Derivativos podem ser descritos como contratos financeiros de compra e venda futura, com valores derivados de um ativo de refer\u00eancia do presente<\/strong> \u2013 tamb\u00e9m conhecido como ativo subjacente. <\/p>\n\n\n\n Criado e popularizado pelo setor agr\u00edcola como uma maneira de proteger o pre\u00e7o da produ\u00e7\u00e3o de baixas na safra e na demanda, atualmente os contratos de <\/strong>derivativos<\/strong><\/a> podem estar atrelados a diferentes <\/strong>commodities<\/em><\/strong>, ativos financeiros e mesmo \u00edndices econ\u00f4micos<\/strong>. Alguns exemplos comuns s\u00e3o: <\/p>\n\n\n\n O mercado de derivativos funciona por meio de compromissos de negocia\u00e7\u00e3o de t\u00edtulos com pre\u00e7os atrelados ao valor atual de um ativo determinado<\/strong>, em uma data futura acordada entre as partes.<\/p>\n\n\n\n Baseados na especula\u00e7\u00e3o do ativo subjacente<\/strong>, quem vende um derivativo busca proteger seu pre\u00e7o presente<\/strong>, acreditando que ele pode ser impactado negativamente pela volatilidade natural do mercado<\/a>. J\u00e1 o comprador, por sua vez, prospecta uma valoriza\u00e7\u00e3o do bem at\u00e9 o momento do acerto<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Assim, ao firmar o contrato de compra um derivativo de saca de soja, por exemplo, o investidor n\u00e3o est\u00e1 adquirindo a commodity <\/em>propriamente dita, mas o seu valor presente. <\/p>\n\n\n\n Na data de resgate, contudo, a liquida\u00e7\u00e3o do derivativo poder\u00e1 ocorrer de duas formas: fisicamente, pela entrega do ativo adjacente (saca de soja); ou financeiramente, por meio da diferen\u00e7a entre o pre\u00e7o de compra e o valor do vencimento.<\/p>\n\n\n\n O mercado de derivativos \u00e9 segmentado em: mercado a termo, mercado futuro, mercado de op\u00e7\u00f5es e mercado de <\/strong>swaps<\/em><\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Cada um desses possui regramento e funcionamento pr\u00f3prios. Dado as diferen\u00e7as entre os contratos, \u00e9 preciso que o investidor tenha o dom\u00ednio sobre eles para que seja capaz de adequar essas aplica\u00e7\u00f5es \u00e0s suas estrat\u00e9gias.<\/p>\n\n\n\n Modalidade mais simples de negocia\u00e7\u00e3o de derivativos, o <\/strong>mercado a termo<\/strong><\/a> funciona como um acordo de compra e venda de um bem em uma data futura<\/strong>, pelo pre\u00e7o de um ativo determinado.<\/p>\n\n\n\n No momento do vencimento, o comprador e o vendedor devem cumprir suas obriga\u00e7\u00f5es segundo o acordado em contrato<\/strong>. Dito de outro modo, derivativos de mercado a termo n\u00e3o podem ser repassados ou liquidados antes do momento definido pelas partes .<\/p>\n\n\n\n Tal qual no mercado a termo, os derivativos do mercado futuro<\/a> funcionam por meio de contratos que firmam o compromisso de negocia\u00e7\u00e3o de um papel em data futura por um pre\u00e7o previamente definido, atrelado a um ativo subjacente. <\/p>\n\n\n\n A particularidade \u00e9 que esses derivativos podem ser vendidos antes do prazo combinado<\/strong>, o que, por conseguinte, tamb\u00e9m faz com que apresentem maior liquidez.<\/p>\n\n\n\n Por meio do mercado de op\u00e7\u00f5es<\/a>, o investidor pode adquirir o direito de adquirir ativo, de acordo com os valores e datas definidas<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n Ou seja, ele passa a ter a prefer\u00eancia de compra, mas n\u00e3o possui a obriga\u00e7\u00e3o de compr\u00e1-la<\/strong>. Desse modo, ele pode escolher desistir do neg\u00f3cio no momento da liquida\u00e7\u00e3o, caso o pre\u00e7o \u00e0 vista do bem seja inferior ao pre\u00e7o de compra.<\/p>\n\n\n\n De modo a garantir esse direito, o “titular” \u2014 ou seja, quem solicita a compra da op\u00e7\u00e3o \u2014 necessita pagar um pr\u00eamio n\u00e3o reembols\u00e1vel ao “lan\u00e7ador” \u2014 como \u00e9 conhecido o lado vendedor nesse mercado.<\/p>\n\n\n\n Esse mercado \u00e9 dividido em:<\/p>\n\n\n\n Os swaps<\/em> \u2014 em tradu\u00e7\u00e3o direta “interc\u00e2mbio” ou “troca\u201d \u2014 funcionam como contratos onde duas empresas ou investidores se comprometem a intercambiar entre si a rentabilidade e os riscos de dois bens distintos <\/strong>(qualquer esp\u00e9cie de commodity ou ativo financeiro), em uma data futura.<\/p>\n\n\n\n Assim como no mercado a termo, o vencimento da negocia\u00e7\u00e3o, os derivativos envolvidos, e demais especificidades s\u00e3o determinadas antecipadamente entre as duas partes.<\/p>\n\n\n\n Por permitir movimenta\u00e7\u00f5es de baixos valores, o mercado de derivativos pode se adequar \u00e0s estrat\u00e9gias de diferentes perfis de investidores<\/a>, sejam eles pessoas f\u00edsicas ou jur\u00eddicas. <\/p>\n\n\n\n Criado e popularizado como uma estrat\u00e9gia de prote\u00e7\u00e3o contra as flutua\u00e7\u00f5es de pre\u00e7o, esse ambiente tamb\u00e9m passou a ser amplamente utilizado por personagens com estrat\u00e9gias opostas: investidores que se valem dessa volatilidade como uma maneira de buscar lucros. <\/p>\n\n\n\n Atualmente, o mercado de derivativos \u00e9, majoritariamente, visitado por:<\/p>\n\n\n\n Os derivativos tamb\u00e9m costumam chamar a aten\u00e7\u00e3o de traders<\/a>, operadores que atuam com a identifica\u00e7\u00e3o de tend\u00eancias de pre\u00e7o, de modo a obter lucros com opera\u00e7\u00e3o de curto e curt\u00edssimo prazo;<\/p>\n\n\n\n O caminho menos complicado de come\u00e7ar a investir no mercado de derivativos \u00e9 por interm\u00e9dio de uma corretora de valores<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Uma vez aberta a conta nessa institui\u00e7\u00e3o, o investidor passar\u00e1 por um teste onde ser\u00e1 definido seu perfil. Com base nisso, a corretora ser\u00e1 capaz de ofertar os derivativos que melhor se encaixam \u00e0s metas de seu cliente.<\/p>\n\n\n\n Assim, de maneira bastante objetiva, \u00e9 poss\u00edvel dizer que para come\u00e7ar a aplicar no mercado de derivativos, basta seguir tr\u00eas passos b\u00e1sicos: escolher uma corretora, conhecer seu perfil de investidor e analisar os derivativos que correspondem a suas expectativas<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Al\u00e9m de atuar como parte intermediadora entre o investidor e a <\/strong>bolsa de valores<\/strong><\/a>, efetuando as ordens de compra e venda solicitadas, a corretora tem entre suas responsabilidades auxiliar seus clientes a compreenderem as especificidades de cada produto financeiro e sugerir as melhores indica\u00e7\u00f5es de investimento para cada um deles.<\/p>\n\n\n\n Dado a import\u00e2ncia de sua atua\u00e7\u00e3o, decidir-se por uma corretora \u00e9 uma tarefa que merece aten\u00e7\u00e3o redobrada. Antes de optar por uma institui\u00e7\u00e3o, observe fatores como: taxas de corretagem, a usabilidade dos sistemas de negocia\u00e7\u00e3o oferecidos, qualidade e frequ\u00eancia dos relat\u00f3rios de produtos compartilhados, disponibilidade para responder questionamentos, entre outros.<\/p>\n\n\n\n\n
Como funciona o mercado de derivativos?<\/h2>\n\n\n\n
Quais s\u00e3o os 4 tipos de mercados derivativos?<\/h2>\n\n\n\n
Mercado a Termo<\/h3>\n\n\n\n
Mercado Futuro<\/h3>\n\n\n\n
Mercado de Op\u00e7\u00f5es<\/h3>\n\n\n\n
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Mercado de Swaps<\/em><\/h2>\n\n\n\n
Quem pode investir em derivativos?<\/h2>\n\n\n\n
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Como investir no Mercado de Derivativos?<\/h2>\n\n\n\n
Conhe\u00e7a seu perfil de investidor<\/h3>\n\n\n\n