m\u00e9dio das unidades dentro da faixa (valores m\u00e1ximos dos im\u00f3veis para financiamento, como vimos acima)<\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\">Retrofit de im\u00f3vel comercial para <strong>residencial<\/strong> (retrofit \u00e9 o nome que damos para uma super reforma do im\u00f3vel, em que \u00e9 na maioria das vezes mantido s\u00f3 a estrutura e reformando toda a parte interna, o fazendo deixar de ser comercial e se tornando residencial)<\/span><\/li><li><span style=\"font-weight: 400;\">Obras de infraestrutura de im\u00f3veis <strong>residenciais<\/strong><\/span><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Repare nos textos em negrito acima, que quando falamos do SFH a palavra chave \u00e9 im\u00f3veis residenciais.<\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 que estamos falando de opera\u00e7\u00f5es, lembramos de taxas. \u00c9 v\u00e1lido ressaltarmos que dentro do SFH existem as opera\u00e7\u00f5es com <strong>taxa de mercado<\/strong>, que tamb\u00e9m s\u00e3o recursos advindos de demais capta\u00e7\u00f5es para as opera\u00e7\u00f5es deste sistema.<\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Agora voc\u00ea deve estar se perguntando: Como isso acontece?<\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Para n\u00e3o ficar confuso, vamos recapitular. Lembra que o dinheiro na caderneta na poupan\u00e7a \u00e9 dividido em porcentagens para cada \u00e1rea e 65% \u00e9 destinado para financiamento habitacional? <\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Beleza, agora que destes 65% um percentual de 80% \u00e9 destinado a opera\u00e7\u00f5es do SFH com CET m\u00e1ximo de 12% ao ano, logicamente, sobrar\u00e1&nbsp; 20% do total, isso? Ent\u00e3o, este 20% n\u00e3o tem restri\u00e7\u00e3o m\u00e1xima de 12% a.a.<\/span><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Como funcionam as opera\u00e7\u00f5es com taxa de mercado?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Esse tipo de opera\u00e7\u00e3o pode ser considerada um pouco distinta da opera\u00e7\u00e3o anterior, mas elas andam simultaneamente, pois em taxa de mercado ela trabalha em im\u00f3veis avaliados acima ao teto do SFH. <\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Isto \u00e9, im\u00f3veis com valor acima do teto apresentado nas opera\u00e7\u00f5es no SFH com CET m\u00e1ximo de at\u00e9 12% ao ano, e atendem tamb\u00e9m propriedades comerciais.&nbsp;<\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Podendo ser utilizados para a aquisi\u00e7\u00e3o, reforma ou constru\u00e7\u00e3o por PJ para resid\u00eancia ou locais comerciais e seus materiais de obra; e para infraestruturas de loteamentos urbanos.&nbsp;&nbsp;<\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Mas aten\u00e7\u00e3o! Os recursos n\u00e3o utilizados s\u00e3o recolhidos pelo <\/span><a href=\"https:\/\/www.bcb.gov.br\/\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\"><span style=\"font-weight: 400;\">BACEN<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\"> no dia 15 do m\u00eas subsequente, onde ser\u00e3o remunerados em 80% do rendimento da poupan\u00e7a.<\/span><\/p>\n\n\n\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">O mais importante destas opera\u00e7\u00f5es \u00e9 que elas s\u00e3o essenciais para o financiamento habitacional dentro desta \u00e1rea, pois a utiliza\u00e7\u00e3o dos recursos vindo do <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">Sistema Brasileiro de Poupan\u00e7a e Empr\u00e9stimo (SBPE)<\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> fomentam as opera\u00e7\u00f5es do SFH, por esse motivo, esse sistema \u00e9 financiado, sobretudo, pelo saldo de cadernetas de poupan\u00e7a e do FGTS.&nbsp;<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Neste artigo trataremos mais especificamente as opera\u00e7\u00f5es que se concentram dentro do programa que tem como objetivo o financiamento para a constru\u00e7\u00e3o ou aquisi\u00e7\u00e3o da casa pr\u00f3pria. \u00c2mbito do SFH Dentro do \u00e2mbito do SFH existe a tipifica\u00e7\u00e3o destas opera\u00e7\u00f5es &#8211; quando classificamos algo em tipos &#8211; sendo que a grande maioria dos recursos prov\u00e9m [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":11835,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_editorskit_title_hidden":false,"_editorskit_reading_time":0,"_editorskit_is_block_options_detached":false,"_editorskit_block_options_position":"{}","advgb_blocks_editor_width":"","advgb_blocks_columns_visual_guide":"","footnotes":""},"categories":[6765],"tags":[],"class_list":["post-11834","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sistema-financeiro-da-habitacao-sfh"],"acf":[],"author_meta":{"display_name":"Kleber Stumpf","author_link":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/author\/kleber\/"},"featured_img":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/imoveis3-300x215.jpg","coauthors":[],"tax_additional":{"categories":{"linked":["<a href=\"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/certificacoes-financeiras\/ca-300-abecip\/sistema-financeiro-da-habitacao-sfh\/\" class=\"advgb-post-tax-term\">Sistema Financeiro da Habita\u00e7\u00e3o - SFH<\/a>"],"unlinked":["<span class=\"advgb-post-tax-term\">Sistema Financeiro da Habita\u00e7\u00e3o - SFH<\/span>"]}},"comment_count":"0","relative_dates":{"created":"Publicado 6 anos atr\u00e1s","modified":"Atualizado 4 anos atr\u00e1s"},"absolute_dates":{"created":"Publicado em 7 de novembro de 2019","modified":"Atualizado em 24 de agosto de 2022"},"absolute_dates_time":{"created":"Publicado em 7 de novembro de 2019 14:43","modified":"Atualizado em 24 de agosto de 2022 09:43"},"featured_img_caption":"Opera\u00e7\u00f5es do Sistema Financeiro de Habita\u00e7\u00e3o","series_order":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11834","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=11834"}],"version-history":[{"count":12,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11834\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":24163,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11834\/revisions\/24163"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/11835"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=11834"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=11834"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.topinvest.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=11834"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}